Издательский дом "Коммерсантъ" провел V Банковский форум, посвященный кредитному риск-менеджменту в России. На площадке Высшей школы менеджмента СПБГУ участники форума говорили об основных ошибках такого управления, о том, как не связаться с фирмой-однодневкой и как оценивают риски в микрофинансовых организациях.
Эксперты отмечают, что фирмы, относящиеся к «серому» и «черному» сегменту выдачи займов, сильно искажают информационное пространство о микрофинансовых организациях. На фото: основатель финансовой пирамиды МММ Сергей Мавроди
Фото: Василий Шапошников, Коммерсантъ / купить фото
Модератором Банковского форума выступила генеральный директор компании "Риск-Консалт" Наталья Костюченко, которая задала вектор обсуждения, перечислив основные ошибки риск-менеджмента в России. "Компании сталкиваются с низким уровнем методического и практического опыта в области анализа кредитного риска. Кроме того, я могу отметить безынициативность в разработке усовершенствованных подходов к оценке рисков, рекомендуемых Базельским соглашением, а также отсутствие внутренних нормативных документов, четко регламентирующих порядок и методы анализа, контроля и снижения рисков", — говорит она. По словам госпожи Костюченко, стоит учитывать низкую квалификацию риск-менеджеров, а также субъективизм их мнений в связи с отсутствием единого подхода к анализу и оценке рисков.
Проектное финансирование
Участники форума обсудили особенности проектного финансирования, в частности, проблематику этого направления описал руководитель кредитной дирекции СЗРЦ ВТБ Алексей Кушнир.
По его словам, первый постулат в инвестиционном кредитовании — это то, что проектное финансирование не "коробочный" продукт. "Каждый раз оценивая привлекательность для себя того или иного проекта, мы подходим к вопросу индивидуально. Основным критерием для отнесения кредитной сделки к категории проектного финансирования является способность заемщика за счет своей текущей деятельности погасить кредит. Если заемщик не способен этого сделать, а источником погашения является отдача от проекта, то, безусловно, это проектное финансирование", — рассказывает он.
По словам господина Кушнира, все проекты, инициаторы которых осуществляют свою деятельность в Северо-Западном федеральном округе, рассматриваются службой проектного финансирования СЗРЦ ВТБ. "Проекты мы оцениваем в зависимости от отрасли, от инициатора проекта, его финансового положения, опыта реализации проектов, заявленных ожидаемых результатов и прочих факторов", — поясняет Алексей Кушнир.
Он отмечает, что общим правилом проектного финансирования является уплата процентов по кредиту начиная с первого месяца кредитования. "При рассмотрении заявки на кредитование на основе проверки тех данных, которые заложены в финансовую модель, нам интересно посмотреть, насколько в результате реализации проекта запланированный денежный поток позволит заемщику обслуживать кредит и погашать его в соответствии с заявленными сроками. Мы готовы кредитовать все отрасли экономики, но на некоторые из них смотрим более внимательно. Все зависит от состояния российской экономики — нельзя говорить о том, что в целом она демонстрирует положительную динамику, однако есть те отрасли, которые продолжают показывать развитие, есть и те, по которым наши ожидания не очень хорошие. Но даже в таких отраслях есть точечные очень хорошие проекты", — подытоживает он.
Борьба с фирмами-однодневками
Следующей слово взяла Вероника Ланге, адвокат и ведущий консультант-юрист юридической фирмы "Платонов и партнеры", которая рассказала о практике Высшего арбитражного суда (ВАС) в делах с фирмами-однодневками.
Она пояснила, что признаками фирмы-однодневки для ВАС являются следующие факторы: сделки не имеют экономического смысла, такие компании не осуществляют реальные операции, при совершении сделок такими компаниями на самом деле отсутствуют условия для достижения результата и другое. "Однако, как показывает практика, доказательствами не может являться, например, то, что компания недавно создана, у нее есть какие-то разовые операции или их характер неритмичен, она использует посредников или же у нее были налоговые нарушения в прошлом", — говорит госпожа Ланге.
Впрочем, по ее словам, обезопасить себя от работы с такими фирмами можно. "У правильного контрагента правильным является юридический адрес и исполнительный орган, у него нет задолженности по налогам, своевременно сдана отчетность, у него есть сотрудники в штате, зарплата которых не ниже МРОТ. Проверить же это можно, запросив учредительные документы, бухгалтерскую отчетность, проверив информацию на таких ресурсах, как www.nalog.ru , www.arbitr.ru, в базе СПАРК", — перечисляет госпожа Ланге.
Лингвистическая экспертиза
В рамках форума были рассмотрены и другие способы снижения рисков. В частности, Мария Гриц, эксперт-лингвист ООО "КИТ-оценка", рассказала о довольно экзотическом для России способе — лингвистической экспертизе.
Лингвистическая экспертиза представляет собой исследование языковой формы выражения или суждения, позволяющее установить буквальный смысл текста документа. "Экспертиза нужна для обнаружения в тексте документа языковых ошибок, обуславливающих возможность неверного его толкования, а также для разграничения аргументированной точки зрения и необоснованного, предвзятого суждения, изложенного в журнальной статье или в экспертном заключении", — поясняет госпожа Гриц.
По ее словам, в статье 431 Гражданского кодекса РФ, посвященной толкованию договора, как раз говорится о том, что судом при толковании условий договора принимается во внимание буквальное значение содержащихся в нем слов и выражений. "Я могу привести пример. В договоре с одним из банков прописан такой пункт: "Проценты за пользование кредитом должны быть уплачены заемщиком за фактическое число дней пользования кредитом ежемесячно не позднее последнего рабочего дня каждого месяца за срок по последнее число текущего месяца". Как можно высчитать это фактическое число дней пользования кредитом на момент заключения договора? Очевидно, фраза была составлена неграмотно", — поясняет госпожа Гриц.
По мнению Марии Гриц, пока в России практика лингвистического анализа не распространена широко, это направление еще только зарождается, однако уже несколько раз ее лингвистические заключения принимались во внимание судами при разбирательстве спорных дел.
Рискованные микрозаймы
Завершал работу форума Ярослав Кабаков, президент Ассоциации микрофинансовых организаций (МФО), который рассказал о работе компаний в этом сегменте.
По словам господина Кабакова, количество зарегистрированных в Петербурге МФО — 175 компаний, в Ленинградской области — 30 кредитных организаций. "Однако количество присутствующих в Петербурге МФО минимум в два раза больше. В основом это имеющие мини-офисы МФО и онлайн-МФО, зарегистрированные в других регионах. Также стоит отметить, что в России присутствует достаточно большое количество организаций, относящихся к "серому" и "черному" сегменту выдачи займов населению и юридическим лицам, без должного соответствия правовым нормам. Отмечу, что за последние годы "пирамиды" также перекочевали в данный сегмент. Имеется в виду, что под видом привлечения средств в МФО, "пирамиды" осуществляют свою мошенническую деятельность, обещая инвесторам сотни процентов годовых. Все это существенно искажает информационное поле о микрофинансовых организациях", — констатирует господин Кабаков.
По его данным, прирост совокупного портфеля российских микрофинансовых организаций по итогам 2013 года может достичь 85 млрд рублей. "Рост рынка микрозаймов по итогам года составит 40 процентов. В 2014 году, весьма вероятно, объем рынка МФО превысит 100 млрд рублей", — прогнозирует Ярослав Кабаков.
На вопрос о том, как МФО оценивают кредитоспособность заемщиков, господин Кабаков отвечает, что начиная от полного отсутствия оценки (в основном это небольшие региональные МФО с высокими ставками) — до разработки собственных интеллектуальных, самообучающихся скоринговых систем. "К нам в ассоциацию сейчас обращается очень много IT-компаний, предлагающих свои услуги на этом рынке (комплексные системы безопасности, различные модели оценки заемщика, математические модели, оценки заемщика через соцсети и даже программы оценки фотографии и лица заемщика и сверка его с базой лиц, занимающихся мошенничеством). Но наиболее распространенный способ оценки — это запрос в Бюро кредитных историй насчет кредитной истории и наличия просрочки по ранее полученным займам", — рассказывает он.
Что касается "вилки" займов, то, по словам господина Кабакова, если отсечь совсем маргинальные примеры, коих на рынке предостаточно, картина будет следующая: в бизнес-займах юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям (это 56% рынка) средний размер кредита составляет 700 тыс. рублей, ставка от 9 до 25% годовых. "Проценты в потребительском кредитовании колеблются от 25 до 700 процентов годовых, при займе от 5 до 50 тыс. рублей", — рассказал он.