Западно-Уральский банк Сбербанка России в честь своего 172-летия преподнес своим клиентам и партнерам настоящий подарок. Банкиры организовали форум «Стратегия и тактика бизнеса — 2013», куда пригласили двух самых востребованных экспертов по экономике и фондовому рынку — Михаила Хазина и Степана Демуру. Представители пермской финансовой элиты ждали прогнозов и ценных советов о том, что делать бизнесу в сложившихся условиях. Эксперты представили свой взгляд, искренне наслаждались умной аудиторией и не стеснялись в выражениях.
Фото: Максим Кимерлинг, Коммерсантъ
Для России наиболее серьезными являются две проблемы – высокая кредитная нагрузка на физических лиц и падение объема экспорта. Михаил Хазин считает, что нужно очень внимательно смотреть на то, какая нагрузка по обеспечению кредитов лежит на домохозяйствах. При нынешних темпах кредитования достичь ситуации, которая обеспечила дефляционный шок в США в 2008 году, страна может уже к концу 2014 года. Степан Демура не исключает, что уже в конце этого года может произойти обвал американского фондового рынка, что автоматически означает проблемы для российского фондового рынка и российской банковской системы.
«Кризис просто неизбежен. И он будет суровый. То, что мы прожили в 2008-2009 годах — это был рекламный ролик. Сейчас этот фильм будут показывать в кинотеатре рядом с вами», — заявил Степан Демура. «Вы никогда не сможете предсказать глубину падения, поэтому самое простое решение — быть ликвидным», — добавил он. Оставаться ликвидным — значит иметь собственные оборотные средства и по возможности брать кредиты только в слабой валюте — то, есть в рублях. И ни в коем случае не связываться с кредитами в иностранной валюте, несмотря на низкие ставки. Потому что на спаде нельзя вернуть кредиты, взятые в условиях роста.
Ключевой элемент жизни на падающем рынке, по мнению Михаила Хазина, — не гнаться за прибылью, а увеличивать долю рынка. То есть брать кредиты не для увеличения капитализации своей компании, а для расширения ее влияния. Кризис вообще способствует тем, кто увеличивает долю рынка, поскольку количество компаний на падающем рынке всегда снижается быстрее, чем падает сам рынок.
Основной принцип выживания на падающем рынке от Степана Демуры прозвучал так: изучать не истории успеха, а ошибки выживших. Этот принцип родился во время Второй мировой войны. Американское правительство решило увеличить выживаемость бомбардировщиков, усилив их дополнительной броней. Военные осмотрели самолеты, вернувшиеся из боевых вылетов, и усилили поврежденные места. Но потом догадались, что осмотренные самолеты возвращались, значит, усилить нужно другие детали. «Нужно изучать ошибки, а не истории успеха. И иметь в голове план того, чего нельзя делать ни при каких обстоятельствах», — пояснил он.
Эксперты также ответили на вопрос, как сохранить ликвидность личных сбережений. Степан Демура полагает, что ближайшие полтора-два года можно смело инвестировать в доллары. «Гарантий того, что рубль останется стабильной валютой — нет», — полагает он. Михаил Хазин заявил, что доллар вообще — «самая растущая ликвидность». Степан Демура также верит в физическое золото, несмотря на всю глубину падения этого актива. «Сейчас не рынке золота дисбаланс спроса и предложения, — пояснил он. — И в золото никто не верит. Но когда все всё знают, делать нужно наоборот».
Как отметил председатель Западно-Уральского банка ОАО «Сбербанк России» Кирилл Брель, банк не случайно выбрал подобный деловой формат празднования собственного дня рождения: «Знание было и будет всегда оставаться основной ценностью, и любая возможность почерпнуть для себя что-то новое, услышать чужое мнение, другой взгляд на вещи — бесценно для любого, кто хочет стать успешным».