Коротко

Новости

Подробно

Фото: REUTERS/Brendan McDermid/Files / Reuters

Банки положились на регулятора

Потребность клиентов в средствах усилила их зависимость от ЦБ

Газета "Коммерсантъ" от , стр. 10

Рейтинговое агентство Fitch Ratings вчера опубликовало обзор ситуации в российской банковской системе по итогам трех кварталов текущего года. В целом ситуация оценивается как стабильная. Однако обращает на себя внимание тот факт, что на фоне всплеска спроса компаний на кредиты и замедления притока в банки клиентских денег зависимость банковского сектора от госфондирования достигла рекордного уровня.


Очередной ежеквартальный обзор Fitch Ratings составлен на основе данных российской отчетности 100 крупнейших банков из числа рейтингуемых Fitch, на которых по итогам третьего квартала приходилось 83% активов банковской системы. В целом выводы, сделанные Fitch, свидетельствуют о достаточно стабильной ситуации в российской банковской системе. Вместе с тем обращает на себя внимание тот факт, что в третьем квартале, заняв у ЦБ около 800 млрд руб., банки достигли абсолютного максимума госфондирования — 4,4 трлн руб. (или 11% от всех их обязательств). Это, как указывают аналитики Fitch в отчете, больше, чем на пике кризиса в 2009 году, когда аналогичный показатель достигал 3,6 трлн руб. (или 12% всех их обязательств).

Рост зависимости банков от финансирования в ЦБ наблюдается давно, но в третьем квартале он происходил на фоне роста спроса на кредиты со стороны корпоративных заемщиков. Так, по итогам девяти месяцев рост кредитования составил 13,4%, по итогам первого полугодия — 7%, то есть за третий квартал банки существенно увеличили выдачу. Структурно заметный всплеск наблюдался в сегменте корпоративного кредитования: 9,8% за девять месяцев, хотя по итогам первого полугодия он составлял всего 3,8%. Учитывая традиционный всплеск кредитования в конце года, Fitch предполагает, что по его итогам общий рост может достичь около 20% (против ранее сделанных прогнозов 15-18%).

На фоне роста кредитования потребность банков в фондировании усиливало замедление темпов привлечения средств как от корпоративных, так и от розничных клиентов. Как указано в отчете, в третьем квартале средства юридических лиц выросли всего на 1%, за первое полугодие — на 9%, физических лиц — на 2% против 8,7% за полугодие. "Таким образом, к увеличению заимствований в ЦБ банки в 3 квартале подталкивали сразу два фактора — замедление притока средств клиентов и всплеск спроса на кредиты со стороны компаний,— говорит старший директор банковской аналитической группы Fitch Ratings Александр Данилов.— Плюс ЦБ принял ряд мер для облегчения банкам доступа к финансированию". С одной стороны, рост зависимости банков от государственного фондирования наблюдается уже давно, но в отличие от кризисных времен, не свидетельствует об экстренной потребности в ликвидности, рассуждает он. К тому же, как видно из отчетности, основными получателями являются госбанки (они же и обеспечили основную часть прироста кредитования, 85%), что можно рассматривать как часть государственной политики по стимулированию экономического роста. С другой — у банков снижается объем незаложенных активов, под которые можно привлекать финансирование в случае кризиса.

Не исключено, что и компании, и банки активно запасались ликвидностью в преддверии начала четвертого квартала, предполагает главный экономист АФК "Система" Евгений Надоршин. "Октябрь — один из самых напряженных месяцев в году с точки зрения изъятия у участников рынка ликвидности в виде налоговых и иных платежей в бюджет. Если исходить из статистики последних двух лет, масштаб чистого изъятия может составить 200-300 млрд руб.,— рассуждает он.— Плюс на это накладывается то, что в октябре государство, готовясь к бюджетным выплатам в конце года, может дополнительно запасать средства, что ограничивает получение банками ликвидности от Минфина и прочих госисточников, кроме ЦБ". Последний фактор усугубляется еще тем, что в октябре Минфин (через ЦБ) начал закупать валюту для пополнения казначейством суверенных фондов, а на эти расходы тоже требуется резервировать средства, указывает господин Надоршин. В такой ситуации роль ЦБ в снабжении банков ликвидностью значительно усиливается, что отчасти и объясняет достижение пикового показателя — 4,4 трлн руб.— в третьем квартале.

Светлана Дементьева


Комментарии
Профиль пользователя