Размен на мелочи
В Украине существует довольно жесткая в сравнении с другими странами система валютного регулирования и контроля. По этой причине предприятия, осуществляющие экспортно-импортные операции, несут дополнительные расходы и ограничены в возможностях свободно распоряжаться валютными средствами. Финансисты советуют при проведении сделок выбирать оптимальные формы расчетов, в частности использовать документарные инструменты, а с целью минимизации рисков в области таможенного и налогового регулирования обращаться в специализированные банковские центры внешнеэкономического консалтинга.
Фото: Коммерсантъ / Владислав Содель
Фото: Коммерсантъ / Владислав Содель
Фото: Коммерсантъ / Владислав Содель
Трудности при осуществлении внешнеэкономической деятельности (ВЭД) у отечественных компаний возникают не столько из-за сути законодательных ограничений, сколько из-за их чрезмерного количества. Существует также множество нормативно-правовых актов госорганов, которые регулируют отдельные вопросы проведения валютных операций, ведения налогового учета, таможенного оформления товаров. Нередко у хозяйствующих субъектов появляются сложности при выполнении контрактов уже после заключения сделки. "Несоответствие документов клиента валютному законодательству может быть выявлено в обслуживающем банке — это приводит к задержке или невозможности покупки и перечисления валюты. Также это может произойти на этапе таможенного оформления товаров — тогда "пробуксовывает" оформление деклараций, или в момент осуществления проверки налоговыми органами, что влечет за собой наложение штрафов",— перечисляет начальник управления валютных операций и валютного контроля банка "Финансы и Кредит" Артем Осипенко. По его словам, степень жесткости валютного контроля зависит от уровня экономического развития страны, преобладания в структуре экспортных или импортных операций, а также методов управления макроэкономическими процессами. Отметим, что в большинстве развитых стран с рыночной экономикой законодательство в сфере валютного регулирования и контроля либерализовано еще в начале 1960-х годов. "В Украине существует довольно жесткая система валютного регулирования и контроля,— говорит господин Осипенко.— Учитывая практику ручных методов управления экономикой, пока нет особых оснований ожидать либерализации валютного контроля и внедрения опыта стран с рыночной экономикой".
В то же время следует отметить, что существующая система валютного регулирования не является помехой для традиционных направлений ВЭД (экспорта или импорта товаров), а ограничения касаются в основном свободного движения капитала (инвестирование в иностранные активы, размещение депозитов за пределами Украины), а также импорта услуг (к примеру, рекламных, маркетинговых и т. п.). "Учитывая значительные потребности украинской экономики в инвестициях, такие ограничения являются оправданными",— считает заместитель председателя правления по корпоративному бизнесу ПУМБ Алексей Волчков. По его мнению, в Украине реализованы "лучшие мировые практики" в сфере ВЭД, учитывающие современный этап развития экономики страны. Так, ограничения по свободному движению капиталов в свое время существовали во многих развитых европейских государствах (например, Великобритании, Франции). Начальник управления документарного бизнеса Райффайзен Банка Аваль Сергей Костогрыз подчеркивает, что регулирование ВЭД является элементом защиты интересов государства. В качестве примера он приводит сферу валютного контроля, где установлено требование по возврату экспортной выручки в течение 90 дней (ранее — 180 дней). Для сравнения, в США вообще нет такого понятия, как контроль за возвратом валютных ценностей.
Налогово-валютные аспекты
Одной из основных проблем экспортеров является возмещение НДС. В начале июля парламент разрешил оформлять долги бюджета по НДС векселями сроком до пяти лет. Большинство экспертов раскритиковали нововведение, считая, что в таком случае относительно благополучно будут работать только экспортеры с хорошим запасом прочности (доходности) или те, кому посчастливится получить живые деньги, а не векселя. По данным министра доходов и сборов Александра Клименко, к началу текущего года задолженность бюджета по возмещению НДС экспортерам достигала 5,5 млрд грн. Еще около 13 млрд грн составлял долг, который оспаривается государством в судах различных инстанций. "Сейчас НДС не возмещается, и компенсировать изъятые из оборота средства приходится разными методами, в частности посредством повышения цен на конечную продукцию. Но тем не менее не хотелось бы иметь дела с векселями",— говорит Вячеслав Кондрашов, заместитель директора по логистике и финансам компании "Карапуз", производящей и экспортирующей бытовую химию.
Участники рынка отмечают негативное влияние на деятельность субъектов ВЭД возобновления в ноябре прошлого года практики обязательной продажи 50% валютной выручки от экспорта и сокращения сроков ее возврата. Данная мера была введена Нацбанком на полгода, однако в мае регулятор продлил срок ее действия еще на шесть месяцев. В результате нововведений общий объем операций по продаже иностранной валюты увеличился, но при этом выросли и объемы ее покупки. Причем в последнее время объемы сделок на межбанке бьют все рекорды. Например, 1 июля оборот превысил $2,2 млрд, что является абсолютным рекордом за всю историю существования отечественного межбанковского валютного рынка. Дело в том, что многие крупные хозяйствующие субъекты не ограничиваются только импортной или экспортной деятельностью. У многих клиентов, получающих валютную выручку, есть обязательства в инвалюте по импорту оборудования или сырья, задолженность по кредитам перед нерезидентами или украинскими банками и т. д. Ранее клиенты могли рассчитываться по обязательствам иностранной валютой, полученной непосредственно от нерезидентов. "Сейчас банки продают 50% валютной выручки клиентов, а те вынуждены покупать иностранную валюту на межбанке для выполнения своих обязательств. При этом клиенты несут потери, связанные как с отрицательной курсовой разницей, так и с комиссией банков по операциям покупки-продажи валюты на межбанковском рынке",— говорит Артем Осипенко.
По словам Алексея Волчкова, "чистые" экспортеры практически не ощутили действия нормы Нацбанка, поскольку и так продавали валюту в добровольном порядке. Банкир также приводит данные НБУ, согласно которым даже до введения требования об обязательной продаже экспортеры продавали порядка 75% валютной выручки. Экспортеры, у которых нет обязательств в иностранной валюте, отмечают, что ранее по своей инициативе продавали валютную выручку, направляя полученную гривну на поддержание производственных процессов. Для таких хозяйствующих субъектов после введения требования об обязательной продаже основное отличие заключается в том, что 50% суммы валютной выручки следует продавать в течение двух дней после получения валюты от нерезидента. По этой причине нет возможности "придержать" валютную выручку на счете в ожидании более выгодного курса продажи. "Обязательная продажа несколько напрягает. Раньше мы могли придержать экспортную выручку и продать ее по более выгодному курсу",— подтверждает Вячеслав Кондрашов.
Безусловно, для поддержания запланированного сальдо платежного баланса и недопущения девальвации национальной денежной единицы внедрение нормы об обязательной продаже валютной выручки было необходимым и оправданным шагом. Тем не менее это требование регулятора, равно как и сокращение сроков возврата валютной выручки со 180 до 90 дней, внесло дискомфорт в работу субъектов ВЭД. "Появилось больше нарушений сроков расчетов по экспортно-импортным операциям. Что неудивительно, так как заключаются долгосрочные договоры, и субъекты предпринимательской деятельности при подписании контрактов исходят из действующих на момент заключения сделок сроков расчетов",— говорит Артем Осипенко.
В то же время банкиры отмечают, что суммарный период продажи и получения выручки от экспорта у большинства украинских предприятий не превышает 90 дней. Поэтому снижение срока возврата выручки не особенно сказалось на их деятельности. "Данная мера больше коснулась бизнесменов, которые придерживали валютную выручку на счетах подконтрольных им иностранных компаний. Теперь деньги поступают в Украину более регулярно, что благоприятно отразилось на платежном балансе",— говорит Алексей Волчков. Вместе с тем банкир указывает, что неудобства возникли у предприятий машиностроительного сектора, а также компаний, заказывающих сложное оборудование, срок производства которого превышает 90 дней. "Впрочем, такие банковские инструменты, как аккредитивы и гарантии, позволяют частично нивелировать данные неудобства",— признает господин Волчков. В данном контексте также уместно упомянуть о законодательных препятствиях для полноценной работы с документарными инструментами. По словам Сергея Костогрыза, в мировой практике предоставления банковских гарантий существует разделение на инструктирующую сторону (дает инструкции на выпуск гарантии) и аппликанта (субъект, обязательство которого обеспечивает гарантия), в то время как по законодательству Украины эти роли отведены одному и тому же лицу. Схожий пример — дисконтирование экспортных аккредитивов. По логике, такая операция должна быть выгодна стране экспортера, поскольку дисконтирующий банк выкупает право на получение средств от банка-эмитента у поставщика, и деньги направляются в экономику. Однако из-за специфики валютного законодательства в Украине такие операции практически не происходят.
Ценные советы
Учитывая сложность законодательства, регулирующего ВЭД, отечественные банки вынуждены уделять значительное внимание вопросам консультирования своих клиентов. По словам Артема Осипенко, сталкиваясь в ежедневной работе с различными видами экспортно-импортных контрактов, валютные контролеры компетентны в сфере торговых правил "Инкотермс" и в области таможенного и налогового регулирования на уровне, достаточном для выполнения функций агента валютного контроля. К слову, необходимость проверки данных норм указана в нормативно-правовых актах НБУ. Некоторые банки выделяют внешнеэкономический консалтинг в отдельное направление. Например, в ПУМБ создано два специализированных центра консультирования клиентов — по особенностям валютного законодательства и по применению документарных инструментов при ведении ВЭД. Райффайзен Банк Аваль предоставляет клиентам консультации для выбора подходящей формы расчетов и методов минимизации рисков при осуществлении ВЭД, включая рекомендации по "Инкотермс". "После консультаций клиент самостоятельно принимает решение, каким образом структурировать внешнеэкономическую сделку, и затем банк оказывает помощь в ее проведении",— резюмирует Сергей Костогрыз.