Одному из крупнейших в России застройщиков массового жилья, группе ПИК, удалось заработать на продаже акций вдвое больше, чем планировалось,— $330 млн. Почти $150 млн обеспечила заявка основного акционера — "Нафты Москва" Сулеймана Керимова — и группы инвесторов. Привлеченные средства пойдут на развитие бизнеса ПИК — снижение кредитной нагрузки и финансирование новых проектов.
Фото: Коммерсантъ / Александр Вайнштейн / купить фото
Фото: Коммерсантъ / Максим Поляков / купить фото
Группа ПИК заработала на размещении допэмиссии 10,45 млрд руб., или $330 млн, акции продавались по номиналу — 62,5 руб. Объем средств, привлеченных в ходе SPO, более чем в два раза превысил минимальный объем, на который рассчитывал девелопер,— $150 млн. Тем не менее итоговый объем размещения оказался меньше зарегистрированной в феврале 2013 года в ФСФР допэмиссии на 363 млн акций общей номинальной стоимостью 22,7 млрд руб. ($726 млн). Тогда в компании объясняли, что необязательно используют весь объем разрешенной эмиссии. Не менее 50% привлеченных средств компания направит на погашение долгов (по итогам 2012 года — 43,2 млрд руб., или $1,37 млрд). Остальные деньги будут вложены в новые проекты и прочие корпоративные цели.
Аналитик "Сбербанк CIB" Юлия Гордеева пояснила, что в случае с ПИК SPO фактически стало заменой кредитов. "У ПИК стояла задача снизить долговую нагрузку, поэтому девелопер выбрал вариант продажи акционерного капитала. Акционеры вложили деньги, воспользовавшись преимущественным правом, продажа же на открытом рынке была дополнительной опцией",— пояснила госпожа Гордеева.
В результате SPO уставный капитал ПИК увеличился на 25%, общее количество акций выросло до 660,6 млн штук. Источник "Ъ", близкий к компании, говорит, что доли действующих акционеров ПИК после SPO принципиально не изменятся. По оценкам Юлии Гордеевой, доля "Нафты Москва" после размещения может увеличиться максимум до 40%. Сейчас у компании самый большой пакет (38,3%), 8,8% — у банка ВТБ, 19,9% контролирует совладелец Бинбанка и "Интеко" Микаил Шишханов, остальное — в свободном обращении. Открывая сбор заявок, девелопер сообщил, что уже получил предложение на покупку на $150 млн от "Нафты" и группы инвесторов. Итоги перераспределения акций вследствие допэмиссии будут подведены позже, сообщили в компании.
В SPO приняли участие также топ-менеджеры и другие сотрудники ПИК, следует из ее материалов. Президент группы Павел Поселенов купил 250 тыс. акций на 15,6 млн руб. (около $493 тыс.), первый вице-президент Артем Эйрамджанц — 25 тыс. акций на 1,56 млн руб. (около $49 тыс.) и вице-президент по юридическим вопросам Федор Сапронов — 50 тыс. акций на 3,1 млн руб. (около $98 тыс.), говорится в материалах компании. Объем участия других сотрудников не раскрывается.
Размещение ПИК в текущих условиях можно считать успешным, говорит Юлия Гордеева. По словам одного из инвестбанкиров, сейчас инвесторы не слишком интересуются российскими девелоперами. "С учетом уровня долговой нагрузки бизнес очень чувствителен к колебаниям финансовых рынков",— поясняет он, добавляя, что восстанавливаются после падения строительные компании тоже медленно. Российские девелоперы сейчас недооценены, отмечает Юлия Гордеева. В частности, ПИК по мультипликаторам торгуется с 50-процентным дисконтом к аналогичным компаниям с развивающихся рынков.