Один из крупнейших российских девелоперов — группа ПИК — после более чем двухлетней отсрочки официально объявил о начале SPO. Около 20% общего объема эмиссии на сумму $150 млн выкупит группа инвесторов, среди которых основной акционер группы — "Нафта Москва" Сулеймана Керимова. Половина привлеченных средств пойдет на погашение долга застройщика, достигающего $1,37 млрд.
Фото: Коммерсантъ / Дмитрий Лебедев / купить фото
Фото: Коммерсантъ / Александр Вайнштейн / купить фото
Группа ПИК начала продажу дополнительного выпуска акций, объявил вчера девелопер. Минимальный объем привлеченных в рамках SPO средств составит $150 млн (около 4,72 млрд руб.). "Группа получила предварительные уведомления от инвестиционной компании "Нафта Москва" и ряда других инвесторов об их желании приобрести новые акции в размере до полного минимального объема",— говорится в сообщении группы. В "Нафта Москва" Сулеймана Керимова (38,3% акций ПИК), структурах Микаила Шишханова (19,99% акций) и ВТБ (8,8%) от комментариев отказались. "Нафта Москва" еще в конце апреля сообщила, что готова участвовать в допэмиссии в объеме, не сильно меняющем ее текущую долю в капитале ПИК.
ПИК будет продавать акции не только действующим акционерам — это предложение доступно инвесторам на открытом рынке, при этом компания оставляет за собой право увеличивать объем предложения в зависимости от спроса. Но у группы нет обязательств продать все акции, участвующие в предложении: в феврале текущего года Федеральная служба по финансовым рынкам зарегистрировала допэмиссию ПИК на 363 млн акций, или 22,7 млрд руб. ($726 млн).
Акции будут продаваться по номиналу 62,5 руб. каждая. В понедельник на ММВБ бумаги ПИК на торговались по 65 руб. за акцию, вчера — по 63 руб. (капитализация составляла 31 млрд руб.). "Цена продажи выпуска не может быть ниже номинальной, а когда акции продаются по открытой подписке, принято давать дисконт к рынку, чтобы привлечь инвесторов",— объясняет аналитик Sberbank CIB Юлия Гордеева.
Объявление о размещении дополнительного выпуска фактически означает старт сбора заявок от инвесторов. Окончательные итоги будут подведены 6 июня, а 31 мая промежуточный доклад об объеме поступивших заявок сделают банки — организаторы размещения — Sberbank CIB и "ВТБ Капитал". После выпуска новые акции будут объединены с существующими акциями группы. Если бы в допэмиссии участвовали все акционеры пропорционально долям, их пакеты остались бы неизменными. В текущих условиях доля действующих акционеров, купивших акции в ходе допэмиссии, увеличится, а тех, кто не воспользуется предложением,— сократится.
Не менее 50% привлеченных средств ПИК направит на погашение долгов. По итогам 2012 года долг девелопера составлял 43,2 млрд руб. Остальные деньги будут вложены в новые проекты и прочие корпоративные цели.
Компания выбрала удачное время для размещения, считает Марат Ибрагимов из "Уралсиб Кэпитал". "Есть всего два окна — весна и осень. Откладывать на осень означает, что рынок снова будет ждать. Размещения ПИК ждали более двух лет, из-за этого акции не росли в цене",— говорит он, добавляя, что подтверждение участия основного акционера — хороший сигнал для рынка. По оценкам одного из инвестбанкиров, ПИК может рассчитывать на спрос в объеме $50-100 млн со стороны инвесторов на открытом рынке.