Государственный Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) может инвестировать в "Ростелеком". Как стало известно "Ъ", речь может идти о покупке казначейского пакета, стоимость которого на бирже составляет $422 млн. Не исключено, что интересовать РФПИ может и пакет крупнейшего миноритария "Ростелекома" Константина Малофеева.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
РФПИ ведет переговоры о покупке акций "Ростелекома", рассказал "Ъ" один из акционеров оператора. Менеджер в одной из финансово-промышленных групп слышал, что РФПИ ведет переговоры о выкупе пакета казначейских акций "Ростелекома". Источник "Ъ" в РФПИ подтвердил, что "фонду интересен "Ростелеком"".
У "Ростелекома" 123,8 млн, или 4,21%, казначейских акций, которыми оператор владеет через дочернюю компанию "Мобител". Вчера на Московской бирже обыкновенная акция "Ростелекома" стоила 106,9 руб., а весь пакет — 13,2 млрд руб. ($422 млн по курсу ЦБ РФ вчера). Это существенно дешевле, чем цена этих акций в момент их приобретения зимой 2012 года. Основную часть казначейского пакета — 3,86% обыкновенных акций — "Ростелеком" приобрел за 19 млрд руб., по цене 167 руб. за акцию. Для покупки оператор использовал заемные средства; 8,3 млрд руб. предоставил ВТБ, а остальное — Газпромбанк, средняя процентная ставка по займам — 10%.
"Меня напрягает, что у нас есть казначейские акции, которые мы купили на кредиты",— заявил президент "Ростелекома" Сергей Калугин в разговоре с журналистами 21 мая. Тогда же он сообщил, что было бы лучше продать эти акции хотя бы частично, чтобы погасить кредиты и сократить долг "Ростелекома" в 211 млрд руб. Акциями "Ростелекома" интересовались фонды прямых инвестиций, добавил тогда Сергей Калугин, не уточнив названий фондов. Вчера в "Ростелекоме" не стали комментировать информацию о переговорах с РФПИ о покупке казначейских акций.
По оценке управляющего директора Advance Capital Дмитрия Касьяненко, справедливая стоимость неконтрольного пакета "Ростелекома" сейчас составляет примерно на 20-40% выше рыночной стоимости — таким образом, 4,21% компании могут стоить от 15,84 млрд руб. до 18,48 млрд руб. Однако чтобы "Ростелеком" смог продать свои казначейские акции без убытка, их цена должна составить более 180 руб. за бумагу, то есть более 22,2 млрд руб., оценивает один из акционеров "Ростелекома".
Основным его акционером "Ростелекома" является госхолдинг "Связьинвест", владеющий 45,72% обыкновенных акций. У Росимущества — 7,43%, у Внешэкономбанка — 2,45%. Остальное у миноритариев; крупнейший их них — фонд Marshall Capital Константина Малофеева (10,7% обыкновенных акций). После сорвавшейся сделки со структурами Аркадия Ротенберга, акции господина Малофеева по-прежнему продаются, утверждают два источника "Ъ", близких к "Ростелекому". Ими интересуется группа ОНЭКСИМ, а также РФПИ в консорциуме с японской Sumitomo (владеет в России в том числе миноритарным пакетом Wimax-оператора "Энфорта"). Источник, близкий к РФПИ, эту сделку не комментирует, отмечая, что фонд инвестирует с расчетом, что деньги пойдут в компанию, а не на выкуп акций существующих акционеров. В Sumitomo Corp. утверждают, что не имеют интереса к акциям "Ростелекома".
По правилам РФПИ, целевой объем каждой инвестиции со стороны РФПИ составляет от $50 до $500 млн и подразумевает средний размер акционерного финансирования проекта от $100 млн до $1 млрд с учетом соинвестиций. При этом размер доли РФПИ в проекте не должен превышать 50%. За год РФПИ проинвестировал компании России более чем на $2,1 млрд, из которых $500 млн — инвестиции РФПИ, а $1,6 млрд — это инвестиции партнеров. В частности, РФПИ инвестировал $80 млн в IPO Московской биржи, $50 млн в IPO группы "Мать и дитя". Также фонд вместе с партнерами, купив контрольный пакет в сети кинотеатров "Каро Фильм", планирует вложить в проект за три года $100 млн.
Гендиректор РФПИ Кирилл Дмитриев от комментариев отказался, также поступили в Marshall Capital.