Объясняет руководитель направления страхования торговых кредитов АСК «ИНГО Украина» Ярослав Жулий.
Руководитель направления страхования торговых кредитов Ярослав Жулий
Фото: Содель Владислав
— В чем суть услуги по страхованию торговых кредитов, которую предлагает АСК «ИНГО Украина»?
— Наша задача — предоставить компаниям дополнительный финансовый инструмент управления кредитными рисками, возникающими при работе на условиях отсрочки платежа. В первую очередь, данная услуга будет интересна для тех компаний, которые стремятся минимизировать риски дебиторской задолженности при одновременном увеличении своей рыночной доли путем активного использования товарных кредитов.
— И в чем преимущество страхования торговых кредитов для клиентов?
— У страхователя появляется возможность планировать свои денежные потоки вне зависимости от платежной дисциплины контрагентов: он гарантированно получит оплату за поставленный товар. Страхование торговых кредитов способствует налаживанию кредитного менеджмента в компании, помогает выстраивать долгосрочные отношения с дебиторами, позволяет открывать новые каналы продаж.
— На кого рассчитан этот продукт?
— В первую очередь продукт рассчитан на международные компании, которые активно развиваются на украинском рынке и стремятся уравновесить прибыльность растущего рынка с сопутствующими рисками, а также на украинские компании, желающие увеличить свой товарооборот на местном и международном рынках за счет предоставления покупателям товарных (экспортных) кредитов.
— Когда вы начали страховать торговые кредиты?
— АСК «ИНГО Украина» — пионер отечественного страхования торговых кредитов, первые сделки были нами осуществлены совместно с российским Ингосстрахом еще в середине 2000-х годов. Мы были первыми после кризиса 2008 года, кто возобновил данное направление бизнеса.
— Кто ваши партнеры?
— Наш основной партнер — «Ингосстрах ОНДД Кредитное Страхование», акционерами которой являются российская страховая компания «Ингосстрах» (33,3%) и бельгийская ONDD (66,6%). Компания специализируется на предоставлении защиты от кредитных рисков для российских и международных компаний, работающих в России и в странах СНГ. Она же является нашим перестраховщиком.
— Каков потенциал услуги в Украине?
— Потенциал без преувеличения огромный: в России, например, объем рынка страхования торговых кредитов раз в 50 больше украинского.
— В чем ваше преимущество в сравнении с конкурентами?
— Как правило, услугу страхования торговых кредитов страховые компании разрабатывают по каким-то собственным методикам, мы же работаем по международным стандартам. АСК «ИНГО Украина», наверное, единственная компания, которая создала продукт европейского уровня. Что особо важно, мы, как украинская компания, очень хорошо понимаем специфику отечественного бизнеса вообще и торгового бизнеса в частности.
— Как формируется тариф по этому виду страхования?
— Основными факторами, от которых зависит тариф, являются качество портфеля контрагентов, чьи риски берет на себя страховая компания, период риска (длительность отсрочек платежа), торговый оборот, предыдущий опыт и платежная дисциплина, сектор экономики. В целом, факторов достаточно много, что подразумевает существенный разбег тарифного диапазона.
Средний тариф в первый год страхования — 0,6–0,7% от оборота. Самый высокий тариф, который мы устанавливали, составлял 2%. Он относился к более длительным рискам.
— Неужели производители готовы страховать риски за 2% — это же очень дорого?
Действительно, этот тариф кажется высоким, если попытаться напрямую сравнивать с другими видами страхования. Но здесь речь идет о совершенно других категориях риска — рисках финансовых. Они имеют так называемый катастрофический характер: если риск реализуется, то, как правило, в полном объеме или в существенной доле. Статистическая оценка таких рисков также существенно затруднена.
В целом, нужно сравнивать со стоимостью альтернативных финансовых инструментов, закрывающих аналогичный риск: со стоимостью банковских гарантий, аккредитивов.
Но даже по сравнению с ценой банковской гарантии, например, наше покрытие в разы дешевле.
— Платежеспособность компаний вы оцениваете самостоятельно?
Нет, мы делаем это совместно с нашими партнерами-перестраховщиками: мы берем на себя оценку репутационной составляющей и занимаемся сбором финансовой информации о компании, которую передаем партнерам, а они уже оценивают финансовые риски.
— Какие дополнительные условия присутствуют при страховании торговых кредитов?
— Одним из обязательных условий является наличие франшизы — части суммы, которую страхователь покрывает самостоятельно. Как правило, она составляет 10–20%, но по высокорисковым договорам ее размер может достигать 50%. Кроме того, есть минимальная гарантированная премия — часть суммы премии, которую страхователь обязуется оплатить вне зависимости от объема выданных торговых кредитов. Кроме того, мы не страхуем кредиты аффилированным лицам.
— Как определяется размер минимальной гарантированной премии?
— Она должна покрывать порядка 70% прогнозного годового оборота клиента. Как правило, этого хватает на 8–9 месяцев. После чего клиент каждый месяц предоставляет нам отчет о сумме выданных торговых кредитов, и мы выставляем дополнительный счет.
— Как происходит процесс урегулирования убытков?
— Если истек период отсрочки, а средства на счет страхователя не поступили, он должен в течение 30 дней сообщить нам о просрочке платежа — с этого момента начинается так называемый период ожидания, который обычно длитcя от 180 до 360 дней, в зависимости от условий договора. На протяжении этого периода стороны могут прийти к компромиссу и избежать наступления страхового случая. Ведь иногда неуплата возникает банально из-за болезни бухгалтера или проблем с перечислением средств в банке. В таких случаях сторонам удается решить проблему самостоятельно, без нашего участия. Страховым случаем является длительная просрочка платежа — неуплата по истечении периода ожидания, а также банкротство контрагента. В случае банкротства уже нет никаких периодов ожидания, к работе сразу привлекаются юристы, и дело передается в суд.
— Какой оборот вы застраховали в 2012 году?
— Порядка 1 млрд грн.
— Являются ли такие банковские услуги, как факторинг и банковская гарантия, конкурентами для кредитного страхования?
— В принципе, это продукты одного ряда: где-то наши продукты пересекаются, где-то страховая составляющая дополняет банковскую услугу.
— В чем же преимущество страхования?
— Во-первых, банковские услуги намного дороже наших, как минимум, в 4–5 раз. Во-вторых, они позволяют компании получить финансирование, но не защищают от рисков. Частично эту функцию выполняет банковская гарантия — она ближе к страхованию, но для ее оформления нужен залог, а требования к заемщику более жесткие, поэтому воспользоваться ею могут далеко не все желающие. Например, если у производителя 20 контрагентов, и 10 из них по ряду причин не смогут получить банковскую гарантию, то он просто потеряет свои позиции на рынке. К тому же наличие периода ожидания позволяет сторонам самостоятельно решить проблему, не доводя дело до суда и не испортив при этом кредитную историю контрагентов. Компании сами оценивают, какой продукт им более интересен: банковский или страховой.
— Ожидаете ли вы прихода в этот сегмент новых игроков?
— Вполне возможно. Но украинским компаниям очень сложно найти партнера по перестрахованию: риски в этом виде страхования довольно высокие, поэтому держать их на себе никто не будет. При этом международные компании не всегда готовы их перестраховывать: кредитный рейтинг Украины пока не на уровне инвестиционного, а рейтинг украинских компаний не может быть выше суверенного. Поэтому в мире украинские заемщики считаются неблагонадежными. Международного перестраховщика можно привлечь ценой, однако украинский рынок страхования торговых кредитов пока невелик, поэтому предложить привлекательные условия западным перестраховщикам очень сложно.