Эксперты ожидают всплеска на американском рынке первичных размещений. В первом квартале инвесторы все чаще давали за акции новых эмитентов цену, превышавшую средний ценовой коридор, при этом весь американский рынок IPO в первом квартале показал весьма неплохую динамику.
Фото: Brendan McDermid, Reuters
2013 год может стать весьма неплохим для американского рынка IPO. Пока азиатские и европейские рынки демонстрируют среднюю динамику, ситуация в США говорит о том, что местные инвесторы готовы вкладывать все больше средств в акции компаний, размещающихся в США. По данным The Wall Street Journal, ссылающейся на подсчеты Renaissance Capital, в первом квартале 36% американских IPO получили конечную оценку выше, чем было сначала указано в проспектах для Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Исследователи Renaissance Capital отмечают, что такая доля высоко оцененных IPO является максимальной с 2004 года. При этом доля IPO, в ходе которых акции были оценены ниже первоначально установленной отметки, составила менее 25%, что также является рекордно низким показателем за последние десять лет. По данным Thomson Reuters, в первом квартале рынок IPO в США составил $7,8 млрд, что на 38% больше, чем в первом квартале прошлого года.
Исследователи подчеркивают, что американский рынок IPO, набравший ход в первом квартале, в ближайшее время замедляться не собирается. Почувствовав растущий аппетит инвесторов к акциям, все больше компаний подает заявки на проведение первичных размещений в США. Уже известно, что только в начале апреля в США состоятся как минимум три крупных размещения на общую сумму более $1 млрд. Строительная компания Taylor Morrison намерена привлечь на размещении около $500 млн, процессинговая компания Evertec — порядка $400 млн, британский оператор танкеров KNOT Offshore Partners намерен разместиться в США на $150 млн.
Неудивительно, что благоприятные условия на американских рынках капитала, скорее всего, хорошо скажутся и на американских фондовых биржах, привлекающих все больше новых эмитентов. По данным Thomson Reuters, в первом квартале Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) с долей 28% стала лидером по доле средств, привлеченных в ходе IPO во всем мире, а по количеству размещений первые места заняли та же NYSE и электронная NASDAQ.