Долговое сужение
Побочным эффектом проводимой НБУ политики по удержанию курса гривны стал рост кредитных ставок. В прошлом году привлекать заемные средства для реализации инвестиционных проектов могли преимущественно предприятия агросектора. Компании из других отраслей в основном довольствовались кредитами на пополнение оборотных средств. Впрочем, как отмечают банкиры, эффективные предприятия и сейчас не имеют особых проблем с привлечением долгосрочного финансирования. К тому же ситуация становится более благоприятной для заемщиков — с IV квартала прошлого года ставки плавно снижаются.
Фото: Коммерсантъ / Сергей Кузнецов
В прошлом году привлечение заемных средств стало недоступным для большинства предприятий. Хотя следует отметить, что ситуация с кредитованием корпоративного сектора не была радужной и в более благополучном 2011 году. В первую очередь это было вызвано проводимой Нацбанком политикой по контролю денежной массы. В результате в середине прошлого года банки предлагали юрлицам кредиты по ставкам не менее 30% годовых. Улучшение ситуации произошло лишь в последнем квартале. А на конец февраля, по данным агентства "Простобанк Консалтинг", средняя ставка по однолетним кредитам для предприятий малого и среднего бизнеса составляла 25,5% годовых.
Сложная экономическая ситуация не позволяет банкам выдавать долгосрочные кредиты, но в то же время для эффективных компаний вполне реально получить "длинное" финансирование. Это касается и представителей малого бизнеса ввиду относительно небольших размеров запрашиваемых займов. "Малый бизнес, помимо кредитов на пополнение оборотных средств, по-прежнему привлекает средства на покупку оборудования, коммерческого автотранспорта, а в отдельных случаях — и коммерческой недвижимости. Срок кредитных линий может составлять до 3 лет, при кредитах на покупку сельскохозяйственной техники — до 5 лет, а на приобретение коммерческой недвижимости — до 10 лет",— говорит начальник отдела по работе с микроклиентами Эрсте Банка Павел Самойлов. В то же время, по его словам, в структуре кредитов для малого бизнеса доля займов сроком более двух лет занимает лишь 25-30%.
В лучшем положении находятся крупные заемщики. "Проблема надежного заемщика приводит к созданию выборочных инструментов. Для очень крупных и мультинациональных компаний, способных одним платежом вернуть кредит от 10 млн грн, мы можем привлечь межбанковское финансирование и предложить меньшую ставку — иногда даже порядка 10% годовых в гривне на короткие займы — от недели до месяца",— отмечает заместитель председателя правления Райффайзен Банка Аваль Виктор Горбачев.
Однако в основном банки выдают кредиты на пополнение оборотного капитала. "Кредитование инфраструктурных проектов является исключением, к тому же средства выдаются не на старте проекта, а на этапе его завершения",— отмечает господин Горбачев. "Наша политика в отношении сроков изменилась с началом кризиса — если в 2008 году мы обсуждали долгосрочные проекты, рассчитанные на 10-15 лет, то сейчас преобладают кредиты на год, максимум — на три",— отмечает директор департамента развития продуктов для малого и среднего бизнеса (МСБ) Креди Агриколь Банка Виктория Ступак. "Стандартный срок нашей кредитной линии — до 12 месяцев, и лишь аграрным компаниям мы готовы предоставлять кредитные линии на срок до 18 месяцев",— добавляет директор по корпоративному кредитованию Альфа-банка Татьяна Томаш.
На фоне сокращения сроков кредитования произошло увеличение конкуренции в борьбе за надежных заемщиков. "Хорошим заемщиком является компания, ведущая прибыльную деятельность, демонстрирующая определенный рост продаж в посткризисный период, имеющая устойчивое положение в своем рыночном сегменте и прозрачную финансовую отчетность. Кроме того, у хорошего заемщика должна быть положительная кредитная история, а у менеджмента — незапятнанная деловая репутация",— перечисляет госпожа Ступак. При этом, по ее словам, основные способы привлечения новых клиентов — это рекомендации контрагентов и клиентов. Реклама в деле привлечения клиентов-юрлиц не является основным инструментом, но позволяет увеличить узнаваемость бренда и продуктов.
Одной из тенденций прошлого года также стало увеличение доли кредитов с плавающими процентными ставками, привязанными к индикаторам украинского финансового рынка. "Этот инструмент позволяет наиболее гибко реагировать на изменение рыночных условий. Мы предлагаем такие кредиты корпоративным клиентам в качестве альтернативы займам с фиксированными ставками",— отмечает госпожа Томаш. В то же время высокая волатильность фондовых индикаторов делает этот инструмент весьма непредсказуемым: ставка по кредиту может не только снизиться, но и вырасти. "Пока это слишком рискованный инструмент",— признает руководитель одной из отечественных компаний.
Бум овердрафтов
Потребность бизнеса в оборотных средствах вызывает устойчивый интерес к овердрафтам. "Спрос на овердрафты стабильно высок, это подтверждает и количество банков, вышедших с предложениями. Кассовые разрывы — явление, обусловленное спецификой бизнеса, и их необходимо перекрывать",— говорит председатель правления Энергобанка Елена Малинская. По ее словам, наибольший спрос наблюдается в сегменте бланковых овердрафтов. Начальник управления мониторинга кредитных программ департамента корпоративного бизнеса банка "Хрещатик" Ирина Зюзина отмечает, что спрос на овердрафты вырос, поскольку в кризис у предприятий происходит замедление оборачиваемости средств по причине снижения уровня покупательной способности граждан.
Базовые требования для предоставления овердрафтов остаются неизменными: сумма кредита составляет 10-40% от объема среднемесячных поступлений на текущий счет клиента за последние 3-6 месяцев, "обнуление" возобновляемого овердрафта — каждые 30 дней.
Увеличение стоимости овердрафтов не повлияло на их привлекательность. "Как правило, снижение или увеличение ставок не приводит к изменению спроса на этот финансовый инструмент. Пользуются данным продуктом в основном клиенты, у которых существуют финансовые разрывы при получении оплаты за товар",— поясняет госпожа Зюзина. Если в начале прошлого года средства в рамках овердрафтов предлагались по ставкам на уровне 18-22%, то сейчас — порядка 26-30%. "Поскольку в портфелях банков присутствуют дорогие депозиты, привлеченные в период высоких ставок конца прошлого года, это не позволяет существенно снизить ставки по кредитам, в частности по овердрафтам",— говорит госпожа Малинская.
Овердрафты более востребованы со стороны компаний, ориентированных на внутренний рынок. Этим объясняется низкая доля валютных овердрафтов. "Овердрафт предполагает регулярные поступления на счета клиента, диверсифицированность источников таких поступлений и ежемесячное обнуление. Данным условиям соответствует не так много клиентов, ведущих внешнеэкономическую деятельность",— поясняет Елена Малинская.
Залоговая политика
При оценке залогового имущества банкиры стараются использовать гибкие методы, в том числе принимая в качестве обеспечения недвижимость, хотя данный рынок находится в стадии стагнации. В то же время кредитные учреждения начали менее охотно принимать в залог товары, находящиеся в обороте. "До кризиса их доля могла составлять до 100% залога, но теперь при сумме кредита свыше 500 тыс. грн — не более 30%",— говорит госпожа Ступак. "Основное внимание уделяется оценке реальных показателей платежеспособности, поэтому к рассмотрению могут быть приняты любые ликвидные виды залога",— уточняет руководитель департамента по работе с малым и средним бизнесом ПУМБ Елена Рудик.
Нередки случаи, когда клиенты недовольны оценочной стоимостью залоговых активов. Как правило, это касается недвижимости или стоимости товаров в обороте. В то же время банки стали менее требовательны в вопросах покрытия залогом суммы займа. "Мы часто отходим от стандарта, предполагающего уровень залогового обеспечения в 100-150%. Сейчас нередко случается так, что заемщик с хорошим финансовым состоянием привлекает кредит, где коэффициент покрытия даже 0,7",— отмечает Виктор Горбачев. Данная практика распространяется и на малый, и на средний бизнес, правда лишь в отношении надежных и проверенных клиентов. По словам Павла Самойлова, если ранее банк требовал двукратное обеспечение, то теперь даже по кредитам предприятиям МСБ коэффициент соотношения суммы займа к оценочной стоимости залогового обеспечения может составлять не менее 0,6. "В случае если мы имеем дело с проверенным клиентом, то коэффициент может быть и 0,7",— уточняет банкир.
По словам финансистов, процент отказов в предоставлении кредитов, в том числе валютных, сейчас невысок. "Даже среди "единоналожников", представляющих услуги в формате "B2B", есть определенное количество предпринимателей, ориентированных на внешние рынки. Соответственно, у них есть валютная выручка, что позволяет им привлекать кредиты в иностранной валюте",— отмечает Павел Самойлов.
Кредиты в землю
На сегодняшний день наиболее интересными заемщиками для банков являются предприятия АПК, сельского хозяйства и агротрейдеры. "В прошлом году доля клиентов МСБ в общем объеме агрокредитов, выданных нашим банком клиентам-юрлицам, составила 70%. Для них доступны специальные кредитные программы, в том числе в рамках партнерских схем: финансирование покупки сельхозтехники, средств защиты растений, удобрений",— отмечает госпожа Рудик. Помимо аграрного сектора, привлекательными для банков отраслями являются ритейл, фармацевтика, металлургия, электроэнергетика, транспорт, машиностроение, нефтегазовая, химическая и легкая промышленности.
По словам банкиров, в этом году ожидается улучшение условий кредитования юрлиц. "После роста стоимости ресурсов в конце прошлого года ситуация стабилизировалась, и в будущем мы ожидаем плавного снижения ставок по кредитам",— говорит госпожа Томаш. По оценкам президента Украинского аналитического центра Александра Охрименко, сохранение нынешней политики НБУ в отношении регулирования объемов денежной массы позволяет ожидать дополнительного снижения ставок по кредитам на 2-3% к середине текущего года.
Однако рост объемов кредитных портфелей банков будет сдерживать финансовое состояние потенциальных заемщиков. "Мы намерены сохранить взвешенную позицию в отношении оценки рисков, поскольку для нас важен не только прирост кредитного портфеля, но и его качество",— отмечает Татьяна Томаш. "Скорее всего, по итогам 2013 года будет зафиксирован умеренный рост объемов кредитования — на уровне 10-12%",— прогнозирует Виктория Ступак.
