По итогам февраля Сбербанк не показал значительного роста кредитования, его корпоративный портфель продолжает сокращаться, а розничный растет темпами в 3,5 раза ниже, чем за аналогичный период прошлого года. При этом по сравнению с 2012 годом банк значительно активнее привлекает клиентские средства. Такой подход позволяет банку создать запас ликвидности, но и ведет к снижению доходности бизнеса.
Фото: Коммерсантъ / Олег Харсеев
Фото: Коммерсантъ / Глеб Щелкунов / купить фото
Фото: Коммерсантъ / Олег Харсеев
Фото: Коммерсантъ / Григорий Собченко / купить фото
Чистая прибыль Сбербанка по итогам первых двух месяцев текущего года составила 65,2 млрд руб., что на 5,7% больше, чем за аналогичный период прошлого года, свидетельствует отчетность банка по российским стандартам на 1 марта. В прошлом году по итогам двух месяцев Сбербанк показал рост прибыли по сравнению с январем--февралем 2011 года почти втрое больше, чем в текущем: 16,8%.
Замедление темпов роста прибыли банка связано со снижением его кредитной активности, отмечают аналитики. "Результаты показывают весьма умеренный рост чистой прибыли, стагнацию кредитного портфеля в феврале (+0,2%) после январского сезонного снижения на 0,7%, продолжающееся сокращение объема корпоративных кредитов",— отмечает заместитель руководителя аналитического департамента компании "Совлинк" Ольга Беленькая. Если по итогам первых двух месяцев 2012 года корпоративный кредитный портфель Сбербанка вырос на 1,1%, а розничный — на 5,5%, то за аналогичный период текущего года объем кредитов компаниям сократился на 1,2%, до 7,36 трлн руб., физлицам — вырос на 1,5%, до 2,56 трлн руб. Такая динамика не позволяет банку увеличивать доходы от кредитования прежними темпами. По подсчетам госпожи Беленькой, рост чистого процентного дохода Сбербанка замедлился — если в феврале 2012 года он составил 19%, то в феврале 2013-го — 13,76%.
В то же время банк не снижает своей активности в привлечении клиентских средств. За два месяца объем средств физлиц в банке сезонно сократился на 0,2%, или на 13 млрд руб., при этом объем средств компаний вырос на 4,2% (на 118 млрд руб.). За аналогичный период прошлого года отток средств розничных клиентов был более значительным (-0,7%, или 38 млрд руб.), а прирост корпоративных — более скромным (3,9%, или 84 млрд руб.). "В результате у банка соотношение кредитов к клиентским средствам снизилось со 105% на начало года до 103% на 1 марта, максимальным это соотношение было на 1 августа 2012 года: 108%,— отмечает госпожа Беленькая.— С одной стороны, снижение этого параметра говорит о том, что у банка улучшается ситуация с ликвидностью. Но с другой — при стагнации кредитования и росте привлечения средств у банка растут процентные расходы, и при сокращении процентных доходов это может негативно сказаться на уровне чистой процентной маржи".
При сохранении текущей динамики кредитования показать заметный рост прибыли Сбербанку в текущем году вряд ли удастся, считают эксперты. К тому же банку необходимо увеличивать отчисления в резервы. Согласно документам банка, в январе--феврале текущего года его расходы по совокупным резервам составили 14,79 млрд руб. против 9,39 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Рост отчислений в резервы выглядит вполне логично на фоне некоторого ухудшения качества кредитов, в феврале просрочка по корпоративному портфелю в абсолютном выражении выросла на 0,9%, до 220,9 млрд руб., по розничному — на 2,4%, до 54,2 млрд руб. Впрочем, в Сбербанке указывают, что сохранился достаточный уровень покрытия просроченной задолженности резервами: на 1 марта объем резервов по кредитам клиентов составил 612 млрд руб. и превысил объем просроченной задолженности в 2,2 раза. "Исходя из текущей динамики можно ожидать роста прибыли Сбербанка на уровне 6% по итогам года. С учетом результатов его недавно приобретенных "дочек" (Denizbank, "Тройка Диалог", VBI (пока убыточен).— "Ъ"), можно ожидать, что группе Сбербанка удастся выполнить прогноз, ранее данный его топ-менеджментом: 390-400 млрд руб. по итогам года",— резюмирует госпожа Беленькая.