В последнее время в Сибири заявлено сразу несколько проектов в сфере глубокой переработки пшеницы. Инвесторы и региональные власти строят оптимистичные планы. Их уверенность в успехе подкрепляется тем, что растущий спрос на зерновые в последние годы нивелируется повышением уровня конкуренции на мировом рынке, что, в свою очередь, стимулирует развитие перерабатывающей отрасли. Однако аналитики обращают внимание на большое количество рисков при реализации подобных проектов. Длительные сроки их окупаемости, усложняющие привлечение заемных средств, - одна из основных проблем инвесторов.
Фото: Денис Вышинский, Коммерсантъ / купить фото
По прогнозам Минсельхоза РФ, валовой сбор зерновых и зернобобовых в России составит 90 млн т, в Сибири - более 14 млн т. Для сравнения - в 2012 году, по данным Росстата, в стране было собрано 70,7 млн т зерна, что на 25% ниже, чем в 2011 году (94,2 млн т). В связи с этим, как считают эксперты, растет актуальность проектов глубокой переработки зерна.
В декабре прошлого года в администрации Алтайского края было подписано трехстороннее соглашение о социально-экономическом взаимодействии при реализации проекта по строительству биотехнологического комплекса. Документ подписан заместителем губернатора Александром Лукьяновым, главой администрации Славгорода Виктором Кинцелем и представителем компании «Аванкор» Анатолием Шишкиным. Согласно договоренности «Аванкор» с участием иностранных инвесторов построит производственный комплекс по выпуску кормов, высококачественных химикатов, пищевых добавок из зерновых культур, выращенных в Алтайском крае. В частности, планируется выпускать биопластик и биотопливо. Предприятие разместится в Славгородском районе края. Строительство планируется завершить к 2016 году. Объем инвестиций в проект, а также сроки его окупаемости участниками соглашения не разглашаются. Инвестор лишь подчеркивает, что комплексная и глубокая переработка зерна с использованием всех его составляющих - перспективное направление, позволяющее в значительной мере повысить экономическую эффективность производства.
Еще один проект в сфере переработки - «Комплекс глубокой переработки зерна пшеницы до аскорбиновой кислоты, субстанции глюкозы, сорбита, крахмала, клейковины и кормового дрожжевого белка» - реализуется сейчас в Новоалтайске в рамках развития индустриального парка «Новоалтайск Южный». Его инициатор - алтайская компания ООО НПК «Карбоник».
Общая стоимость проекта оценивается в 6,5 млрд руб., предполагаемый срок окупаемости - три года. По предварительным данным, инвесторами проекта выступают Внешэкономбанк (вкладывает около 5 млрд руб.) и группа компаний «Альянс». Также в реализации проекта будет принимать участие крупный российский фармдистрибутер «Протек». Предполагалось, что строительство будет завершено в 2013 году. Однако пока идут лишь подготовительные работы. Эксперты не исключают, что сроки реализации комплекса будут сдвинуты.
В Ребрихинском районе Алтайского края компания «Грэйинвест» (входит в состав холдинга «Пава») планирует вернуться к проекту строительства завода по глубокой переработке зерна. Как отметил руководитель «Павы» Андрей Игошин, новый комплекс будет производить протеины, крахмалы, сиропы и высокоценные питательные корма (к примеру, барду) для животных. Также в качестве переработки отходов предполагается производить бутиловый (технический) спирт. Стоимость проекта оценивается в 10,5 млрд руб. Отметим, что этот проект «Пава» планировала реализовать еще несколько лет назад. Как отмечал в 2007 году вице-президент «Павы» Сергей Столбов, объем инвестиций должен был составить €150-200 млн. Планируемая мощность завода - до 200 тыс. т биоэтанола в год. Строительство должно было начаться в 2008 году, запуск производства намечался на 2010 год, расчетный срок окупаемости - пять лет. Однако в сентябре 2008 года стало известно, что строительство завода было решено приостановить. В «Паве» это объясняли тенденциями мирового рынка. Как тогда пояснили в компании, из-за нарастающей нехватки продовольствия в странах Азии и урбанизирующихся европейских государствах пшеница становится более конкурентоспособным товаром, чем биоэтанол.
В Новосибирской области компания «Русский алкоголь» намерена построить завод по глубокой переработке зерна на площади примерно 18 га, объем инвестиций в строительство составит 5,2 млрд руб. Запуск завода планируется на 2014 год. В сутки он будет перерабатывать 700 т зерна, выпуская широкий ассортимент продукции, в том числе спирт.
Проекты по глубокой переработке пшеницы поддержаны властями на федеральном уровне. По мнению министра сельского хозяйства России Николая Федорова, производству пшеницы зачастую сопутствует низкая рентабельность, вызванная слабым ростом внутреннего спроса в условиях перепроизводства, а также удаленностью многих регионов (особенно Сибирского, Уральского, а также Приволжского федерального округа) от экспортных путей. Развитию животноводства, в свою очередь, препятствует дефицит доступных высокобелковых кормов. Как отмечает чиновник, создание отрасли глубокой переработки пшеницы не только восполнит этот дефицит, но и сформирует гарантированный внутренний спрос на пшеницу по стабильной цене вне зависимости от ценовых колебаний мирового рынка зерна. Важность глубокой переработки зерна для экономики подчеркивал и полпред президента в СФО Виктор Толоконский. При этом он отмечает капиталоемкость этих проектов, длительные сроки их окупаемости и большое количество рисков. Поэтому, считает господин Толоконский, нужны особые стимулы для частного инвестора. Среди них полпред назвал создание специальных государственных инвестиционных фондов, а также принятие мер по привлечению иностранных инвестиций.
Высокие перспективы проектов глубокой переработки зерна отмечают и эксперты, считая их одной из наиболее актуальных задач для российского агропромышленного комплекса в условиях опережающего наращивания возобновляемых сырьевых ресурсов.
По мнению аналитика ИК «Финам» Анны Мишутиной, это один из возможных сценариев значительного повышения эффективности и маржинальности зерновой индустрии и формирования сильного внутреннего спроса, что позволило бы существенно снизить зависимость отрасли от экспорта. «В последние годы на фоне экстенсивного развития зернового сектора со всей очевидностью формируются риски затоваривания рынка - темпы увеличения валовых сборов существенно обгоняют возможности расширения экспортной инфраструктуры, позитивный тренд роста глобального спроса на зерновые нивелируется повышением уровня конкуренции на мировом рынке», - отмечает госпожа Мишутина.
Теоретически, по ее мнению, организация масштабных проектов комплексной глубокой переработки зерновых, позволяющих производить продукцию с высокой добавленной стоимостью, могла бы стать одним из ключевых факторов стабильности рынка. «Прежде всего, за счет расширения внутреннего спроса, вывода с рынка избыточного предложения сырья и повышения конкурентоспособности экспорта за счет сбыта пользующихся широким спросом на глобальном рынке высокотехнологичных продуктов переработки зерновых», - поясняет аналитик. При этом она обращает вниманием на проблемы с финансированием такого рода проектов. «С учетом высокой волатильности агросектора, длительных сроков окупаемости и других факторов, кредитные организации, как правило, не открывают больших лимитов на профильные компании, а условия привлечения средств остаются некомфортными, в том числе ввиду высоких ставок, - отмечает Анна Мишутина. - «Длинные» деньги под подобные проекты в основном готовы предоставлять преимущественно квазигосударственные банки».