Polymetal покупает Маминское золоторудное месторождение в Свердловской области у бывшего управляющего Highland Gold Ивана Кулакова. Компания заплатит за актив $77,2 млн, из которых $73,3 млн — своими акциями. Раньше Polymetal декларировал приобретение активов с запасами не менее 5 млн унций, запасы Маминского — 0,7 млн унций. По мнению участников рынка, компания меняет свою политику приобретений, так как крупных месторождений золота практически не осталось.
Фото: Василий Шапошников, Коммерсантъ / купить фото
Polymetal договорился о приобретении Маминского золоторудного поля у Vitalex Investments Ltd и Arrowline Investments Ltd, сообщила компания. Стопроцентная дочерняя компания Polymetal ОАО «Полиметалл» приобретет 100% акций ЗАО «Маминская горнорудная компания» (МГК), владеющего лицензией на добычу и геологоразведку на Маминском. МГК оценена в $95,5 млн с учетом долга ($18,3 млн), Polymetal оплатит сделку своими акциями на сумму $73,3 млн (через допэмиссию) и выплатит $3,9 млн наличными. «Точное количество акций Polymetal, которые будут выпущены в пользу продавца, будет рассчитано на основе средневзвешенной цены за одну акцию на LSE в долларах США за период, равный 30 дням, предшествующим дате завершения сделки»,— уточняется в сообщении компании.
Сделка нуждается в одобрении ФАС и согласии кредиторов МГК, стороны должны исполнить отлагательные условия до 30 апреля 2013 года, сообщает Polymetal. К этому времени МГК должна владеть 1205 га земли, которые охватывают промплощадку потенциального карьера, технологические объекты и вскрышные отвалы. Консультировать компанию по сделке будет «Сбербанк КИБ».
Представитель Polymetal сказал “Ъ”, что бенефициарами фирм-продавцов являются российские физические лица, неаффилированные с Polymetal. Два источника в отрасли уточнили “Ъ”, что один из продавцов и основной владелец МГК — экс-управляющий Highland Gold Иван Кулаков. До лета 2011 года Маминское принадлежало работающей в Казахстане Frontier Mining (зарегистрирована на Каймановых Островах, по различной информации, создана бизнесменами из США или Великобритании). У Frontier его купила кипрская Stanhigh Ltd, которая, по данным Номос-банка, представляла «интересы российских владельцев банка». В ноябре 2012 года МГК сообщала, что Иван Кулаков приобрел 25% акций компании и намерен довести свой пакет до 100%.
Маминское месторождение расположено в Свердловской области в 70 км от Екатеринбурга и в 450 км к северу от действующего Воронцовского месторождения «Полиметалла». Площадь лицензионного участка составляет 17,8 кв. км. Прогнозные запасы Маминского — 12,2 млн тонн руды с содержанием золота 1,9 г/т, содержащие 0,7 млн унций золота; минеральные ресурсы дополнительно к запасам — 5,1 млн тонн руды при содержании 1,9 г/т, содержащие 0,3 млн унций золота (оценка Snowden в соответствии с JORC). Рудные тела выходят на поверхность, поэтому месторождение планируется отрабатывать открытым способом. Polymetal оценивает потенциал переработки в 2–3 млн тонн руды в год с производительностью 80–120 тыс. унций золота в год (по методу кучного выщелачивания). К первому кварталу 2014 года компания намерена завершить банковское ТЭО и уточнение запасов, строительство начать в третьем квартале 2014 года, получить первое золото во втором квартале 2016 года и выйти на полную мощность во втором квартале 2017 года.
По словам гендиректора Polymetal Виталия Несиса, объем ресурсной базы Маминского «не очень велик, но компания оптимистично настроена в отношении геологоразведочного потенциала и довольна первым прибавлением к портфелю Polymetal активов третьего поколения».
Раньше в Polymetal заявляли, что экономически оправданным является приобретение активов с запасами 5 млн унций золотого эквивалента и ресурсами не менее 7 млн унций. «Polymetal качественно проводил политику приращивания портфеля запасов, но сейчас на рынке практически не осталось активов, соответствующих прежним критериям компании»,— говорит источник в отрасли. Он замечает, что для Polymetal комфортно покупать актив в регионе присутствия, к тому же Маминское — месторождение с подготовленными запасами, а не венчурный проект, что повышает его привлекательность. Правда, стоимость приобретения выходит вдвое дороже, чем прежде, указывает собеседник “Ъ”: если в 2009–2012 годах Polymetal покупал активы по средней цене $40–45 за унцию, то Маминское обходится в $110 за унцию.
Polymetal уже второй раз договаривается об оплате месторождения своими бумагами: в декабре 2012 года компания сообщила, что покупает Светлоборское платиновое месторождение у «ВТБ Капитала» и кипрской Ubergot Investments Limited, которая получит 0,14% акций Polymetal (рыночная стоимость — около $10 млн).