Сегодня руководители Московской биржи проводят первую встречу с потенциальными инвесторами в рамках начавшегося road show. Завершится первичное размещение 15 февраля. В этот же день инвесторы, которым планируется продать акций на 15 млрд руб., смогут начать торговать ими на Московской бирже.
С понедельника к своим обязанностям приступил новый финансовый директор Московской биржи Евгений Фетисов, который подчиняется напрямую председателю правления биржи Александру Афанасьеву и введен в состав правления. Управляющий директор по финансам Вадим Субботин остается в финансовом блоке и в составе правления, сообщила биржа. Усиление финансового блока связано, в частности, с «необходимостью постоянного и тесного взаимодействия с инвесторами», приводятся в пресс-релизе слова господина Афанасьева.
Первый же день работы в новой должности господина Фетисова, пришедшего на биржу из Da Vinci Capital, оказался весьма насыщенным: ему предстоит участвовать во встречах с инвесторами в рамках начавшегося сегодня road show. Как сообщает биржа, сбор заявок на приобретение акций Московской биржи продлится до 15 февраля. В этот день с 10:30 до 11:00 по отобранным к удовлетворению заявкам будут заключены сделки, и, так как к продаже предлагаются бумаги действующих акционеров и на них не распространяется временное ограничение по срокам начала торгов, в тот же день новые инвесторы Московской биржи смогут начать торговать своими бумагами. Так как размещаются только локальные акции (без конвертации их в депозитарные расписки), весь объем бумаг будет обращаться на Московской же бирже.
Московская биржа сегодня официально заявила, что ожидаемый объем размещения — 15 млрд руб. (то есть чуть менее $500 млн по текущему курсу). По оценкам инвестбанкиров, это пороговое значение объема бумаг, спрос на который еще могут обеспечить только внутренние инвесторы, для успешного размещения большего объема рекомендуется выходить на зарубежных инвесторов. Впрочем, участие западных инвесторов в IPO предполагается: они смогут купить акции через офшорные сделки с MICEX (Cyprus) Limited. Через нее биржа рассчитывает привлечь до 9 млрд руб. (чуть менее $300 млн).
Биржа обеспечила себе пространство для маневра в зависимости от наличия спроса на свои акции. В случае повышенного спроса объем предложения может быть увеличен на 5 млрд руб. С другой стороны, если желание продать свои бумаги проявит большее число акционеров биржи, стабилизационный агент «ВТБ Капитал» в рамках так называемого опциона green shoe будет иметь право приобрести до 13% обыкновенных акций биржи от объема, выставляемого на IPO. Срок опциона green shoe стандартный — 30 дней.
На то, чтобы заинтересовать инвесторов акциями Московской биржи, у беспрецедентно большого пула совместных координаторов и букраннеров размещения — им занимается девять инвестбанков из числа крупнейших, в том числе оба крупнейших российских, остается еще довольно много времени. В качестве дополнительного бонуса биржа распространила сегодня заявление о планируемой щедрой дивидендной политике: по итогам 2012 года предусматриваются дивиденды в размере не менее 30% от чистой прибыли группы Московской биржи, не менее 40% — по итогам 2013 года и не менее 50% — по итогам 2014 года.