"Норникель" займет $900 млн, из которых $565 млн придется досрочно вернуть банкам, для того чтобы иметь возможность погасить квазиказначейский пакет. Аналитики говорят, что, по сути, компания рефинансирует свой долг на эту сумму, а остальные $335 млн увеличат ее долговую нагрузку крайне незначительно.
Совет директоров ГМК "Норильский никель" 4 февраля рассмотрит вопросы, связанные с привлечением кредита в размере $900 млн, а также предоставлением займа в размере $565 млн своей дочерней компании Corbiere Holdings Ltd., сообщила вчера компания. Представитель "Норникеля" уточнила, что кредит в размере $900 млн привлекается для предоставления займа Corbiere, которая в рамках плана погашения квазиказначейских акций ГМК должна досрочно погасить кредиты, обеспеченные принадлежащими ей ADR "Норникеля". Остальная часть привлеченного кредита пойдет на общекорпоративные цели, сказала представитель компании. У кого и на каких условиях будут привлекаться средства, а также в каких банках заложены ADR, принадлежащие Corbiere, в "Норникеле" не раскрывают.
Corbiere владеет 7,3% акций ГМК, входивших в 17% квазиказначейского пакета компании. Еще 9,69% из него принадлежало ликвидированной Norilsk Nickel Investments Ltd, во вторник акционеры "Норникеля" одобрили погашение этих бумаг.
Аналитик "ВТБ Капитала" Николай Сосновский говорит, что долг Corbiere, по которому заложены акции, по сути, будет рефинансирован новым кредитом, а значит, общий долг "Норникеля" вырастет незначительно — на разницу между новым кредитом в размере $900 млн и $565 млн, которые нужно вернуть старым кредиторам для высвобождения залога. Олег Петропавловский из БКС замечает, что соотношение "чистый долг / EBITDA" увеличится всего с 0,5 до 0,6, которые ожидаются по итогам 2012 года (чистый долг прогнозируется на уровне $3,5 млрд). Выручка "Норникеля" по итогам 2012 года составит около $12 млрд, EBITDA — $5 млрд, чистая прибыль — $3 млрд, прогнозируют аналитики.
В "Норникеле" вчера не смогли уточнить, когда и у кого компания в последний раз привлекала крупные займы. Аналитики указывают, что, скорее всего, ГМК кредитовалась под buy back 2011 года, в ходе которого на скупку 17% было потрачено $9 млрд.