НПФ "Благосостояние", принадлежащий РЖД, купил Абсолют-банк у бельгийской группы KBC за €300 млн, то есть за две трети капитала. Чтобы обойти регуляторные ограничения, покупателями выступит не сам пенсионный фонд, а компании, управляющие его резервами, причем приобретаться банк будет не напрямую, а через аффилированное с ними открытое акционерное общество. После завершения сделки новый собственник Абсолют-банка планирует его объединение со своим другим банковским активом — "КИТ Финансом".
Вчера КВС объявила о продаже своей российской "дочки" — Абсолют-банка. Покупателем выступил НПФ "Благосостояние". Сумма сделки — €300 млн (12,2 млрд руб.), хотя в 2007 году КВС заплатила за Абсолют-банк €761 млн, то есть в 2,5 раза больше. Новый акционер должен будет также заместить фондирование от KBC в размере €700 млн. Сделку планируется закрыть во втором квартале 2013 года.
Обязательство сократить присутствие вне еврозоны KBC приняла в 2009 году, когда получила поддержку Европейского центрального банка (ЕЦБ) на сумму $7 млрд. Под него попал и российский актив группы — Абсолют-банк, который KBC обязалась продать до конца 2013 года. Продажа, в частности, Абсолют-банка была обязательным условием предоставления кредита от ЕЦБ, поэтому, несмотря на досрочное погашение его части (см. "Ъ" от 11 декабря), отказаться от продажи банка группа не могла. Претендентами на покупку Абсолют-банка выступали ФК "Открытие", бизнесмены Игорь Ким, Александр Лебедев, а также Номос-банк и НПФ "Благосостояние". До последнего этапа переговоров, по сведениям "Ъ", дошли НПФ "Благосостояние" и Игорь Ким (см. "Ъ" от 28 ноября). "Однако господин Ким предложил KBC менее выгодные условия и непрозрачную схему приобретения через офшоры, что не устроило бельгийцев",— рассказывает собеседник "Ъ", знакомый с ходом переговоров. В KBC детали переговоров не комментируют.
Впрочем, структура сделки с НПФ "Благосостояние" тоже не слишком проста из-за регуляторных ограничений по инвестированию средств НПФ. "Закрытие сделки отодвинуто на апрель в связи с тем, что схема приобретения довольно сложная и на ее реализацию нужно не меньше трех месяцев",— говорит один из источников "Ъ", знакомый с ходом переговоров. Купить Абсолют-банк напрямую управляющие компании (УК) НПФ "Благосостояние" не могут, так как форма собственности банка — закрытое акционерное общество (ЗАО), тогда как российское законодательство предусматривает, что средства пенсионных резервов могут быть вложены в акции лишь ОАО. О том, что "Благосостояние" планирует купить банк именно на средства пенсионных резервов, а не на средства имущества для обеспечения уставной деятельности, еще в ноябре говорил исполнительный директор НПФ "Благосостояние" Юрий Новожилов (см. "Ъ" от 28 ноября). По словам собеседника "Ъ", близкого к одной из УК НПФ "Благосостояние", возможность реорганизации Абсолют-банка в ОАО обсуждалась, однако длительный срок, необходимый для этой процедуры (около девяти месяцев), не устроил KBC.
В итоге, по информации "Ъ", схема сделки будет выглядеть следующим образом. Аффилированное с УК НПФ "Благосостояние" юрлицо в форме ОАО зарегистрирует допэмиссию акций на сумму 18 млрд руб., которая будет выкуплена пятью УК НПФ в равных долях на средства пенсионных резервов. "Допэмиссия будет проводиться именно в таком объеме в связи с требованием ЦБ, согласно которому собственные средства покупателя не должны быть меньше капитала приобретаемого банка",— поясняет источник "Ъ". Собственные средства Абсолют-банка на конец третьего квартала составляли 17,9 млрд руб. На привлеченные в ходе допэмиссии средства и будет выкуплен Абсолют-банк, таким образом, средства пенсрезервов будут вложены не в банк, а в ОАО, которому он будет принадлежать. По словам собеседников "Ъ", предварительное одобрение сделки в ЦБ уже фактически получено.
Однако такая схема сама по себе противоречит одному из принципов инвестирования средств пенсионных резервов, а именно принципу ликвидности: ведь оперативно реализовать акции банка, не торгующиеся на бирже, может быть затруднительно. И хотя эта сфера регулирования не столько ЦБ, сколько ФСФР, с целесообразностью ограничения рисков инвестиций пенсионных резервов в капитал банков, некоторое время назад соглашались и отдельные представители Банка России. Тогда речь также шла о вложении средств пенсионных резервов в капитал банков, но не в акции, а в субординированные депозиты. Вчера в ЦБ не стали комментировать ситуацию. По мнению экспертов, предложенная "Благосостоянием" схема напрямую не противоречит букве закона. "Формально нарушения закона нет, но в такой схеме заложены высокие риски,— считает ведущий инвестиционный консультант УК "Солид Менеджмент" Сергей Звенигородский.— НПФ придется доказать, что средства пенсионных резервов были потрачены не ради сиюминутной выгоды и эта инвестиция реально окупит себя".
После приобретения Абсолют-банка "Благосостояние" планирует его объединение с другим своим банковским активом — "КИТ Финансом", который сейчас находится в состоянии финансового оздоровления, знают источники "Ъ". "В пятницу совет директоров ЦБ утвердил новый план финансового оздоровления "КИТ Финанса", который предусматривает возможность его присоединения к другому банку уже в конце 2013--начале 2014 года,— говорит источник "Ъ".— Само собой, речь в данном случае идет о присоединении к Абсолют-банку". По его словам, после того, как активы "КИТ Финанса" будут переведены на баланс Абсолют-банка, бренд "КИТ Финанс" будет ликвидирован.