Вчера в Лондоне и Москве начались торги бумагами "МегаФона". Акции оператора по итогам дня упали на LSE на 2%, а его капитализация сократилась до $12,15 млрд с $12,4 млрд при листинге.
С первых минут торгов в Лондоне глобальные депозитарные расписки (GDR) "МегаФона" начали снижение котировок. По данным Bloomberg, первая сделка с расписками оператора была совершена в 12:15 по цене $19,75, что на 1,25% ниже цены размещения. К 12:17 мск за GDR уже давали $19,55. Впрочем, к 12:35 мск котировки смогли вернуться к значениям открытия торгов. Однако восстановление было непродолжительным, и в последующие часы снижение продолжалось.
К 19:14 мск стоимость одной GDR опустилась до минимального значения $19,47. Под занавес торгов инвесторы осуществили еще одну попытку поднять котировки "МегаФона", но этого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать потери, понесенные в предыдущие часы торгов. По итогам торговой сессии в Лондоне за расписки давали $19,6, что на 2% ниже цены размещения. Таким образом, по итогам первого дня торгов капитализация компании составила $10,975 млрд или $12,15 с учетом казначейских акций (при листинге капитализация "МегаФона" составила $11,1 млрд, а с учетом казначейских акций — $12,4 млрд).
Впрочем, в отрицательной зоне торговались не только GDR (соответствует одной акции) "МегаФона", но и расписки двух других операторов "большой тройки". По состоянию на 20:00 мск на NYSE расписки "Вымпелкома" и МТС подешевели на 1,2% и 1,6% соответственно.
В России торги акциями "МегаФона" начались резким ростом котировок. Первая сделка на Московской бирже была заключена по цене 650,1 руб., или $20,87 (по курсу доллара на тот момент 31,145 руб./$), что на 4,4% выше цены размещения. Однако к 13:30 мск стоимость акций оператора упала до 630 руб. и в дальнейшем не изменилась. В результате по итогам торгов в России компанию оценили в 352,8 млрд руб., или $11,32 млрд, что на $117 млн выше оценки, полученной по итогам IPO. Объем торгов GDR "МегаФона" в Лондоне превысил $785 млн. В то же время на Московской бирже инвесторы наторговали акциями компании всего на 3,96 млн руб. (или $127 тыс.).
Руководитель аналитического управления "Уралсиба" Константин Чернышев обращает внимание на то, что общая рыночная атмосфера вчера совсем не способствовала началу торгов нового эмитента: на негативном внешнем фоне падал не только российский рынок, но и европейский, и телекомы в частности. "Кроме того, в первый день торгов нередко так бывает, что некоторые инвесторы, купившие бумаги, стремятся сразу же избавиться от них по своим причинам",— говорит он.
Как уже сообщал "Ъ", акционеры — Sonera Holding B.V., стопроцентная "дочка" шведско-финской TeliaSonera, и MegaFon Investments, принадлежащая "МегаФону",— предложили инвесторам 85 млн акций компании. Объем привлечения до опциона на переподписку составил около $1,7 млрд, размещение прошло по нижней границе в $20 за бумагу.
Спрос на бумаги "МегаФона" во время IPO был "большой и долгосрочный", заверил "Ъ" соруководитель Morgan Stanley Russia Гергей Ворош (Morgan Stanley наряду со Sberbank CIB был координатором и ведущим банком IPO). "Заявки поступали от традиционных институциональных инвесторов, как и при любом крупном IPO компании из развивающихся рынков: глобальных фондов, фондов, специализирующихся на развивающихся рынках, и хедж-фондов; все они — типичные инвесторы для сделки подобного рода",— говорит господин Ворош.