Банки в последнее время активизировали работу по кредитованию малого и среднего бизнеса, однако темпы роста у этого направления пока скромные. С одной стороны, рынок кредитования крупных корпоративных заемщиков уже поделен, поэтому банкам для развития необходимо привлекать клиентов из других сегментов. С другой стороны, сдерживающим фактором служит непрозрачность малых и средних предприятий и высокий уровень просроченной задолженности по кредитам.
Слетелись на маржу
Эксперты отмечают, что в последние годы рынок кредитования МСБ заметно активизировался. «В качестве основных причин мы видим положительную динамику развития малого бизнеса по стране, более высокую маржинальность кредитования МСБ по сравнению с корпоративным сектором»,— говорит Дмитрий Шахметов, директор южного филиала ЗАО «Райффайзенбанк». По его словам, еще один важный фактор, привлекающий банки в этот сегмент — перспективы его развития: если в европейских странах доля малого бизнеса достигает 50–70% ВВП, то в России этот показатель не превышает 20%. Существует правительственная программа, направленная на повышение этого показателя до 60–70% к 2020 году, поэтому есть вероятность превращения рынка кредитования МСБ в один из наиболее динамичных сегментов банковского бизнеса.
«В настоящее время наблюдается рост кредитных предложений и продуктов, адресованных предприятиям малого бизнеса»,— утверждает Светлана Кулиниченко, директор управления продаж малому бизнесу Юго-Западного банка Сбербанка РФ.
Наибольшую активность в работе с МСБ сегодня проявляют небольшие банки, так как крупные в основном стремятся сосредоточить усилия на работе с серьезными корпоративными клиентами. «Основной критерий выбора банка для собственников корпораций — экономия денежных средств,— объясняет начальник кредитного отдела краснодарского филиала ОАО „Бинбанк“ Иван Зимин.— Так как корпоративный бизнес кредитуется на сотни миллионов, то разница в одну сотую процента экономит (заемщику) сотни тысяч в год, а иной раз и миллионы. Самые низкие процентные ставки, естественно, предлагают крупные банки, поэтому конкуренция в сфере крупного бизнеса очень тяжелая».
Банкиры признают, что ставки по кредитам для МСБ заметно выше, нежели в корпоративном сегменте, а сроки кредитования — короче, что и обусловливает более высокую маржинальность работы с этой группой клиентов. В государственном МСП-Банке, созданном как институт развития малого и среднего бизнеса (МСП-Банк выдает кредиты банкам-партнерам, которые за счет этих средств финансируют небольшие компании), „Ъ“ сообщили, что средняя эффективная ставка по займам МСБ на конец прошлого года составила около 17% против 7–8% в корпоративном секторе. Что же касается сроков кредитования, то, согласно исследованию рейтингового агентства «Эксперт РА», больше половины займов малым предприятиям выдаются на срок до одного года, на кредиты сроком более трех лет приходится только 15,6% рынка.
Торговля в первых рядах
Эксперты сходятся в анализе отраслевой структуры банковских рисков при кредитовании малого и среднего бизнеса. Наименее рискованной отраслью банкиры называют торговлю, которой в большинстве случаев требуются краткосрочные займы на пополнение оборотных средств.
Наибольшие опасения вызывают, соответственно, отрасли, в которых реализуются долгосрочные и дорогостоящие проекты с большим сроком окупаемости. В первую очередь речь идет о промышленности и строительстве, а также сельском хозяйстве, где высок уровень сезонных рисков. Кроме того, как считает управляющий ростовским филиалом «НОМОС-Банка» Игорь Нестеров, банкиры не обладают должным пониманием того, как необходимо работать в этом сегменте. Следовательно, они не могут адекватно оценить перспективы того или иного проекта, и поэтому предпочитают держаться от аграрного сектора подальше. Примерно такая же ситуация сложилась и с грузоперевозками, которые сильно зависят от экономической конъюнктуры в целом, из-за чего прогнозировать их состояние достаточно сложно.
Пестрый портфель
В зависимости от банка существенно различается доля предприятий МСБ в кредитном портфеле. Например, начальник управления кредитования малого и среднего бизнеса банка «Кубань Кредит» Алла Аутлева сообщила, что в портфеле банка доля малых и средних предприятий составляет 85%. Однако это скорее исключение, чем правило. В большинстве банков на МСБ пока приходится сравнительно небольшая часть ссудной задолженности. По данным Светланы Кулиниченко, у ЮЗБ СБ РФ этот показатель — около 14%. В «Росбанке», по словам директора его южного филиала Евдокии Малогловец, на долю небольших компаний приходится около 7,5% портфеля. Директор по внешним связям ВТБ24 Надежда Карисалова оценила ее в 15,8%.
При этом какого-либо существенного прироста по этому направлению у большинства банков не наблюдается. В «Кубань Кредите», например, нынешнем году в принципе не было заметных изменений кредитного портфеля. ЮЗБ СБ РФ, который, по словам госпожи Кулиниченко, «активизировался на рынке кредитных услуг для малого бизнеса и запустил новые кредитные программы», добился увеличения доли МСП на 3 п.п.
«В целом же этот показатель снизился с 17 до 16,5%»,— заявил председатель правления МСП-Банка Сергей Крюков. Впрочем, при этом возросла доля новых займов, выданных банками небольшим компаниям, с 17,9% в 2011 г. до 18,6% в нынешнем. Причиной снижения доли МСБ в ссудной задолженности на фоне ее роста в новых кредитах господин Крюков называет сравнительно небольшие сроки кредитования малых предприятий по сравнению с корпоративными клиентами.
При этом рынок кредитования малого и среднего бизнеса в ЮФО, по словам руководителя аналитического центра МСП-Банка Натальи Литянской, насыщен недостаточно. «Например, в целом по стране на один субъект МСП пришлось в среднем 1,4 млн рублей полученных заемных средств. При этом на каждый офис того или иного банка приходится в среднем 693 субъекта МСП. В ЮФО же сумма выданных кредитов на одного субъекта МСП — всего 827 тыс. рублей, а на крупную точку продаж приходится в среднем 1 020 небольших компаний».
Особо опасные
Скромные успехи банков в развитии кредитования МСБ связаны в первую очередь с более высокими рисками в этом сегменте. Рисковать банки не хотят, предпочитая направлять ресурсы в еще более высокомаржинальное, но при этом достаточно понятное и прозрачное потребительское кредитование. «Потребители готовы переплачивать больше, нежели бизнес, — считает Сергей Крюков.— Да и работать с физлицами в некоторой степени проще: легче спрогнозировать риски, суммы кредитов обычно небольшие, а административные расходы снижаются за счет отработанных скоринговых систем».
Осторожность банков можно понять. По данным МСП-Банка, в настоящий момент просроченная задолженность небольших компаний юга России перед банками достигает 13,4%, что заметно выше среднероссийского показателя — 9,2%. В корпоративном же сегменте просрочка составляет всего 3,5%. Объясняется это достаточно просто: малые предприятия куда более уязвимы и чувствительны к состоянию экономики в целом, поскольку среди них значительно меньше компаний, обладающих запасом финансовой прочности.
Эксперты отмечают, что активному развитию кредитования малого бизнеса в России препятствует ряд факторов. «Во-первых, большинство банков в регионах существуют за счет краткосрочных вкладов, и поэтому не могут предоставлять долгосрочные займы предпринимателям для обновления основных фондов. Они ограничиваются краткосрочным кредитованием на пополнение оборотных средств,— рассказывает начальник управления прямых продаж инвестиционных продуктов „Открытие Преимиум“ ОАО „Банк Открытие“ Юлия Попова.— Во-вторых, при сравнимых операционных издержках на обслуживание крупного и мелкого заемщика крупному банку невыгодно работать с малым бизнесом. Нужны такие процедуры кредитования малого бизнеса, которые бы позволили оперативно и с малыми затратами проводить большую массу мелких сделок, обеспечивая в то же время приемлемое качество кредитного портфеля».
Кроме того, рассмотрение заявки обычно занимает не менее месяца и требует от предпринимателя множества документов. Малый бизнес не располагает ни трудовыми, ни временными ресурсами для их сбора. «Часто также требуется предоставить бизнес-план, технико-экономическое обоснование и прочее, а квалификации большинства предпринимателей на их составление не хватает»,— комментирует Юлия Попова.
Ни копейки без залога
Еще одной общепризнанной проблемой сегмента является отсутствие у значительной части малых предприятий залога, необходимого для обеспечения кредита.
«Банки для снижения кредитных рисков обычно выдвигают жесткие требования к обеспечению выдаваемых ссуд. При этом отсутствует адекватное залоговое законодательство и инфраструктура реализации залогов. Залог, как правило, реализуется не более чем за половину его действительной стоимости. Поэтому банки-кредиторы требуют от потенциальных заемщиков 200% залогового обеспечения кредита, что не под силу большинству малых предприятий»,— отмечает Юлия Попова.
Банки применяют достаточно большие дисконты при оценке залогового имущества: 20% считаются хорошим предложением для заемщика, причем в большинстве банков на такие условия могут рассчитывать только проверенные клиенты и применяются они в индивидуальном порядке. В целом же величина дисконта может достигать 60%, что сильно снижает сумму займа, на который может рассчитывать малая компания. Еще одна популярная мера повышения доступности кредитных средств — принятие в качестве залога товаров в обороте. Однако она, очевидно, ориентирована в основном на торговые предприятия, которым и так проще получить кредит, чем представителям других сегментов экономики.
По мнению вице-президента ростовского клуба финансистов Михаила Акопьяна, особенно ярко эти проблемы выражены у оптовых торговцев металлом и зерном. У таких предприятий отсутствует необходимость в приобретении основных средств и производственных мощностей, являющихся, так называемым, «твердым залогом», а основная деятельность ведется на арендованных площадях.
Беззалоговые кредитные продукты развиваются медленно, говорят эксперты, а получить по таким программам сумму, достаточную для реализации дорогостоящего проекта, невозможно в принципе. Например, у «Росбанка» сумма подобного займа не превышает 3 млн рублей, а рассчитывать на него может только проверенный добросовестный заемщик, сообщила Евдокия Малогловец. Той же суммой ограничен беззалоговый кредит в ЮЗБ. Борис Горячий, управляющий краснодарским филиалом «НОМОС-Банка», называет увеличение суммы кредита, которую банк готов выдать без обеспечения с 1 млн до 3 млн рублей, главным достижением в работе с МСБ в ЮФО в 2012 г. «Кубань Кредит» в нынешнем году запустил программу беззалогового кредитования, однако участвовать в ней могут только предприятия розничной и оптовой торговли.
Яйца в разных корзинах
Впрочем, сами банкиры, хотя и предпочитают пока вкладывать средства в потребительское кредитование (о приоритете данного направления, например, объявили «Райффайзенбанк» и «Росбанк», да и Сбербанк планирует усилить розничное направление), о развитии кредитования МСБ говорят с оптимизмом. Ведь работа с МСБ имеет и еще одну грань: несмотря на все проблемы малых и средних предприятий, они дают возможность сформировать диверсифицированный портфель кредитов.
Эксперты отмечают, что активная работа с МСБ позволяет снизить зависимость банка от финансового состояния крупных клиентов. «В каком-то смысле кредитование малого и среднего бизнеса более рискованно, чем корпоративное,— говорит Сергей Крюков из МСП-Банка.— Однако мы знаем много примеров, когда банки оказывались в сложной ситуации, когда крупный заемщик не мог обслуживать долг. Масштабы потерь при кредитовании малого и среднего бизнеса несравнимо меньше. Каждый отдельный проект МСП — да, как правило более рискованный, но портфель проектов МСП может быть значительно надежнее крупного кредита условному промышленному гиганту, сегодня здравствующему, а уже завтра — дышащему на ладан». С этой позицией соглашается Евдокия Малогловец из «Росбанка». «Уровень кредитных рисков в секторе МСБ выше,— говорит она.— Однако если оценивать уровень банковских рисков в целом, то не все так однозначно, и последний кризис это наглядно продемонстрировал. В период нестабильности малые компании показали себя более активными пользователями банковских продуктов, в том числе кредитных, нежели корпоративный сектор, который столкнулся с многочисленными проблемами, усиленными эффектом масштаба».
Не только кредиты
Банковское кредитование является наиболее популярным, однако далеко не единственным источником средств для финансирования малого и среднего бизнеса. Вторым по степени распространенности эксперты называют лизинг. На юге России в сегменте малого и среднего бизнеса по лизинговым схемам приобретаются, в основном коммерческие автомобили. Средняя сумма сделки составляет 2–3 млн рублей, длительность — 2–3 года. После истечения срока действия договора техника остается в собственности лизингополучателя. Заметно меньше распространен оперативный лизинг, подразумевающий возврат предмета лизинга лизингодателю по истечению срока действия договора. Его, в основном, используют авиакомпании. Например, по этой схеме «Донавиа» обновила свой парк самолетов в нынешнем году.
Спрос на факторинг пока сравнительно невысок, но довольно быстро растет. В нынешнем году объемы использования этих услуг на юге России, по оценкам участников рынка, могут составить 50–60%. Стоит отметить, что факторы, как правило, интересуются достаточно крупными дебиторскими портфелями в несколько десятков миллионов рублей. Поэтому основной интерес к факторингу формируется со стороны корпоративного сегмента. В нынешнем году драйверами роста данного сегмента рынка станет развитие оптовой торговли и производства, прогнозируют эксперты.
Кроме вышеперечисленных инструментов, существует ряд финансовых услуг, ориентированных на участников ВЭД. В ЮФО банки продвигают, в основном, торговое финансирование, которое подразумевает кредитование импорта. Как правило, по этой схеме приобретается различное оборудование, поэтому основной интерес к ней проявляют предприятия промышленной и сельскохозяйственной сферы.
Особняком от банковских решений стоит микрофинансирование, которое в сегменте МСБ развивается преимущественно усилиями органов власти, реализующих программы развития малого и среднего бизнеса. Особенностью этой группы продуктов являются короткие (до одного года) сроки предоставления и небольшие (в среднем — около 300 тыс. рублей) суммы займов. Кроме того, на поддержку микрофинансовых организаций могут рассчитывать предприниматели, запускающие стартапы, доступ которых к традиционным источникам средств сильно ограничен.