Сделки на выходе
Целый ряд банков, в первую очередь с капиталом европейского происхождения, пересматривают стратегию работы на украинском рынке. Предпосылкой возникновения этой тенденции является нехватка финансовых ресурсов для активного развития, на которую наслаивается необходимость расчистки балансов от проблемных активов. Данные факторы — основные причины сделок по слияниям и поглощениям, происходящих в последнее время в банковском секторе. Некоторые финучреждения ограничиваются лишь продажей кредитного портфеля, в то время как ряд серьезных игроков решились на полный выход с украинского рынка.
Иностранцы выбирают тот или иной механизм избавления от активов в Украине в зависимости от дальнейших стратегических планов. Такие финансовые группы, как израильско-голландская TBIF, российская "Ренессанс Капитал", чешская Home Credit, немецкая Commerzbank, приняли решение покинуть местный рынок. Так, TBIF продала свою долю в ВиЭйБи Банке отечественному бизнесмену Олегу Бахматюку, также контролирующему банк "Финансовая инициатива"; украинский "Банк Ренессанс Капитал" достался группе СКМ Рината Ахметова, владеющей ПУМБ. Технология этих сделок, произошедших в 2010-2011 годах, легла в основу и недавних событий. В июле компания "Смарт-холдинг" Вадима Новинского договорилась о покупке у немцев Банка Форум. За счет этого приобретения господин Новинский может увеличить свое присутствие в банковском секторе. Он уже контролирует Юнекс Банк и завершает процесс получения контроля над БМ Банком — украинской "дочкой" Банка Москвы, принадлежащего сейчас ВТБ.
На примере Банка Форум четко прослеживается зависимость между стратегическим решением и механизмом его реализации. Немецкие собственники решили уходить с украинского рынка еще в начале кризиса, но перестали скрывать это намерение лишь в конце прошлого года. Неизменной позицией Commerzbank было стремление вернуть вложенные средства (около $1 млрд). Однако поиски инвестора показали, что никто не готов предложить такую сумму, поэтому немцы списали убытки и даже предложили покупателю возможность вернуть кредитные средства от структур Commerzbank Group с отсрочкой в пять лет.
Нельзя не отметить еще один заметный выход нерезидента из страны: в феврале Сбербанк России закрыл сделку по приобретению австрийского Volksbank International. Эта группа также присутствовала в Украине, владея Фольксбанком (72-е место по активам; 2,25 млрд грн). Не найдя покупателя на украинский актив австрийцев, россияне решили провести его интеграцию со своей украинской "дочкой". Однако это объединение не сильно отразится на позиции "Дочернего банка Сбербанка России", активы которого на 1 июля, по данным НБУ, превышали 20 млрд грн (17-е место).
Какая розница?
Отдельные западные игроки решили не уходить с рынка Украины полностью, ограничившись сворачиванием розничного бизнеса и концентрацией на менее затратном корпоративном секторе. Наиболее яркий пример — Сведбанк, приобретенный шведским Swedbank в 2007 году у нынешнего вице-премьера Сергея Тигипко. До кризиса это кредитное учреждение занимало 16-е место по размеру активов, входя в I группу банков ("крупнейшие" по классификации НБУ), а доля проблемной задолженности физлиц составляла почти 6 млрд грн. Это привело к тому, что шведы приняли решение свернуть розницу, закрыв отделения и распродав портфель потребительских кредитов. Проблемные займы продавались коллекторским компаниям. "Живые" активы Сведбанк в мае реализовал Дельта Банку. Сумма сделки не разглашается, однако если на 1 апреля розничный кредитный портфель составлял 2,6 млрд грн, то на 1 июля — менее 1 млрд грн. Таким образом, Сведбанк опустился по размеру общих активов на скромную 36-ю позицию, замыкая II группу банков (по классификации НБУ). Выбранная шведами стратегия пока не принесла дивидендов. В 2011 году банк оказался в числе "лидеров" по убыткам (-0,5 млрд грн). Чтобы снизить операционные издержки и повысить эффективность, в Сведбанке недавно решили закрыть все десять оставшихся отделений и работать только через главный офис.
Двухходовую комбинацию по сокращению присутствия в Украине разыграла другая шведская банковская группа — SEB, также решившая сконцентрироваться на "корпоративе". Иностранцы продали украинский СЕБ Банк (ныне Фидобанк) Александру Адаричу, бывшему председателю правления УкрСиббанка, также являющемуся совладельцем небольшого Евробанка. Прямо перед сделкой SEB Group приобрела недавно созданный Акцепт-банк (сейчас — СЕБ Корпоративный банк), куда и были переведены корпоративные клиенты. За счет такой рокировки шведы вышли из розницы. Напомним: SEB фактически открыла сезон массовой экспансии иностранного капитала в банковский сектор страны, когда в 2004 году приобрела у Станислава Аржевитина банк "Ажио". Позже шведы купили еще одно финучреждение — харьковский Факториал-Банк, который объединили со вторым активом во время кризиса.
Более простую тактику ухода из розничного сегмента избрала другая группа европейских банков: голландский ING Bank, турецкий Credit Europe Bank и французский Societe Generale (Профин Банк и компания "Просто Финанс"), который официально сделал соответствующее заявление лишь недавно. Такое решение было вполне предсказуемым с учетом продажи французами портфеля розничных займов (90% которых — автокредиты) Альфа-банку в июне. Через несколько дней в Альфа-банке сообщили о приобретении еще одного розничного портфеля кредитов у Дельта Банка на сумму более 650 млн грн. Последний пул займов — это должники Сведбанка и Укрпромбанка, которые достались Дельта Банку после решения о ликвидации проблемного учреждения.
Примечательно, что россияне не собираются останавливаться на двух сделках. Президент Альфа-банка Александр Луканов заявил о планах неорганического роста за счет покупок активов в высокодоходном сегменте ритейла у ряда банков с иностранным капиталом. Вполне возможно, что с помощью таких сделок Альфа-банку удастся восстановить свои рыночные позиции, слегка пошатнувшиеся в кризис. Если в начале 2009 года учреждение занимало 8-е место по активам (более 32 млрд грн), то сейчас располагается на 11-м (менее 30 млрд грн).
Подъем на количестве
Описанные сделки — яркие примеры того, как банки сумели серьезно "подняться" в кризис именно за счет покупки активов у конкурентов. Наиболее успешным оказался Дельта Банк, который, по большому счету, превратил скупку портфелей в ключевой элемент стратегии. Реализация которой началась в 2010 году, когда решением руководителя НБУ Владимира Стельмаха в банк Николая Лагуна были переведены более 3 млрд грн проблемных активов Укрпромбанка. В качестве "компенсации" Дельта Банк получил от Нацбанка рефинансирование на соответствующую сумму с пролонгацией до 2015 года. В конце прошлого года учреждение приобрело проблемные ипотечные кредиты у УкрСиббанка. Данная сделка стала первым крупным прецедентом торговли проблемной ипотекой. Благодаря в том числе подобным сделкам Дельта Банк за последние 3,5 года увеличил активы почти в 6 раз. Напомним, на начало 2009 года учреждение находилось на 31-й позиции (5,5 млрд грн) и имело четко выраженную специализацию — беззалоговое кредитование. Сейчас банк входит в топ-10 отечественных учреждений с активами почти 30 млрд грн и стабильно работает с прибылью. По данным НБУ, на 1 июля у него было 2,2 млрд грн просроченных кредитов (чуть менее 12% кредитного портфеля). При этом банк сформировал 4,5 млрд грн резервов под проблемные займы.
Специализированный Международный ипотечный банк (МИБ; сейчас — Платинум Банк) вошел в кризис с активами менее 1,3 млрд грн, занимая по данному показателю место в конце первой сотни украинских банков (IV группа по классификации НБУ). Переориентировавшись на потребительское кредитование, в 2010 году собственники Платинум Банка приобрели у чешской Home Credit Group одноименный отечественный банк с активами в 1,6 млрд грн. В течение года весь "живой" бизнес был переведен из приобретенного банка на баланс Платинум Банка, а лицензия (сейчас — Банк Восток) продана структурам предпринимателя Владимира Костельмана, совладельца Fozzy Group. "Большинство клиентов были успешно переведены на обслуживание в Платинум Банк, а отделения прошли процесс редизайна и теперь работают под нашим брендом,— вспоминает президент учреждения Грег Краснов.— Мы выполнили стратегическую задачу наших акционеров по увеличению кредитного и депозитного портфелей через покупку банка. Дальнейшее обслуживание банковской лицензии Банка Восток для нас было нецелесообразно". Сегодня Платинум Банк располагает активами в 3,2 млрд грн (в основном это потребительские кредиты), и за кризисные годы вырос вдвое. При этом привлеченный в Банк Восток экс-председатель правления банка "Пивденный" Вадим Мороховский должен будет наладить продажу потребительских кредитов в сети магазинов Fozzy Group.
Авгиевы портфели
Наиболее масштабную распродажу проблемных кредитных портфелей провели два крупных банка с европейским капиталом — ОТП Банк и УкрСиббанк. Следует отметить, что ОТП Банк избавлялся главным образом от долгов родственной компании "ОТП Факторинг", специально созданной для этого в 2009 году. Всего были проданы розничные кредиты на сумму около 6 млрд грн. В результате расчистки баланса кредитный портфель физлиц в учреждении на 1 июля текущего года составляет 5,4 млрд грн, и по размеру активов ОТП занимает 15-ю позицию. Для сравнения, на начало 2009 года розничный портфель кредитов банка составлял почти 17 млрд грн, а по размеру активов учреждение занимало 7-е место. Следует отметить, что после расчистки баланса ОТП Банк в прошлом году стал одним из самых прибыльных учреждений, заработав более 600 млн грн. Впрочем, за первую половину этого года венгры опять задекларировали небольшой убыток.
УкрСиббанк также активно продавал проблемные розничные кредиты "своей" структуре — "Кей-коллект". Наряду с этим учреждение проводило сделки с независимыми коллекторскими компаниями, а также реализовало портфель проблемной ипотеки Дельта Банку. Всего за прошлый год УкрСиббанк продал кредитов на общую сумму 8 млрд грн и запланировал продать еще около 4 млрд грн в нынешнем. В результате на 1 июля текущего года УкрСиббанк замыкает "десятку" крупнейших отечественных учреждений (портфель розничных кредитов чуть более 10 млрд грн). Для сравнения, на начало 2009 года банк занимал 4-е место по размеру активов, а портфель кредитов физлицам превышал 30 млрд грн. Продажа "плохих" кредитов позволила банку наконец-то покинуть зону убытков (за 2009-2011 годы "дочка" BNP Paribas понесла потери в размере 8 млрд грн) и получить в I полугодии нынешнего года прибыль в размере 52 млн грн. "Конечно, мы стремимся видеть УкрСиббанк среди лидеров национального банковского рынка, но в первую очередь — лидером по качественным активам. Какой смысл быть крупным банком, если это достигается наличием большого количества проблемных кредитов в портфеле?" — задается вопросом председатель правления УкрСиббанка Филипп Жоанье.