Согласно опубликованному вчера меморандуму Еврокомиссии (ЕК), власти Евросоюза настаивают на обсуждении нового пакета мер, направленных на предотвращение банкротств в европейской банковской системе. Основа инициатив ЕК — создание европейского банковского союза, вопрос о котором вынес на повестку саммита ЕС 23 мая глава ЕК Жозе Мануэл Баррозу. Комиссия констатирует, что после обсуждения идеи в ближайшие недели главами государств союза и руководством Европейского центрального банка (ЕЦБ) детальный отчет будет представлен президентом ЕС в рамках следующего Совета Европы 28 июня.
Создание банковского союза необходимо, чтобы рекапитализировать банки без участия национальных правительств напрямую из средств европейского антикризисного фонда (European Stability Mechanism, ESM). Эта схема не увязывает помощь банкам с проведением реформ и бюджетных сокращений, однако пока идея накачивать банки деньгами налогоплательщиков встречает сопротивление со стороны крупнейшего донора ESM — Германии, настаивающей на том, что общие для всей зоны евро стимулирующие и "спасательные" меры должны обеспечиваться общими налоговыми сборами. ЕК, со своей стороны, подчеркивает, что банковский союз является "не новым законодательным инструментом, а описанием политических взглядов на более тесную интеграцию ЕС, требующую усиления госрегулирования банковского сектора". Как только по этим вопросам будет достигнуто согласие, комиссия "предложит необходимые меры для имплементации новой политики".
Судя по всему, речь идет о "размене" антикризисной помощи ESM на создание уже банковского фонда, из которого будут финансироваться будущие спасательные операции. ЕК предлагает рассмотреть возможность создания фондов, которые будут привлекать средства у банков пропорционально их обязательствам и показателям риска. На то, чтобы нарастить достаточный потенциал (1% от обеспеченных депозитов), фондам потребуется десять лет. По предложению ЕК, средства, аккумулированные ими, могут быть использованы только для реорганизации или иных управленческих мер, но не для экстренной финансовой помощи. В качестве более краткосрочной антикризисной меры ЕК просит рассмотреть возможность предоставления ЕЦБ права "на ограниченный период времени" назначать своих "спецпредставителей" в проблемные банки ЕС с задачей "восстановить финансовое положение и разумное управление".
Более отдаленные перспективы создания банковского союза, по версии ЕК, предполагают предоставление ему ряда возможностей по антикризисному управлению банками, включая возможность продажи проблемных банков или их частей другим кредитным организациям. Еще один вариант — выделение и продажа ликвидных активов или базового бизнеса банка-банкрота в отдельный банк с последующей его продажей и банкротством оставшегося "банка плохих активов" или передачей его под управление "специального механизма", который поможет очистить баланс банка. "Последним средством" может стать механизм спасения банка посредством рекапитализации, при котором доля акционеров размывается, а кредиторы сокращают свои требования или происходит конвертация долга в акции.