Урожайные предложения

В прошлом году украинские банки выдали аграриям кредитов на сумму более 12 млрд грн. Количество финучреждений, готовых работать с сельхозпредприятиями, растет, но, несмотря на разнообразие предлагаемых программ, спрос со стороны аграриев все еще низок по причине высокой стоимости финансирования.

Виктория Руденко

В начале апреля 2012 года займы аграриям выдавали около 30 кредитных учреждений, и это количество продолжает расти. Еще год назад — в I квартале 2011-го — количество предложений для аграрного сектора было наполовину меньше. "Сельское хозяйство — самый стрессоустойчивый сегмент: даже в период кризиса отрасль показывала рост, а если посмотреть на качество выданных кредитов в этом сегменте, то доля проблемки здесь в 2,5-3 раза ниже, чем в целом по портфелю",— объясняет интерес к сегменту заместитель председателя правления по корпоративному бизнесу ПУМБ Алексей Волчков.

Продукты для крестьян

Среди активных кредиторов агросектора — Райффайзен Банк Аваль, Укрэксимбанк, Укрcоцбанк, Укргазбанк, Альфа-банк, Всеукраинский банк развития, ПУМБ, Креди Агриколь Банк, банки "Хрещатик" и "Киевская Русь". Еще ряд учреждений финансируют аграриев на общих основаниях в рамках стандартных программ кредитования бизнеса, но они, как правило, отдают предпочтение работе не с сельхозпроизводителями, а с переработчиками аграрной продукции. "Мы работаем с компаниями, которые продают продукт с максимальной долей добавленной стоимости: то есть не зерно, а муку, не мясо, а колбасные продукты",— отмечает начальник управления средних корпоративных клиентов ВТБ Банка Олег Савин.

Главная особенность специализированных программ кредитования — гибкий график выплат, привязанный к циклу производства. "Мы не дадим аграриям кредит на 6 или 12 месяцев, зная, что деньги у него будут через 9 месяцев",— говорит начальник управления малого и среднего бизнеса Укрэксимбанка Михаил Иоффе. Обычно график погашения займов привязывается к осенне-зимнему периоду (сентябрь-февраль) — периоду уборки урожая и получения выручки за него. Кроме того, в работе с аграриями банки расширяют перечень залогов, например кредитуют под залог будущего урожая или, например, крупного рогатого скота. Однако неофициально банкиры признаются, что подобное обеспечение — это скорее дополнение к основному залогу. Наиболее ликвидные активы — депозит, собственные активы, транспорт или недвижимость. При этом максимальная сумма кредита не превышает 60-80% стоимости залога. Всеукраинский банк развития готов выдать сумму, равную 80% стоимости залогового имущества, ПроКредит Банк — 75%, "Киевская Русь", Мегабанк и Креди Агриколь Банк — 70%, Эрсте Банк — 65%, а Укргазбанк — максимум 60%.

Наиболее популярное финансирование — кредиты на пополнение оборотных средств для проведения весенне-осенних полевых работ на срок не более 12-18 месяцев (срочные кредиты, овердрафты, кредитные линии). "На долю краткосрочного финансирования приходится 80% кредитного портфеля аграриев",— подсчитала член правления Креди Агриколь Банка Лариса Бондарева. Вторая группа кредитов — инвестиционные займы сроком до 5-7 лет. "Привлеченные средства, как правило, направляются на модернизацию производственных мощностей — покупку сельхозтехники или оборудования, инвестиции, которые окупаются в течение 3-5 лет",— рассказывает директор департамента корпоративного бизнеса Эрсте Банка Андрей Толочко. Кстати, одной из тенденций 2011 года стала детальная специализация продуктов: клиентам на выбор начали предлагать кредиты на приобретение техники, закупку оборудования у компаний-партнеров банка, закупку кормов, молодняка или основного стада, на посевные работы, строительство элеваторов, развитие бизнеса в аграрной сфере и так далее. Отдельные программы есть для переработчиков сельскохозяйственной продукции и посредников. По подсчетам начальника управления кредитования МСБ банка "Киевская Русь" Алены Степановой, "на долю агропроизводителей приходится 52% выданных кредитов, 42% — на агропереработчиков, 6% — на сельхозпосредников".

Дорого и непросто

В среднем заемщики запрашивают в банке кредит на 3-5 млн грн. Хотя в разных группах учреждений портреты "средних клиентов" существенно отличаются. Так, в банке "Киевская Русь" средняя сумма агрокредита составляет всего 450 тыс. грн, в банке "Хрещатик" — 1 млн грн, а в Укргазбанке — 11,5 млн грн. "Мы кредитуем всех аграриев — от небольших фермерских хозяйств до крупных агрохолдингов, и для каждой из групп средний размер кредита будет разным: от нескольких десятков тысяч до сотен миллионов гривен. Сумма кредита определяется исходя из потребностей и целей сельхозпроизводителя",— говорит заместитель председателя правления Райффайзен Банка Аваль Виктор Горбачев.

По данным компании "Простобанк Консалтинг", в середине апреля средняя ставка по агрокредитам в гривне составляла 22,12%: минимальная ставка была на уровне 17-18% годовых, максимальная — 24-25%. Летом 2011-го стоимость ресурсов была на 1,5-2 процентных пункта (п. п.) ниже, а в IV квартале прошлого года ставки выросли до 26-28% годовых. Валютное финансирование дешевле в среднем в два раза. Однако, по словам банкиров, чтобы получить кредит в долларах или евро, заемщику нужно подтвердить наличие валютных поступлений. Причем они должны превышать ежемесячные выплаты по кредиту.

Первоначальный взнос — от 20-30%. Дополнительно клиенту придется уплатить еще 0,1-2% от суммы кредита за оформление документов. Если предметом залога выступает будущий урожай, то заемщику обязательно нужно будет его застраховать: в среднем стоимость страховки составляет 3,5-4% страховой суммы.

Единых требований к потенциальным клиентам нет, у каждого банка свои критерии оценки. Традиционно банкиры выделяют три основных вида заемщиков: небольшие частные и фермерские хозяйства, которые обрабатывают от нескольких сотен до 1 тыс. га земли, средние агропредприятия, в управлении которых находится до 10 тыс. га, и крупные хозяйства и агрохолдинги, управляющие земельными банками, объединяющими несколько сотен тысяч гектаров сельскохозяйственных угодий. "В нашей практике типичный заемщик — это представитель МСБ с земельным банком от 1 тыс. га до 10 тыс. га",— рассказывает господин Толочко.

Не менее важна и история компании. В ПУМБ, например, клиенту необходимо иметь опыт работы не менее двух лет. В банке "Киевская Русь" сроки меньше: от 6 месяцев для действующего бизнеса и 12 месяцев — для бизнеса, подверженного сезонным колебаниям. Стартапам, как правило, кредиты не выдаются. "Немаловажным критерием остается прибыль, позволяющая погашать ежемесячные взносы по кредиту",— отмечает госпожа Степанова. Подтвержденный ежемесячный доход компании должен превышать выплаты по кредиту как минимум в два раза. Среди прочих не менее важных условий — поручительство собственников, а также наличие долгосрочных контрактов на сбыт производимой продукции. Однако сейчас одно из наиболее трудновыполнимых требований — прозрачность бизнеса. Фермеры зачастую работают за "наличку", а кредитным учреждениям важно следить за движением денежных потоков компании.

По оценкам заместителя директора департамента корпоративного банкинга Укргазбанка Светланы Долженко, положительное решение о выдаче кредитов получают 75% заемщиков. Среди основных причин отказа — убыточная деятельность, переизбыток заемных средств, проблемы с обслуживанием прежних долгов, а также некачественные залоги. "Проблема в низкой ликвидности недвижимости, быстром физическом и моральном износе техники, а также в отсутствии возможности ипотеки основного актива агропроизводителя — земли",— признается Алена Степанова.

Взаимная выгода

Чтобы снизить стоимость финансирования для аграриев, банкиры разрабатывают партнерские программы совместно с производителями и поставщиками оборудования, сельхозтехники, семян и удобрений. Подобное сотрудничество выгодно всех трем сторонам: поставщики и производители увеличивают продажи, банкиры привлекают новых клиентов, а аграрии получают доступ к недорогому финансированию. "Наши партнеры компенсируют заемщикам от 1-2% до 8% стоимости ресурсов",— подчеркивает госпожа Бондарева. В Креди Агриколь Банке, например, льготные условия кредитования действуют для клиентов, которые покупают технику, производимую или поставляемую Карловским машиностроительным заводом, "Ростсельмашем", Харьковским агропромышленным союзом, Херсонским машиностроительным заводом, "БелоцерковМАЗом" и еще несколькими компаниями. В Укрсоцбанке действуют партнерские программы с UniCredit Leasing.

Средства, привлекаемые банками от международных финансовых организаций, дешевле на 1-3 п. п. Так, Райффайзен Банк Аваль в 2012 году запустил партнерскую программу финансирования покупки техники при участии Европейского банка реконструкции и развития, "Киевская Русь" является банком-партнером Немецко-Украинского фонда, сотрудничество с которым предусматривает кредитование физических лиц-предпринимателей, частных предприятий и фермерских хозяйств, работающих в населенных пунктах с населением менее 100 тыс. человек. "Мы привлекаем банки "Альфа-Групп" для совместных сделок на сумму свыше $50 млн, в том числе и для организации синдицированного кредитования",— говорит директор департамента корпоративного кредитования Альфа-банка Ирина Скороходова.

В последнее время популярной стала замена привлеченных кредитов на документарное безресурсное финансирование, когда производитель рассчитывается с поставщиком продуктов или услуг, например, векселем. В апреле 2011 года Международная финансовая корпорация (IFC) и Райффайзен Банк Аваль начали реализацию проекта документарного финансирования аграриев по закупке средств защиты растений у компании Bayer: клиенты расплачиваются векселями, авалированными банком, а спустя 9 месяцев погашают долг. В марте 2012-го аналогичную программу с IFC запустил и Креди Агриколь Банк. "Подобные продукты в несколько раз дешевле классического кредитования: если стоимость обычного кредита — 19-21% годовых, то документарного финансирования — 5-6%",— поясняет Лариса Бондарева.

Как сквозь землю

По оценкам Министерства аграрной политики и продовольствия, в 2011 году кредитные учреждения выдали сельхозпроизводителям кредитов на сумму более 12 млрд грн. Однако этого явно недостаточно. Хотя о своей готовности кредитовать агробизнес сейчас заявляют многие участники рынка, они признают высокие риски этого вида бизнеса. "Нестабильная урожайность, скачки цен как на внутреннем, так и на внешнем рынке, дефицит мощностей для хранения сельхозпродукции, фактическое отсутствие эффективных инструментов страхования будущего урожая, зарегулированность рынка и, соответственно, высокая вероятность изменения правил игры на нем — это лишь краткий перечень проблем, с которыми сталкиваются украинские аграрии",— перечисляет господин Горбачев. Однако главный фактор риска — отсутствие рынка земли. Зачастую фермерам нечего оставить в залог, кроме земли, которая им не принадлежит. "Усложняет работу с аграриями и то, что кредитование этой отрасли требует узкопрофильной аналитики для грамотной оценки рисков",— подчеркивает начальник отдела сегментов микро- и малого бизнеса Укрсоцбанка Дмитрий Пипский.

Еще одна проблема, которая мешает наращиванию кредитного портфеля,— высокая стоимость ресурсов. Обслуживать долг стоимостью в 20-24% годовых может далеко не каждый фермер. Изменить ситуацию могла бы господдержка. В начале апреля 2012 года глава Минагрополитики Николай Присяжнюк заявил, что государство намерено реализовать программы по увеличению кредитования сельхозпроизводителей. Министерство уже разрабатывает соответствующие механизмы вместе с Национальным банком и коммерческими кредитными учреждениями. С прошлого года Нацбанк ведет дискуссию с МВФ о возможности переквалификации в земельный банк рекапитализированного государством банка "Киев".

Аграрный фонд еще в конце марта должен был начать форвардные закупки зерна у аграриев. Предполагается, что таким образом государство получит около 3 млрд грн, которые впоследствии и будут направлены на поддержку сельхозпроизводителей. Однако, как показывает практика, получить компенсацию крайне сложно. Банкиры отмечают, что в 2011 году не более трети агрокомпаний, которые могли рассчитывать на поддержку государства, действительно ее получили.