Миноритарный акционер крупнейшего в мире скидочного сервиса Groupon подал в суд на компанию, обвинив ее во введении в заблуждение инвесторов. Есть вопросы к Groupon и у Американской комиссии по ценным бумагам, начавшей расследование после того, как сервис в очередной раз скорректировал свою финансовую отчетность в сторону снижения выручки.
Акционер Groupon подал иск в федеральный суд Чикаго, после того как в конце прошлой недели компания пересмотрела результаты своей отчетности за четвертый квартал прошлого года, снизив выручку за этот период на $14,3 млн, до $492,2 млн. Кроме того, на выплаты клиентам, пожелавшим вернуть свои скидочные купоны, не были выделены достаточные средства. Объем «возвратов» превысил прогнозы Groupon, таким образом, убыток сервиса в отчетный период увеличился на $22,6 млн (вдобавок к заявленному в феврале квартальному убытку в $37 млн).
Акционер сервиса настаивает, что компания вводит в заблуждение инвесторов, а также не в состоянии обеспечить необходимый внутренний контроль.
После пересмотра финансовых показателей акции Groupon рухнули на NASDAQ на 17%, а Американская комиссия по ценным бумагам (SEC) начала расследование в отношении компании, которая уже не первый раз корректирует свою отчетность в сторону понижения. Накануне IPO, которое состоялось в ноябре прошлого года, Groupon по требованию SEC уже корректировала отчетность, в результате чего вместо заявленной первоначально чистой прибыли в $61 млн по итогам 2010 года у компании оказался чистый убыток в $420 млн. Во многом это связано с вынужденным пересмотром оценки финансовых показателей сервиса. В частности, компания отказалась учитывать в структуре выручки платежи своих пользователей, которые должны перечисляться партнерам Groupon.
Groupon работает с октября 2008 года и предлагает товары и услуги со скидкой в 48 странах мира. Выручка по итогам 2011 года составила $1,61 млрд, чистый убыток — $373,5 млн. В апреле 2010 года фонд DST Global Алишера Усманова и Юрия Мильнера купил за $100 млн около 3 млн акций Groupon, которые после допэмиссии перед IPO стали эквивалентны 5,8% компании (из них 4,44% на балансе Mail.ru Group). Еще около 1% — у DST Global (пакет выкуплен за $51 млн в январе 2011 года). В начале ноября прошлого года Groupon разместила на NASDAQ 35 млн обыкновенных акций Class A (5,48%) по цене $20 за бумагу, вся компания была оценена в $12,7 млрд, объем привлеченных средств составил $700 млн.
Бизнес Groupon устроен по классической схеме скидочного сервиса. Компания договаривается с различными заведениями о предоставлении скидок своим пользователям в обмен на гарантии привести определенное число клиентов. Каждый день подписчики получают письмо с предложениями; чтобы воспользоваться ими, клиенту нужно купить специальный купон, который необходимо распечатать и предъявить непосредственно в заведении (купон имеет ограниченный срок действия). Такая бизнес-модель неоднократно вызывала сомнения у инвесторов в том числе из-за высокого процента отказа заведений-партнеров принимать скидочные купоны.
Недовольство бизнесом Groupon проявляли уже и непосредственно пользователи. В частности, весной прошлого года группа потребителей подала против компании коллективный иск, посчитав, что купоны с ограниченным сроком действия нарушают их права.