Жизнь налаживается

Наблюдавшийся в последнем квартале прошлого года период заморозки кредитования корпоративного сектора закончился достаточно быстро, и предприятиям вновь стали доступны короткие кредиты. Однако банкиры по-прежнему во избежание повторения ошибок докризисного периода проявляют особую щепетильность в вопросах управления рисками. По этой причине заемщикам по-прежнему выдвигаются достаточно жесткие условия, причем особенно тщательную проверку проходят компании, относящиеся к категории малого и среднего бизнеса.

Юрий Панченко

Для оценки показателей работы кредитных учреждений в разрезе кредитования юридических лиц в рамках рейтинга "50 ведущих банков Украины" были введены три номинации: "Кредитование крупного бизнеса", "Кредитование малого и среднего бизнеса и физлиц-предпринимателей" и "Овердрафты". Критерии оценивания банков, предоставляющих кредиты овердрафт, являлись универсальными как для крупного, так и для малого и среднего бизнеса (МСБ). Для получения первичных данных проводилось анкетирование банков, затем каждому из опросных критериев согласно существующей методике присваивался определенный вес, после чего выводилась итоговая сумма баллов. Помимо ставки и сроков выдачи кредитов, при определении банков-лидеров в расчет принимался целый ряд дополнительных показателей. В частности, при оценке кредитования крупного бизнеса такими показателями являлись максимально возможный объем кредита, коэффициент покрытия залогом и время, необходимое учреждению для принятия решения по выдаче займа. Для определения лидеров в кредитовании МСБ критериями оценки были, в частности, время и стоимость рассмотрения кредитной заявки, комиссия при выдаче, наличие бланковых кредитов. Для оценки условий по овердрафтам учитывались возможность автоматического увеличения кредитного лимита при увеличении оборотов по счету и отношение максимальной суммы кредита к среднемесячным оборотам клиента.

В номинации "Кредиты крупному бизнесу" первенствовал ВТБ Банк — на фоне невысокой ставки (17,3%) банк готов предоставить заем до 1,3 млрд грн сроком до 8 лет. На больший срок кредитования готовы лишь УкрСиббанк (11 лет) и Кредитпромбанк (10 лет), однако они выставляют невысокий лимит — 145 млн грн и 360 млн грн соответственно, что не позволило учреждениям занять ведущие позиции в рейтинге. При этом лишь пять банков способны, исходя из своего уставного капитала, выдать одному заемщику больше 1 млрд грн. Помимо ВТБ Банка, это Проминвестбанк (1,3 млрд грн, 9-е место), ПУМБ (1,2 млрд грн, 4-е место), Альфа-банк (1 млрд грн, 3-е место) и государственный Ощадбанк (3,6 млрд грн, 6-е место). Второе место в рейтинге занял ОТП Банк, представляющий одну из самых низких ставок на рынке (16,8%). Меньшие ставки предлагают лишь Эрсте Банк (16,5%) и банк УФС (15%), а абсолютным лидером оказался Идея Банк (13%), занявший 36-е место. При этом подавляющее большинство кредитных учреждений требуют коэффициент покрытия кредита залогом на уровне не менее 1. Исключением стали Альфа-банк и Банк Форум, установившие нулевой коэффициент, а также БМ Банк (0,2), "Киевская Русь" (0,3), Банк Кредит Днепр (0,6) и ОТП Банк (0,7). Примечательно, что в личных беседах банкиры называют одним из лидеров кредитования крупного бизнеса Райффайзен Банк Аваль и Укрэксимбанк, однако эти учреждения отказались заполнять анкеты в данной номинации.

В номинации "Кредиты малому и среднему бизнесу" в лидеры вышел Райффайзен Банк Аваль, предоставляющий займы под 18,4% сроком на 5 лет. Еще ниже — 18,2% — оказалась ставка Ощадбанка, который к тому же готов выдавать кредиты сроком до 7 лет. Однако занять первое место ему помешало отсутствие бланковых кредитов. Аналогичным образом отсутствие фактического кредитования аграрного сектора под залог помешало занять более престижное место Эрсте Банку, предоставляющему не только самые дешевые (18%), но и самые длинные кредиты (10 лет). Это учреждение заняло лишь четвертую позицию, пропустив вперед Укргазбанк (18,9% до 5 лет). Также на 10 лет готов кредитовать малый и средний бизнес Укрсоцбанк (5-е место), правда, по более высокой — 19,8% годовых — ставке. Из банков, входящих в топ-10, самой высокой оказалась ставка ПриватБанка (22,5%), занявшего в итоге 6-е место, а самой низкой — Кредобанка (18,1%, 10-е место). При этом у Кредобанка самая низкая (0,1%) комиссия за выдачу кредита, что компенсируется платой за рассмотрения заявок (10 тыс. грн) — другие банки этого не практикуют. Нулевая комиссия установлена лишь в Украинском Профессиональном Банке (7-е место), а также в банке "Союз", Брокбизнесбанке и банке "Надра", которые не вошли в топ-10. Исходя из заявленных данных, наиболее быстро решения о выдаче кредита принимаются в ПриватБанке (за один день) и Райффайзен Банке Аваль (два дня).

В номинации "Овердрафты" лидером оказался УкрСиббанк, предлагающий кредиты под 17%. В этом учреждении обслуживается 178 тыс. счетов предприятий. Больше клиентов только у ПриватБанка (433 тыс.), занявшего второе место. Несмотря на высокую ставку (20,5%), добиться максимального количества открытых овердрафтов банку помогли наименьший — всего три дня — срок их открытия, а также услуга автоматического увеличения лимитов (из топ-10 предоставляется лишь этим банком и Банком Форум). Третье место занял ОТП Банк — при низкой ставке (18%) количество открытых овердрафтов у него превысило 100 тыс. Значительным показателем открытых кредитных линий может похвастаться и Ощадбанк (170,8 тыс.), занявший 6-е место, а также Укрсоцбанк (170 тыс.), расположившийся на 22-й позиции. Примечательно, что лишь половина учреждений, входящих в топ-10, подтвердила выдачу валютных овердрафтов — помимо УкрСиббанка и ПриватБанка, это Проминвестбанк (8-е место), ВиЭйБи Банк (9-е место) и "Дочерний банк Сбербанка России" (10-е место). Во второй десятке банков такие кредиты выдают лишь Эрсте Банк и Хрещатик. Самые дешевые овердрафты — у Астра Банка (14%).

Кредитная оттепель

О недостаточном уровне кредитования бизнеса, результатом которого стали медленные темпы восстановления украинской экономики, за последний год говорилось так много, что добавить, по сути, и нечего. Однако на самом деле большую часть прошлого года ситуация для бизнеса была достаточно благоприятной — ухудшение произошло лишь в последнем квартале. "До того как Нацбанк стал удерживать курс гривны путем снижения ликвидности в финансовом секторе, проблем с кредитованием бизнеса не было. Однако даже в ноябре-декабре прошлого года отдельные банки были готовы выдавать кредиты. Проблема заключается в том, что бизнес не может развиваться при ставках, которые достигали 25% и даже выше, а также на краткосрочных — двух- и трехмесячных — ресурсах",— отмечает директор главного управления корпоративного бизнеса Правэкс-банка Александр Алехин.

Снижение Национальным банком требований по ликвидности привело к постепенному размораживанию проблемы, возникшей с кредитованием бизнеса. Сейчас банки предоставляют кредиты бизнесу в среднем под 20-22% годовых, в то время как отдельные банки уже готовы финансировать предприятия по ставке ниже 17%. Уменьшение доходности гривневых кредитов произошло на фоне сохранения ставок по кредитам в иностранной валюте. "На протяжении прошлого года существовала тенденция к удорожанию валютных кредитов, ставки в долларе достигли уровня 9-10% и как минимум до осени рассчитывать на снижение ставок оснований нет. Исключением стала лишь Западная Украина, где сложилась уникальная ситуация, поскольку некоторые банки, для которых это ключевой рынок, предлагали ставки на 1-2% ниже средней стоимости займов по всей Украине",— говорит директор департамента корпоративного бизнеса Эрсте Банка Андрей Толочко. На фоне дешевеющих гривневых кредитов заемщики все чаще отказываются брать на себя валютные риски. Как результат, в среднем по рынку за 2011 год объем гривневых кредитов увеличился на 18%, а валютных — лишь на 8%.

При этом улучшение ситуации на финансовом рынке не привело к продлению сроков кредитования. В период нестабильности банки практически отказались не только от долгосрочных, но даже от среднесрочных кредитов, выдавая займы лишь на несколько месяцев. "Предпочтение отдается коротким кредитам, которые востребованы клиентами для пополнения оборотных средств и осуществления уставной хозяйственной деятельности",— поясняет первый заместитель председателя правления банка "Хрещатик" Юлия Тур. "Сейчас наиболее востребованы кредиты, срок действия которых не превышает один год. Конечно, у банка есть возможность выдавать и более длительные кредиты, но тогда они берут на себя дополнительные риски ликвидности, что означает увеличение ставки. А платить по кредитам 23-24% предприятия сейчас не готовы, поэтому они не могут использовать среднесрочное финансирование инвестиционных проектов и фокусируются на коротких займах для финансирования оборотного капитала",— уточняет господин Толочко. "У нас в портфеле есть как краткосрочные, так и долгосрочные кредиты, однако основную его часть составляют займы на пополнение оборотного капитала. Для таких кредитов достаточно лимитов сроком до года, в дальнейшем они возобновляются,— признает господин Алехин.— Ставки могут быть фиксированные, а могут и определяться рыночной конъюнктурой межбанковского рынка, что характерно для краткосрочных траншей сроком до трех месяцев".

В меньшей мере прошлогодний кризис ликвидности повлиял на кредиты овердрафт — ставка по ним сейчас составляет 20-22%, что в целом соответствует динамике кредитных ставок. "Как правило, банки, ранее установив овердрафты, сохраняют их для своих клиентов, лишь корректируя суммы, исходя из доходов клиента. Впрочем, они и сейчас готовы открывать овердрафты клиентам, имеющим достаточные поступления",— рассказывает Александр Алехин.

Бизнес пока не испытал негативного влияния европейского долгового кризиса на работу финансового сектора в Украине. "Да, это влияние уже отразилось в уменьшении сроков выдачи кредитов и в росте ставок, но критических изменений мы пока не почувствовали,— заявляет президент УПЭК Анатолий Гиршфельд.— По крайней мере, клиенты премиум-класа, имеющие хорошую кредитную историю и нормальные бизнес-планы, не должны столкнуться с ухудшением доступа к кредитам. Другое дело — менее перспективные клиенты, а особенно — компании, значительная часть деятельности которых находится в тени. Для них получить кредиты стало гораздо сложнее, чем еще год назад". Впрочем, по словам совладельца компании Maratex Дмитрия Ермоленко, его компания, недавно открывая новую кредитную линию, не заметила ужесточения условий кредитования. "Безусловно, по сравнению с западными банками, которые готовы предоставлять беззалоговые кредиты, исходя лишь из оценок работы предприятия, ситуация в Украине оставляет желать лучшего, однако кредиты по-прежнему выдаются по относительно приемлемым ставкам",— отмечает он.

Малые банковские формы

В большинстве банков граница между работой с малым или крупным бизнесом очень зыбкая. "Среди предприятий среднего бизнеса есть хорошие заемщики, которые и сейчас могут рассчитывать на кредит. В первую очередь это компании, работающие в секторах, жизненно важных для населения, где значительного спада спроса не предвидится",— считает господин Алехин. В то же время если гривневые кредиты крупному бизнесу сейчас выдаются по ставке 17-19%, то МСБ — под 18-21%.

При этом требования банков к малому и среднему бизнесу часто бывают гораздо боле жесткими, чем к крупным компаниям. "В отличие от крупных предприятий, которые всегда представляли стратегический интерес для банков в сфере кредитования, в работе с представителями МСБ всегда применялся более жесткий подход в требованиях как по качеству залога, по качеству самого заемщика,— отмечает заместитель председателя правления ВиЭйБи Банка Алексей Саливон.— В 2011 году в кредитных портфелях банков доля МСБ по рынку была в целом невысокой ввиду более высоких рисков данного сегмента. В 2012 году банки будут занимать ту же консервативную позицию — сейчас обострилось слишком много рисков, которые не позволят кредитным учреждениям активно наращивать свои портфели в целом, в том числе и в работе с МСБ". По мнению финансиста, даже в случае стабильного рынка прирост по системе МСБ составит в нынешнем году лишь около 7%.

Впрочем, некоторые банки, сделавшие акцент на кредитовании МСБ, часто готовы расширять спектр залогов, принимаемых в обеспечение. "Мы согласны идти на уступки тем предпринимателям, которые имеют позитивную кредитную историю, и принимать в качестве залога не только недвижимость, но и транспортные средства, товары в обороте, а для малого бизнеса предлагаем беззалоговые кредиты до 200 тыс. грн",— подчеркивает директор департамента продуктов для малого и среднего бизнеса Альфа-банка Андрей Репко. По его словам, при выдаче займов малому бизнесу банки могут себе позволить проигнорировать валютные риски, выдавая кредит на срок больше года: "Выдача кредитов малому и среднему бизнесу на три-пять лет по фиксированной ставке не является чрезмерным риском — все-таки средняя сумма такого займа невелика".

В основном разница в услугах для крупного и малого бизнеса, предоставляемых банками, заключается в том, что рассчитывать на валютные кредиты фактически может лишь крупный бизнес, ведущий экспортные операции, а соответственно, имеющий стабильный доход в валюте. "99% наших кредитов малому и среднему бизнесу — в гривне",— уточняет господин Репко. "Несмотря на то что мы всегда пытались сделать фокус на кредитовании малого и среднего бизнеса, большинство получателей валютных кредитов сейчас — это в основном крупные компании, занимающиеся экспортными операциями, например предприятия сельского хозяйства и пищевой промышленности. Малый и средний бизнес получает основную часть займов в гривне",— говорит господин Алехин.

Залоговый оборот

Определяя платежеспособность заемщика, банки стали гораздо консервативнее в оценках, чем до кризиса. "При принятии решения о кредитовании мы анализируем корпоративную структуру заемщика, деловую репутацию его собственников и топ-менеджмента, их профессиональный опыт, финансовое состояние компании и прогнозы ее денежных потоков. Важным также является понимание общей стратегии и целей компании-заемщика, ее рыночной позиции и маркетинговой политики, уровня технологичности и современности оборудования",— поясняет начальник кредитного управления ИНГ Банка Украина Алексей Мостовой.

Впрочем, улучшение ситуации с ликвидностью сделало банки более лояльными к заемщикам. "По сравнению с концом прошлого года банки снизили свои требования к качеству залога. Например, если раньше они не хотели брать в обеспечение специфическое оборудование или товары, реализовать которые было бы затруднительно, то теперь таких проблем нет",— сообщает господин Ермоленко. При этом большая лояльность при определении залога часто означает больший дисконт, устанавливаемый учреждением при его оценке. "Определяя дисконт, мы как минимум должны учитывать, что при реализации имущества банк должен будет оплатить налог на прибыль. Кроме того, часто проблемы возникают с залогами, на которые ограничен спрос. Например, специфическое оборудование, реализация которого займет значительный срок,— и это мы также должны учитывать",— рассказывает начальник отдела обслуживания корпоративных клиентов ВТБ Банка Наталья Шевченко.

Банкиры признаются: как показал опыт прошлых двух лет, качество залога не всегда является гарантией платежей по кредиту. "Вопросы предоставления займов, хотя и основываются на управлении рисками в тех или иных отраслях экономики, прежде всего учитывают финансовое состояние заемщика, его хорошую кредитную историю, порядочность и прозрачность ведения бизнеса",— уточняет госпожа Тур.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран