Начало года для развитых рынков оказалось успешным. В большой степени подъему фондовых индексов способствовала сильная макроэкономическая статистика из США и Китая. "В еврозоне с начала года прошла серия успешных аукционов по размещению суверенных облигаций Германии, Франции, Италии и Испании, в ходе которых отмечался повышенный спрос и резкое понижение доходности размещения",— рассказал аналитик ИГ ТАСК Вячеслав Иванишин.
Однако украинский фондовый рынок по уже устоявшейся традиции находился в стороне от мировых тенденций. Глобальный оптимизм в боковом тренде украинские трейдеры проигнорировали, хотя также сложно утверждать, что рынок двигали внутренние факторы. По данным ВДЦБ, объем задепонированных средств на "Украинской бирже" находится на минимуме за два года и составляет 108,5 млн грн. На фоне низких объемов торгов локальные индексы в течение недели демонстрировали стабильное снижение. За четыре торговых сессии индекс UX упал на 3,6% до 1402,52 пункта, а индекс ПФТС — на 1,5%, до 540,69 пункта.
Большие потери понесли низколиквидные акции концерна "Стирол" (-9,93%) на фоне сложных газовых переговоров между Украиной и РФ. По словам Вячеслава Иванишина, дополнительное давление оказывает убыточная деятельность предприятия, несмотря на повышение производственных показателей в виду трансфертного ценообразования. Значительное снижение продемонстрировали акции металлургических компаний: Енакиевский метзавод (-10,04%), Алчевский меткомбинат (-5,53%). Положительные результаты показали акции горнодобывающих компаний: Центрального ГОКа (+0,78%), шахтоуправления "Покровское" (+0,26%).
Ключевой новостью вечера пятницы стало ожидаемое решение агентства S&P снизить рейтинги девяти стран еврозоны. Самым болезненным для Европы стало понижение рейтинга Франции на одну ступень — с высшего AAA до AA+ с негативным прогнозом. Негативный прогноз по кредитному рейтингу страны означает, что он может быть снова снижен в период от шести месяцев до года. S&P может понизить кредитный рейтинг Франции повторно в том случае, если государственный долг и дефицит бюджета продолжат расти, сообщил аналитик S&P Мориц Кремер. Дефицит бюджета Франции уже достаточно высок, и если он продолжит расти и достигнет определенного уровня, это может привести к очередному понижению кредитного рейтинга Франции, заявил он. Рейтинг Германии удержался на уровне AAA.
Несмотря на то что украинский рынок уже упал на 1% в пятницу вечером на фоне появления слуха о таком возможном понижении, сегодня вполне ожидается продолжение негативной тенденции. "На украинском рынке преобладает всеобщий пессимизм, инвесторы опасаются открывать длинные позиции в условиях высокой внешней неопределенности и внутренней нестабильности. Местный рынок ввиду оттока капитала достаточно инертно реагирует на внешние положительные сигналы",— отмечает Вячеслав Иванишин. Он прогнозирует, что индекс UX не опустится ниже отметки в 1350 пунктов.
Оглашение значимой статистики, а также публикация квартальных отчетностей продолжится со вторника. Среди важных показателей отметим потребительскую и производственную инфляции в США и данные по рынку американской недвижимости. Данная статистика интересна, поскольку 24-25 января пройдет заседание ФРС. В Бежевой книге, опубликованной в среду, ФРС отметила слабость рынка недвижимости — данный сегмент является одним из ключевых при формировании представлений об экономике США и необходимости ее стимулирования, в частности, в виде QE3. "Инвесторы будут вновь надеяться на новый раунд "печатания денег", в связи с чем данные по инфляции должны "позволить" вливать средства в экономики. Низкая инфляция могла бы быть позитивно воспринята инвесторами",— утверждает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. Николай Максимчук