Европейские банки за последние полгода избавились от гособлигаций проблемных стран еврозоны на €65 млрд. Таким образом банки готовятся к вступлению в силу новых требований к достаточности капитала первого уровня, для выполнения которых им не хватает в общей сложности €115 млрд.
В конце прошлой недели Европейское банковское управление (EBA) представило новое исследование структуры капитала крупнейших европейских банков. Исследование проводится для того, чтобы понять, как банки могут подготовиться у вступлению в силу новых требований ЕС, в соответствии с которыми к концу июня 2012 года уровень достаточности капитала первого уровня с учетом дополнительных буферов капитала должен составить 9%. Последний раз EBA оценивало нехватку капитала в банках стран ЕС в сентябре. Тогда общая сумма составила €106 млрд, сейчас --уже €114,7 млрд.
Как и в прошлых тестах, наибольшая нехватка капитала отмечается в Греции (€30 млрд) и Испании (€15,4 млрд). Однако значительно (с €5,2 млрд до €13,1 млрд) вырос прогнозный дефицит у немецких банков. Как поясняет аналитик Barclays Capital Торстен Полляйт, "одной из причин новых результатов является то, что при нынешних тестах больше не учитывались позитивные поступления в капитал от находящихся на балансе государственных облигаций. Учитывая то, что многие немецкие банки владеют значительными объемами государственных немецких облигаций, изменения в оценке достаточности капитала для немецких банков и оказались столь существенными". Французским банкам необходимо привлечь €7,3 млрд, австрийским — €3,9 млрд.
По данным EBA, в настоящее время банки ЕС владеют суверенными долговыми обязательствами проблемных стран еврозоны — Греции, Ирландии, Италии, Испании и Португалии (для обозначения которых EBA использует аббревиатуру GIIPS) — на общую сумму €511 млрд. 70% держат банки из самих стран GIIPS, однако значительные запасы гособлигаций проблемных стран ЕС есть и в банках Германии (11% от общего объема), Франции (9%) и Бельгии (5%). При этом, по данным FT, европейские банки в последние месяцы активно продают долговые обязательства проблемных стран — с июля по декабрь банки продали ЕЦБ гособлигаций стран GIIPS на €65 млрд. Активнее всего от таких бумаг избавляются BNP Paribas (сокращение портфеля на €7 млрд, до €28,7 млрд) и Deutsche Bank, сокративший вложения на €6 млрд, до €3,2 млрд. В целом же из 65 европейских банков 55 сократили свои вложения в гособлигации стран GIIPS, однако десять — в основном испанские — увеличили, покупая государственные облигации Испании и Италии.