Российские банки, усиленно наращивавшие активы на выходе из кризиса, к ноябрю полностью израсходовали накопленный в кризис запас капитала. Впрочем, оперативно докапитализироваться, как это рекомендует им ЦБ, желают немногие. Делать это придется за счет средств собственников: внешних инвесторов, желающих вкладываться в российский банковский сектор, пока не находится.
"Быстрый рост бизнеса российских банков в 2011 году привел к резкому сокращению накопленного в период кризиса капитала, что потребует уже в следующем году привлечения банками дополнительных средств в капитал либо через публичное размещение акций, либо путем привлечения стратегических инвесторов",— процитировало агентство "Прайм" выступление директора департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ РФ Михаила Сухова на Российском экономическом и финансовом форуме в Германии. По словам господина Сухова, ЦБ рассчитывал, что такая необходимость появится только в 2013 году.
Необходимость увеличить капитал на год раньше, чем ожидалось, банки могут обернуть в свою пользу, считают в ЦБ. "Ожидаемые в 2012 году высокие финансовые показатели деятельности банков при низком уровне капитала создадут условия для наиболее эффективного размещения акций, поскольку инвесторы оценивают банки по соотношению прибыли к капиталу",— пояснил он. По подсчетам ЦБ, по итогам 2011 года банки заработают рекордную прибыль 800 млрд руб., прогноз Банка России на следующий год немногим меньше — 600-700 млрд руб.
Судя по официальной статистике Банка России, свои выводы ЦБ строит на том, что по итогам октября норматив достаточности капитала (Н1, отношение капитала к активам, взвешенным по уровню риска) в среднем по банковской системе снизился практически до докризисного уровня. На 1 ноября среднее значение Н1 по банковскому сектору составило 15,1%. На 1 ноября 2008 года, когда банки в полной мере ощутили на себе влияние кризиса, кредитование начало замедляться, а достаточность капитала, соответственно, расти, Н1 составлял 15,3%. К 1 января 2010 года Н1 по банковскому сектору достиг максимума в 20,9%, после чего на фоне разворачивания банками кредитования стал снижаться. В 2011 году темпы этого снижения ускорились: по итогам девяти месяцев 2011 года банки досрочно уже почти выполнили годовой прогноз ЦБ по росту кредитования в 20-25%. При этом у некоторых банков из топ-30, например "Траста", Промсвязьбанка и Банка Москвы, показатель Н1 еще летом приблизился к минимальному уровню в 10%, установленному регулятором.
Из этой тройки банков Промсвязьбанк уже одобрил допэмиссию на 4 млрд руб. (см. "Ъ" от 24 ноября), Банку Москвы обещаны 100 млрд руб. от основного акционера в лице ВТБ. Впрочем, целесообразность в оперативной докапитализации видят далеко не все игроки. Банк "Траст", например, специальных действий для этого предпринимать не намерен. "Источником увеличения капитала является рекапитализация полученной прибыли",— сообщили в пресс-службе банка. Там также отметили, что "высокое значение норматива Н1, по сути, означает, что банк работает неэффективно, для эффективной работы должно быть максимальное плечо в соотношении работающих активов к капиталу". В пресс-службе самого банка ВТБ, капитал которого в связи с приобретениями ряда игроков и растущими убытками в последнее время существенно снизился, относительно целесообразности увеличения капитала отметили лишь, что "показатели достаточности капитала банка ВТБ, Банка Москвы и ВТБ 24 (розничная дочка ВТБ) соответствуют нормам ЦБ". В большинстве банков, у которых ситуация с достаточностью капитала обстоит чуть лучше, заверили, что "все идет по бизнес-плану", прогнозы на будущее делать отказались. В частности, Н1 Райффайзенбанка в 12% на 1 ноября "соответствует среднесрочной стратегии банка в части капитала", сообщил предправления Сергей Монин.
Не видят необходимости в докапитализации банков и аналитики. "В большинстве своем банки сейчас находятся не в таком положении, чтобы срочно докапитализироваться",— считает аналитик Fitch Ratings Владимир Маркелов. Однако если каким-то крупным частным банкам и придется на это пойти, то, по мнению господина Маркелова, особой трудности это не вызовет. Правда, единственным реальным способом увеличить капитал помимо рекапитализации прибыли господин Маркелов считает привлечение средств от существующих акционеров. "О желании внешних иностранных инвесторов вкладывать в российские банки сейчас говорить не приходится. Вероятность банковских IPO очень мала, по крайней мере в первом полугодии 2012 года,— отметил он.— Желающие приобрести акции российских банков из топ-50 могут появиться к концу следующего года".