Финансовый результат Россельхозбанка (РСХБ) за первую половину 2011 года оказался близким к нулю — вся прибыль банка ушла в резервы. В отличие от других игроков, еще в прошлом году резко снизивших отчисления в резервы на возможные потери или даже начавших их расформировывать, РСХБ не может снизить темпы резервирования из-за высоких рисков, присущих кредитованию сельхозпроизводителей.
Вчера Россельхозбанк опубликовал отчетность по международным стандартам за шесть месяцев 2011 года. Чистая прибыль банка составила только 11 млн руб., это в 15 раз меньше результата за аналогичный период прошлого года. Фактически всю прибыль "съели" резервы — за первое полугодие банк отчислил на возможные потери 12,7 млрд руб. (за шесть месяцев 2010 года — 12,9 млрд руб.). В итоге общий размер резервов увеличился до 69,7 млрд руб., что составляет 8% от кредитного портфеля. Однако качество портфеля банк в промежуточной отчетности не раскрывает (по итогам 2010 года доля просроченных ссуд составляла 7,58% от портфеля). На вопрос "Ъ" о текущем объеме проблемных и реструктурированных ссуд в пресс-службе РСХБ не ответили.
Ситуация с резервами косвенно показывает, что улучшения качества кредитного портфеля не произошло, иначе бы банк снизил темпы формирования резервов, указывает аналитик агентства Moody's Евгений Тарзиманов. "Это идет вразрез в общерыночной тенденцией, ведь все банки снижали отчисления в резервы или даже расформировывали их,— уточняет аналитик Fitch Ratings Владимир Маркелов.— РСХБ фактически формирует резервы на грани безубыточности". У РСХБ более высокая стоимость риска, нежели у других банков, добавляет аналитик компании "Открытие Капитал" Ольга Найденова. "Основная причина — в специфике банка, он кредитует сельхозпроизводителей. Стоимость риска (отношение созданных резервов к средней величине кредитного портфеля) у РСХБ 3,1%, у ВТБ — 1,1%, Сбербанк вообще восстанавливал провизии (-0,7%), у всех торгуемых банков этот показатель не превышает 1,5%",— полагает она.
При том что у банка сохраняется высокая стоимость риска, РСХБ наращивает портфель темпами выше средних по сектору — объем его портфеля увеличился на 16,7%, до 799 млрд руб. (по рынку рост составил 8,5% за полугодие). "И в этом есть противоречие: активный кредитный рост начинается тогда, когда снижается стоимость риска,— указывает Ольга Найденова.— Возможно, значительная часть этого роста — выдача кредитов существующим заемщикам, то есть их рефинансирование, поскольку у них трудности с погашением текущих кредитов банку".
Для финансирования кредитного роста банк активно привлекал средства госкомпаний — их объем за полугодие увеличился с 95 млрд до 195 млрд руб. (кредитный портфель вырос на сопоставимую сумму). За аналогичный период прошлого года приток таких средств был гораздо более скромным — их объем за полгода увеличился с 64,4 млрд до 88 млрд руб. При этом и структура фондирования Россельхозбанка является более рискованной, чем у других госбанков, отмечают эксперты. "Соотношение кредиты/депозиты у РСХБ составляет 159%, и это очень высокий показатель, отражающий, что банк очень сильно зависит от рыночного, а не клиентского фондирования,— указывает аналитик компании "Совлинк" Ольга Беленькая.— У Сбербанка этот показатель по итогам первого полугодия был на уровне 87%, у ВТБ — 114%. Оптимальным уровнем является близкий к 100%, а чем он выше, тем более банк уязвим в случае неблагоприятной конъюнктуры рынка". Впрочем, на конец года этот показатель у РСХБ был 170%, однако в конце года обстановка на рынках была намного более спокойной, чем сейчас.
Впрочем, по-видимому, ситуацию с проблемными заемщиками РСХБ планирует решать более радикальным способом, чем привлечение средств госкомпаний на выдачу им новых кредитов. В разделе отчетности "События после отчетной даты" РСХБ сообщил, что в ближайшем будущем планируется увеличение капитала банка на 40 млрд руб. (сейчас составляет 117,8 млрд руб.). "Не исключено, что в определенной степени такое увеличение капитала, несопоставимое по объему с предыдущей докапитализацией в размере 1 млрд руб., потребуется банку на покрытие убытков от невозвратных ссуд",— рассуждает Владимир Маркелов. В РСХБ не стали комментировать отчетность.