Благодаря в первую очередь высоким ценам на энергоносители личные капиталы и число состоятельных людей в России заметно увеличилось. Как следствие, активизировался спрос на услуги private banking, ведь объем средств, которым располагают потенциальные клиенты, экспертами оценивается в $300 млрд. Впрочем, как признают сами участники рынка, нередко услуги, предоставляемые клиентам под вывеской private banking, не дотягивают до западных моделей и стандартов обслуживания.
Экспертиза целей
У российского бума на VIP-сервис несколько причин. Во-первых, как подсчитали в Merrill Lynch, в прошлом году совокупные активы россиян с состоянием более $1 млн выросли на 21,3%. Во-вторых, низкая ставка налога с доходов физических лиц — 13% — удерживает капиталы в России. В-третьих, в стране самые низкие в Европе требования к прозрачности происхождения капитала клиентов. По оценке руководителя private banking "Брокеркредитсервиса" (БКС) Станислава Новикова, сейчас в России около 150-200 тыс. состоятельных клиентов, чьи ликвидные активы превышают $500 тыс.,— немудрено, что конкуренция обостряется с каждым кварталом.
По данным PwC, основными клиентами private banking в России являются те, кто заработал деньги сам, а не получил их по наследству. Как сообщили опрошенные банкиры, чаще всего это топ-менеджеры компаний, собственники крупного и среднего бизнеса, а также члены их семей. Охотно звонят в банки и просят о VIP-услугах известные спортсмены, звезды шоу-бизнеса, чиновники и представители правоохранительной системы. Две трети клиентов — мужчины. Средний возраст — 40-50 лет.
По словам банкиров, клиенты предпочитают консервативные стратегии, реже — умеренно рискованные и совсем редко — агрессивные. "Это объяснимо, так как размещая часть своего портфеля в банке, клиент в первую очередь предполагает сохранить активы, а не получить сверхдоходы. Клиенты, изначально ориентированные в большей степени на агрессивные стратегии инвестирования, пойдут скорее в инвесткомпанию",— считает вице-президент, начальник управления VIP-продуктов и услуг ВТБ 24 Александр Свешников.
"Более половины обеспеченных людей львиную долю ликвидных активов хранят в наличной форме и на банковских депозитах",— утверждает руководитель департамента розничного бизнеса Ситибанка Сергей Коротков. По его словам, у каждого седьмого локальные инвестиции составляют 70-75% инвестиционного портфеля. Почти треть инвестируют около 75% своих средств в международные (офшорные) инвестиционные инструменты. "Обладатели ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, чаще используют консервативные стратегии, такие как структурные продукты с защитой капитала и еврооблигации",— добавляет заместитель председателя правления Юниаструм-банка Валентина Бетанели. "Нестабильная ситуация с долларом и евро заставила часть наших клиентов пересмотреть риски относительно рублевых активов и перевести значительную часть сбережений из валюты в рубль",— отметил Роман Мурашов, вице-президент--начальник управления частного банковского обслуживания банка "Глобэкс".
В последнее время все больше банков уходят от традиционного для российского рынка формата "VIP-обслуживание" и переориентируется на полноценный wealth management (управление состоянием). "Речь идет о бизнес-модели, при которой персональный менеджер не пытается продать клиенту тот или иной готовый продукт, а полноценно консультирует его, то есть информирует о возможностях разнообразных продуктов, потенциальных рисках",— говорит главный исполнительный директор "Уралсиб Банк 121" Андрей Веклов. По его словам, российские клиенты довольно хорошо знакомы с западными стандартами ведения бизнеса. И российским банкам волей-неволей приходится меняться, перестраивать свою работу. В частности, так называемый формат VIP-обслуживания, когда клиенту предлагаются повышенная ставка по депозиту в комплексе с традиционными банковскими продуктами, уже не всегда работает.
Будущее же — за полноценным wealth management, уверен господин Веклов. Поэтому он ожидает появления новых продуктовых предложений, в том числе включения в линейку глобальных продуктов от западных банков-партнеров.
Экспертиза средств
Среди крупных российских универсальных банков, развивающих направление обслуживания капиталов частных клиентов, специалисты чаще всего называют Сбербанк, ВТБ 24, Газпромбанк, Альфа-банк, "Уралсиб", "Зенит", "Петрокоммерц", Юниаструм-банк, МДМ-банк, "Русский стандарт", "Восточный экспресс" и Номос-банк. Учитывая же, что private banking является высокомаржинальным бизнесом, в России растет количество банков, которые специализируются на управлении частными капиталами. К примеру, так позиционируют себя на рынке МФК, М2М Прайвет Банк, Русский международный банк.
Следует отметить, что Сбербанк и ВТБ 24 в текущем году превысили "гроссмейстерский" для РФ рубеж привлеченных срочных средств VIP-клиентов в 100 млрд руб. Для сравнения: под управлением каждого из лидеров мирового рынка private banking — Bank of America, UBS, Morgan Stanley — находится более $1,5 трлн.
Высокий спрос на private banking отмечен и у клиентов инвестиционных компаний. Особо активны в этом направлении "Тройка Диалог", "Ренессанс Капитал", "Альфа Капитал" и "Третий Рим".
Важными участниками российского рынка private banking также являются "дочки" иностранных банков. В первую очередь это относится к Ситибанку, Росбанку, Райффайзенбанку, Deutsche Bank, Credit Suisse, UBS, а также Lombard Odier. К слову, последний имеет в РФ только представительство. Отдельные банки предоставляют россиянам услуги через "материнский" зарубежный банк. Например, Юниаструм-банк обслуживает клиентов сегмента private banking в Bank of Cyprus. Кроме того, активно работают с российскими состоятельными клиентами и крупнейшие игроки международного private banking — Pictet & Cie и Julius Baer, которые не имеют на территории России даже офисов.
Как считают эксперты, российские банки более интересны активным клиентам, ориентированным на высокую доходность. Они также подкупают низкой стоимостью обслуживания. Зарубежные же банки, в первую очередь швейцарские, не могут предложить высокий уровень доходности. Зато они весьма удобны для расчетных операций за границей и считаются надежными с точки зрения сохранности капиталов. "Обыгрывают" пока западные игроки конкурентов из России и по двум ключевым показателям private banking — уровню профессионализма персональных менеджеров и широте продуктовой линейки.
Как признает Наталия Блинова, директор департамента корпоративного бизнеса Русь-банка, сегодня стандартную модель private banking (управление частным капиталом всей семьи, начиная от life-менеджмента до инвестиций на различных финансовых рынках) реализуют не более 10% игроков российского рынка. Поэтому услуги, предоставляемые клиентам под соусом private banking, зачастую недотягивают до западных моделей.
Экспертиза перспектив
Ряд экспертов финансового рынка говорят о том, что развитие private banking в России не имеет перспектив. И приводят ряд аргументов. Во-первых, это крайне низкий уровень диверсификации российской экономики. Из-за этого зарубежные инвестфонды, задающие тон на фондовом рынке, при первом же чихе на Лондонской бирже, торгующей нефтью, лихорадочно покидают страну. Охотно следуют за ними и российские капиталисты. По некоторым оценкам, в течение последних десяти лет утечка капитала из России превысила $800 млрд. Примечательно, что эта тенденция сохраняется и в сезон дорогой нефти. Так, по итогам вполне благополучного I квартала 2011 года отток капитала из РФ превысил $21 млрд.
Во-вторых, частные инвесторы не ощущают надежной защиты со стороны российского государства. Более того, все чаще в роли агрессора выступают госчиновники. Зачастую по надуманным причинам они силовыми методами отбирают или закрывают успешный бизнес частных предпринимателей. Разумеется, громкие скандалы очень нервируют клиентов private banking. В-третьих, общий профессиональный уровень менеджеров, работающих в российских банках и инвесткомпаниях, недостаточно высок. Как признаются в частных беседах специалисты, во время кризиса уровень финансовой грамотности, требовательности к рискам, к прозрачности продуктов и цен у клиентов значительно повысился.
Но, следует констатировать: в период кризиса рынок услуг private banking не утратил своей популярности и оказался наиболее устойчив к экономическим потрясениям. Сегодня развитию private banking в России способствует, с одной стороны, рост числа состоятельных и "среднесостоятельных" клиентов, с другой — усиление конкуренции между банками. Все это позволяет спрогнозировать развитие данного сегмента и его рост в течение следующих трех лет не менее чем на 15%, считает и. о. председателя правления Русского международного банка Константин Зырянов. По прогнозу же Станислава Новикова, российский рынок private banking будет ежегодно расти на 15-25% в год.
Как отмечает управляющий директор, руководитель управления по работе с частными клиентами "Тройка Диалог" Катрин Тибо, на сегодня для игроков рынка private banking существуют три варианта развития: оставаться VIP-ритейл банком, высококлассным инвестиционным домом или трансформироваться в настоящий private banking. "Конечно, для этого требуется время и опыт, однако те игроки, которые начнут трансформироваться сегодня, завтра будут лидерами рынка",— уверена госпожа Тибо.
По мнению Андрея Бабияна, заместителя директора центра по работе с индивидуальными клиентами УК "Альфа-капитал", многие управляющие компании будут объединять не только инвестиционные, но и банковские инструменты: "Клиентам удобно вести все свои финансовые дела через одного квалифицированного менеджера, который и счета откроет, и платежи проведет, и карту выпустит, и инвестиционный портфель поможет сформировать".