ИK Dragon Capital понизила целевую цену акций компании "Авангард" (тикrер: AVGR LI) с $27,02 до $13,57, подтвердив рекомендацию покупать. Снижение целевой цены было обусловлено замедлением мировой экономики, а подтвержденная рекомендация отображает результаты операционной деятельности компании за 9 месяцев, которые соответствуют прогнозу аналитиков объемов производства на 2011 год в размере 5,85 млрд яиц и средней цены реализации в размере 0,59 грн/яйцо (+3% г/г). В настоящее время акции компании торгуются с дисконтами 25% к ближайшему отечественному аналогу компании "Мироновский хлебопродукт", 32% — к ближайшему российскому аналогу компании "Группа Черкизово", 36% — к аналогичной американской компании Calmaine Group и 37% — к аналогичным компаниям развитых стран по коэффициенту "стоимость предприятия/EBITDA" (2011 год).
ИК "Ренессанс Капитал" рекомендует держать акции компании "Авангард" с целевой ценой $17,5, не исключая при этом снижения целевой цены в ближайшем будущем. 18 октября "Авангард" опубликовал операционные результаты за 9 месяцев. Цены на яйцо, по данным компании, выросли на 13% в годовом сопоставлении, до 0,54 грн/шт. (без НДС), а объем производства яиц вырос на 48% в годовом сопоставлении, до 4,4 млрд шт. Число яиц, переработанных в яичные продукты, увеличилось на 38% в годовом сопоставлении, до 0,79 млрд шт., при росте средней цены сухих яичных продуктов на 2% в годовом сопоставлении, до $6,94/кг (без НДС). В "Ренессанс Капитал" считают новость благоприятной для котировок акций компании. Вместе с тем рост цен на яйца на 13% в годовом сопоставлении превысил ожидания аналитиков. Их особенно удивляет то, что это произошло на фоне практически не изменившихся средних цен на яйца за 6 месяцев в годовом сопоставлении. Судя по результатам, компания сможет выполнить свой прогноз по производству 6 млрд яиц в 2011 году, считают аналитики "Ренессанс Капитал".
Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как приглашение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги.