Сеть обувных магазинов проведет IPO в Гонконге. Сумма размещения, по планам ритейлера, составит $800 млн. Компания способна привлечь заявленные средства, и IPO станет успешным, считают эксперты.
Ботинки выходят на рынок. Крупнейшая в России и на Украине сеть обувных магазинов "Центробувь" намерена провести IPO в Гонконге. Выручить за бумаги ритейлер планирует порядка $800 млн. Партнерами размещения выступят "Ренессанс Капитал", банк ВТБ, китайский банк BOCI и американский Morgan Stanley. Ввиду отсутствия альтернатив, компания способна привлечь заявленные средства, уверен председатель совета директоров "Арбат Капитал Менеджмент" Алексей Голубович.
"На фоне отсутствия других крупных российских ритейлеров на IPO, я думаю, можно выручить, если не такую сумму, то близкую к ней. Почему выбран Гонконг, понятно: обувь китайская, и возможно, китайцы купят в компании долю. Вероятно, это станет одним из скрытых условий продолжения расширения поставок китайской обуви в Россию", — рассуждает Алексей Голубович.
"Центробувь" планирует разместиться в Гонконге в четвертом квартале текущего года. Это удачное время — на рынке еще сохранилась свободная ликвидность, пояснил председатель инвестиционного холдинга "Финам" Владислав Кочетков.
"Скорее всего, IPO станет успешным, потому что ликвидности на мировых рынках все еще много и есть огромное количество денег, которые инвесторам некуда вкладывать, поэтому они ищут новые быстрорастущие отрасли. Российский ритейлер продолжает демонстрировать хорошую динамику по мере роста доходов населения в период восстановления после кризиса, поэтому велика вероятность того, что после IPO деньги в компанию придут, если не жадничать", — считает Владислав Кочетков.
Залогом успеха при размещении "Центробуви" аналитики называют адекватный ценник бумаг. Немаловажную роль сыграет и количество магазинов ритейлера. А по этому показателю компания явно проигрывает зарубежным коллегам: те выходят на биржу с 3--4 тыс. торговых точек.
"Центробувь" основана в 1996 году. Ассортимент сети — обувь и аксессуары бюджетного ценового сегмента. Она объединила московские магазины и оптовых поставщиков обуви. Экспансию в регионы начала в 2000 году, имея в столице 50 магазинов. На сегодняшний день в России работает свыше 400 торговых точек "Центробувь", не включая 30 франчайзинговых магазинов.
По мнению некоторых участников рынка, новость об IPO "Центробувь" принесет больше прибыли в качестве рекламы бренда.