Банк ВТБ вышел из состава акционеров ОАО «Полиэф», в котором владел 32,5%. Вчера был известен только один покупатель пакета — подконтрольное СИБУР-Холдингу ООО «Отечественные полимеры», выкупившее 14,5% в активе. Сумма сделки не уточняется. Эксперты считают, что остальной пакет могли приобрести также близкие к СИБУРу структуры.
ВТБ объявил о продаже доли в 32,5% в капитале «Полиэфа». Как пояснили вчера „Ъ“ в пресс-службе банка, доля снизилась до нуля, акции были проданы «профильному инвестору» по цене «выше той, которую ВТБ заплатил за этот пакет». Сумму сделки в банке не раскрыли. ВТБ стал акционером «Полиэфа» в конце 2009 года (см. „Ъ“ от 12 января 2010 года), выкупив блокпакет у прежнего контрольного акционера — Завода «Селена» Анатолия Бондарука. Сумма сделки также не раскрывалась. ВТБ на тот момент являлся основным кредитором «Полиэфа» — в 2006 году банк открыл комплексу кредитную линию на $200 млн со сроком выплат в 2011 году. В сентябре прошлого года банк реструктуризировал задолженность «Полиэфа» в 6,2 млрд руб. еще на семь лет.
В ООО «Отечественные полимеры» (подконтрольно СИБУР-Холдингу, с 2007 года владеет 50% + одна акция «Полиэфа») „Ъ“ сообщили, что приобрели у банка 14,5% пакета. Приобретателя оставшегося пакета в 18% в компании назвать затруднились. Известно однако, что в рамках сделки по продаже пакета ВТБ переуступил «Полимерам» право требования к «Полиэфу» на 5,9 млрд руб. Кроме того, в мае глава ВТБ Андрей Костин заявлял о планах банка продать СИБУРу весь пакет благовещенского комплекса (см. „Ъ“ от 17 мая). В случае закрытия сделки СИБУР стал бы контролирующим акционером «Полиэфа». Миноритарный пакет остается у «Башнефти» — компания с 2010 года распоряжается госпакетом минземимущества Башкирии в 17,5%. По данным первого квартала 2010 года, доля «Башнефти» в поставках «Полиэфу» составляла 39,55%, СИБУРа — 30,88%, «Газпромнефти» — 20,07%. Других данных «Полиэф» не раскрывает.
Председатель совета директоров «Башнефти» (также возглавляет совет директоров «Полиэфа») Александр Гончарук ранее объявлял об интересе к увеличению доли в комплексе, но лишь в случае, если компания не будет в проекте «явными миноритариями» („Ъ“ писал об этом 9 декабря 2010 года). В пресс-службе «Башнефти» вчера от комментариев отказались. В «материнской» компании — АФК «Системе», по информации «Интерфакса», сообщили, что «Система» не участвовала в сделке по покупке доли в «Полиэфе» у ВТБ».
В СИБУРе вчера подробности сделки не комментировали. В пресс-службе компании сообщили «„Полиэф” является профильным для нас предприятием», а «взаимодействие с другими акционерами строится на общем понимании необходимости дальнейшего развития и увеличения производственных мощностей завода».
В «Полиэфе» смену акционера не комментировали.
Эксперты уверены, что в покупке пакета ВТБ были заинтересованы прежде всего структуры, близкие к СИБУРу. Виталий Крюков из «ИФД — Капиталъ» уверен, что вторым покупателем стала «околосибурная структура»: «Обычно такие хитрые сделки делаются для того, чтобы не консолидировать на своем балансе актив. Таким образом, они не вешают на свой баланс долги предприятия». «Как только будет решен вопрос с долгами, а там (в «Полиэфе» — „Ъ“) могут быть и внебалансовые обязательства, они (структуры СИБУРа — „Ъ“) станут мажоритарными акционерами»,— уверен господин Крюков. Сумму сделки по покупке пакета ВТБ он оценил в «приблизительно $50 млн», отметив, что «СИБУР представляется оптимальным инвестором» (в 2007 году «Отечественные полимеры» купили 50%+1 акции «Полиэфа» за $80 млн — „Ъ“).
Александр Осин из УК «Финам Менеджмент» полагает, что приобретателем части пакета ВТБ могли стать как структуры СИБУРа, так и «частный инвестиционный фонд, планирующий капитализировать прибыль через год — два». В то же время покупка актива «Башнефтью», по мнению аналитика, могла «быть предпочтительнее в текущих условиях, определенных жесткими условиям переходного пострецессионного периода». В этом случае «Полиэф» мог бы решить вопрос стоимости сырья, остающийся «ключевым для компании», отмечает господин Осин.