Руководство крупнейшего в России производителя фосфорных удобрений «Фосагро» раскрыло подробности размещения акций компании. Стало известно, что объем IPO составит 10–15% акций, за которые компания хочет получить не менее $500 млн. Продавать их будут основной владелец компании сенатор Андрей Гурьев и его семья. Против компании может сыграть нестабильность рынка, говорят аналитики, но восстановление отрасли и будущий рост показателей привлекут инвесторов.
Крупнейший производитель фосфорных удобрений в России «Фосагро» раскрыл подробности предстоящего первичного размещения. Как сообщил гендиректор компании Максим Волков, объем размещения в ходе IPO должен составить 10–15% акций. Он уточнил, что акции будут размещать только компании, экономическим бенефициаром которых является сенатор от Мурманской области Андрей Гурьев и члены его семьи. Сколько именно им принадлежит акций, топ-менеджер не уточнил, отметив, что это «мажоритарный пакет». Как отметили источники “Ъ”, в ходе IPO компания рассчитывает получить не менее $500 млн.
В ходе размещения «Фосагро» продаст уже существующие обыкновенные акции среди российских инвесторов на московской площадке, а также акции и глобальные депозитарные расписки (GDR) на Лондонской фондовой бирже. Каждая акция будет эквивалентна 30 GDR. Совместными глобальными координаторами размещения выступают Citi, «Ренессанс Капитал» и «Тройка Диалог». Citi, «Ренессанс Капитал», «Tройка Диалог», Credit Suisse и BMO Capital Markets выбраны в качестве совместных букраннеров на глобальных рынках. Raiffeisenbank назначен лид-менеджером размещения. По неофициальным данным, road show компании начнется в последних числах июня и должно завершиться 15 июля. Источники “Ъ”, близкие к организаторам размещения, сообщили, что компания оценивается в $6–8,6 млрд.
Компания не стала раскрывать, на что будут направлены полученные от размещения средства. Господин Волков лишь сообщил, что компании нужна валюта для «потенциальных сделок по слияниям и поглощениям». Он отметил, что на сегодня компания не обсуждает какие-либо сделки, но в дальнейшем «Фосагро» будет «смотреть на все слияния и поглощения, которые могут быть полезны компании и ее стейкхолдерам».
Артем Лаврищев из ТКБ Капитал отмечает, что интерес у инвесторов к «Фосагро» довольно высок, учитывая уверенное восстановление отрасли минеральных удобрений. По словам аналитика, учитывая нестабильность ситуации на финансовых рынках, уже повлиявшую на отмену/перенос нескольких IPO в этом году, «Фосагро» стоит рассчитывать на размещение по нижней границе заявленного диапазона. Дмитрий Терехов из ИФК «Грандис Капитал» отмечает, что сама по себе компания является одной лучших в России по фундаментальным характеристикам и одним из мировых лидеров в производстве фосфорных удобрений. К тому же ценовая конъюнктура на мировом рынке удобрений исключительно благоприятна: цены на фосфорные удобрения находятся на исторически высоких уровнях. Таким образом, инвесторы могут рассчитывать на быстрый рост финансовых результатов «Фосагро» в текущем году, что и будет важнейшим фактором успеха IPO.