Среди широкого набора финансовых инструментов, созданных для преумножения капитала, инвесторы, как правило, предпочитают стандартные виды – вложения в акции, ПИФы, доверительное управление. Фьючерсы, опционы, облигации остаются недооцененными игроками на финансовом рынке, и, как считают эксперты, не зря.
При выборе финансового инструмента, помимо доходности и степени риска, необходимо учесть возможности инвестора: опыт, сумму инвестируемых средств и срок, на который игрок может себе позволить забыть о деньгах. Самый простой способ вложения – выбрать заслуживающую доверия компанию и вложиться в ПИФ или отдать деньги в доверительное управление. Правда, как отмечает генеральный директор УК «Еврогрин» Елена Карицкая, в кризис именно вкладчики ПИФов пострадали сильнее всего. «Но сейчас к ним вновь просыпается интерес тех инвесторов, которые не могут играть на фондовом рынке. В ПИФы можно вкладывать небольшие суммы – несколько тысяч рублей, а открытие счета в брокерской компании стоит 10-50 тыс. рублей», – говорит госпожа Карицкая. По ее словам, доверительным управлением, напротив, инвесторы стали пользоваться меньше. «Разве что крупные инвесторы с суммами от 1 млн рублей», – подчеркивает гендиректор УК «Еврогрин». Она также заявляет о том, что в последнее время увеличилось число людей, которые приходят на обучение и пытаются самостоятельно работать на рынке, вкладываясь в акции. Недоверие к фондовому рынку после кризиса уже прошло. «Кто пришел на рынок после кризиса – тот заработал. Кто попал в кризис, уже поднялся или сам, или с помощью профессионалов», – считает госпожа Карицкая.
В целом аналитики констатируют, что акции, как и прежде, остаются самым востребованным финансовым инструментом. Тем более что инвестор может сформировать портфель на свой вкус: вложиться в «голубые фишки», более надежные, но менее доходные, либо отдать предпочтения акциям «второго эшелона», рисковым, но более перспективным с точки зрения получения прибыли. Однако рассчитывать на скачкообразный рост, как было до кризиса, все же не стоит. «Сегодня фондовый рынок не приносит такого высокого дохода, как было четыре года назад», – рассказывает директор уральского филиала Национальной ассоциации участников фондового рынка Радик Ахметшин.
Популярными, но рискованными, аналитики называют вложения средств в кредитно-потребительские кооперативы: в данном случае нужно тысячу раз подумать, поскольку такие кооперативы зачастую имеют все признаки финансовой пирамиды. Управляющий по Свердловской области фонда защиты прав вкладчиков и акционеров Павел Сизов рассказал, что создатели данных кооперативов заманивают вкладчиков высокими процентами – от 20% годовых и выше, хотя гарантировать такую доходность в принципе невозможно. «Не все кредитно-потребительские кооперативы являются мошенническими организациями, но прежде чем вкладывать деньги, нужно проверить, есть ли у кооператива лицензия, действительно ли она принадлежит кооперативу. Бывают случаи, когда указывается номер чужой лицензии», – говорит Павел Сизов.
К крайне рискованным инструментам аналитики относят и нефтяные фьючерсы, и опционы. Эксперты говорят, что пользоваться опционами имеет смысл только опытным игрокам, да и то сейчас не самое подходящее время. «Опционы обделены вниманием инвесторов, но нельзя сказать, что совсем уж незаслуженно. До 2008 года с опционами дела обстояли неплохо, но это рынок профессионалов. Сейчас ликвидность ушла, рисковать мало кто хочет», – считает биржевой советник екатеринбургского филиала компании «Атон» Сергей Калиберда.
Аналогичного мнения придерживается и гендиректор УК «Еврогрин» Елена Карицкая: «Неопытному инвестору связываться с опционами и фьючерсами не стоит». Вместе с тем, по ее словам, в противоположность фьючерсам облигации являются весьма надежным, но при этом низкодоходным инструментом. «Доходность по ним порядка банковского процента, поэтому вкладываться в них смысла нет», – подчеркивает госпожа Карицкая.
Между тем многие инвесторы стали больше обращать внимания на драгметаллы, которые за год хорошо подросли. Так, цены на золото выросли на 23%, серебро подорожало примерно на 90%. Те, кто год назад вложился в металлы, без сомнения, выиграли. Но сегодня покупать золото и серебро уже поздно, если речь, конечно, не идет о долговременных инвестициях. «Вообще-то я бы не советовал покупать сейчас металлы. Они уже достаточно дорогие, традиционно считаются одним из самых тяжелых для торговли видом. Надо обладать специфической отраслевой информацией, связанной с реальной ситуацией на месторождениях», – отмечает Сергей Калиберда. По его словам, для частного инвестора ограничен вид инструментов, с помощью которых можно вложиться в металлы: это либо акции соответствующих компаний, либо фьючерсы, либо металлические счета в банках. «Счета хороши, когда металл стоит дешево и покупается надолго», – полагает господин Калиберда. По оценкам директора уральского филиала Национальной ассоциации участников фондового рынка Радика Ахметшина, заработать на вложениях в драгметаллы можно в течение пяти-десяти лет. В целом, по его словам, на сегодняшний день не существует финансового инструмента, который однозначно принесет прибыль. Перед инвесторами по-прежнему стоит дилемма: рискнуть ради значительного роста доходов или не рисковать и получить прирост на уровне инфляции.