Американский скидочный сервис Groupon, который объявил о планах провести IPO, впервые раскрыл подробности продажи акций фондам, в числе которых российская DST (разделенная впоследствии на Mail.ru Group и DST Global). DST вложила в компанию $150 млн, получив за это около 7,4% ее акций. В случае если Groupon будет оценен в ходе размещения в $25 млрд, эта доля может стоить $1,85 млрд.
DST провела две сделки по покупке акций Groupon. Первая была в апреле 2010 года, когда DST совместно с американским венчурным фондом Battery Ventures вложила в компанию $135 млн. Вторая сделка была в январе этого года: тогда DST Global вместе с шестью инвестфондами инвестировала в американский скидочный сервис $950 млн.
Как говорится в проспекте эмиссии к IPO Groupon (биржевая площадка размещения еще не определена), 4 апреля 2010 года DST купила 3,11 млн привилегированных акций серии F на общую сумму $100 млн. Каждая акция серии F в ходе IPO будет конвертирована в шесть обыкновенных акций класса А. 11 января 2011 года DST Global выкупила 1,61 млн привилегированных акций Groupon серии G за $51 млн. Каждая акция серии G будет конвертирована в две акции класса A. Таким образом, у Mail.ru Group и DST Global будет в совокупности приблизительно 21,9 млн акций класса A. Это приблизительно 7,4% от общего числа акций класса A. Голосов у DST будет меньше, так как акции класса А обладают меньшим количеством голосов, чем акции класса B (принадлежат основателям — гендиректору Эндрю Мейсону, главе совета директоров Эрику Лефкофски и члену совета директоров Groupon Брадлею Кейвелу). Сколько голосов будет у акций класса B, еще не решено.
Groupon объявил о выходе на IPO 2 июня — тогда было опубликовано соответствующее заявление на сайте Комиссии по ценным бумагам США (SEC). В ходе IPO Groupon собирается привлечь примерно $750 млн. Ожидается, что стоимость Groupon по итогам IPO может составить $25 млрд. То есть доля DST и Mail.ru Group может быть оценена в $1,85 млрд — подорожать в 12 раз. Представитель DST Global Леонид Соловьев не стал раскрывать, собирается ли компания продавать акции в ходе IPO, так же поступили и в Mail.ru Group.
6 миллиардов долларов
предлагала в конце прошлого года Google за 100% Groupon
Groupon создан в Чикаго в ноябре 2008 года гендиректором Эндрю Мейсоном. Компания договаривается с различными заведениями о предоставлении скидок своим пользователям в обмен на гарантии привести определенное число клиентов. Экспансию за пределы США Groupon начал в 2010 году — сейчас компания работает в 35 странах. Число пользователей за год выросло с 2 млн до 50 млн. В Россию Groupon пришел в прошлом году, купив контрольный пакет аналогичного российского сервиса Darberry.
Выручка Groupon в 2010 году составила $713,36 млн, что в 23,4 раза больше, чем в 2009 году. Операционный убыток в 2010 году составил $420,34 млн, в 2,6 раза меньше, чем в 2009 году.
О своем IPO Groupon объявил спустя несколько дней после успешного IPO социальной сети LinkedIn, состоявшегося 20 мая. В первый день торгов цена на акции LinkedIn взлетела почти в три раза, с начальных $45 до $122,7, к закрытию торгов цена составляла $94. Таким образом, вся компания была оценена более чем в $8 млрд, это в 30 раз превышает годовую выручку компании. Ажиотаж инвесторов вызвало и IPO крупнейшего российского поисковика "Яндекс", который в ходе размещения на NASDAQ привлек $1,43 млрд, а вся компания была оценена в $8 млрд.
Эксперт ИК "Финам" Леонид Делицын считает, что продавать акции в ходе IPO, скорее всего, будут более ранние инвесторы, а не DST. "Хотя мы не знаем, какая ситуация была в Groupon в тот момент. Если финансовое положение было не очень хорошим и привлечь деньги было непросто, то можно ожидать продажи и со стороны DST",— считает господин Делицын.