ВТБ изменил схему докапитализации дочернего Транскредитбанка (ТКБ). Первоначально планировалось, что ВТБ выкупит допэмиссию акций ТКБ на 12,5 млрд руб., теперь решено 5,5 млрд руб. из этой суммы предоставить в виде субординированного кредита. Изменение в планах вызвано тем, что ТКБ для выполнения плановых показателей срочно необходимы средства, а оформить их получение в виде кредита получится на полгода раньше.
В текущем году ВТБ помимо увеличения доли в ТКБ с текущих 43,2% до запланированных 75% увеличит его капитал на 12,5 млрд руб., сообщил вчера председатель правления ТКБ Юрий Новожилов. По его словам, часть этой суммы — 5,5 млрд руб.— будет предоставлена банку в виде субординированного кредита сроком на десять с половиной лет в ближайшее время, еще 7 млрд руб. ТКБ получит от ВТБ в ходе допэмиссии в конце третьего — начале четвертого квартала. Эти средства пойдут на рост бизнеса ТКБ и поддержание достаточности капитала первого уровня по МСФО не ниже 9,5%, такое требование содержится в акционерном соглашении, пояснил господин Новожилов. На начало 2011 года достаточность капитала первого уровня ТКБ по МСФО — 7,1%.
Транскредитбанк — опорный банк группы РЖД, в котором ей сейчас принадлежит около 55%. Владельцем 43% акций в конце прошлого года стал ВТБ, который доведет свой пакет до 100% до 2013 года. По данным МСФО, за 2010 год банк получил чистую прибыль в размере 7,5 млрд руб.
9,5 процента
должна составлять достаточность капитала первого уровня Транскредитбанка, на начало года она была 7,1%
Поддержание достаточности капитала ТКБ было одним из основных условий сделки по продаже банка ВТБ — у РЖД не было собственных средств на докапитализацию банка, являющегося непрофильным активом, а ему был необходим дополнительный капитал. Планировалось, что вся докапитализация ТКБ будет происходить за счет допэмиссии, размер которой составит 10-12 млрд руб. (см. "Ъ" от 4 октября 2010 года). По словам господина Новожилова, такой вариант рассматривался до изменения структуры сделки (первоначально предполагалось, что ВТБ выкупит не 30%, а 10% акций ТКБ у РЖД). "Сроки сделки сдвинулись, и, как следствие, сдвинулись и сроки проведения допэмиссии, которая должна была пройти в июне,— поясняет господин Новожилов.— Если бы так и произошло, то предоставления субординированного кредита нам бы не потребовалось, мы бы обеспечили плановые показатели роста за счет средств допэмиссии. Но, поскольку сроки сдвинулись, чтобы не тормозить развитие банка, часть средств — 5,5 млрд руб.— было решено предоставить сейчас". "На остальную сумму мы затем проведем допэмиссию в пользу ВТБ,— продолжает Юрий Новожилов.— 7 млрд руб. хватит, чтобы увеличить достаточность капитала первого уровня до 9,5%".
За счет средств субординированного кредита ТКБ планирует в текущем году нарастить портфель кредитов компаниям более чем на 40%, до 214 млрд руб., физическим лицам — на 25%, до 80 млрд руб., и показать прибыль около 8 млрд руб., этот рост будет учтен в отчетности ВТБ по МСФО. По итогам 2010 года ВТБ уже получил выгоду от консолидации активов ТКБ: она принесла госбанку рост кредитного портфеля на 20% вместо 12,2%.
По мнению экспертов, изменение схемы докапитализации ТКБ вполне логично. "Мы оцениваем капитализацию ТКБ как низкую, для продолжения активного роста банку требуется дополнительный капитал, поэтому быстрый впрыск средств в виде субординированного кредита со стороны ВТБ сейчас вполне оправдан,— отмечает директор группы финансовых институтов Standard & Poor`s Екатерина Трофимова.— С точки зрения капитала самого ВТБ не имеет принципиального значения выкупать допэмиссию (вложения в акции дочерних компаний уменьшают капитал.— "Ъ") на 12,5 млрд или на 7 млрд руб., разница 5,5 млрд руб. значительного влияния на снижение достаточности капитала не окажет".