Первый этап программы выпуска депозитарных расписок Сбербанка может быть ограничен 4% акций. Это составит около половины от планируемого для продажи в этом году пакета акций банка. Сбербанк уже разослал запросы крупнейшим мировым банкам-депозитариям по организации программы ADR.
Российские информагентства со ссылкой на источники, близкие к Сбербанку, сообщают, что на первом этапе программа банка по выпуску депозитарных расписок ограничится 4% акций. «Планируется в этом году выпуск расписок на половину от объема пакета приватизации Сбербанка в 7,6% акций»,— передает слова источника агентство «Интерфакс». Сбербанк рассчитывает провести приватизацию 7,6% акций или части этого пакета до конца года, при этом топ-менеджмент банка неоднократно заявлял “Ъ”, что банк может запустить программу расписок до продажи госпакета либо одновременно с ней.
Вместе с тем, как сообщал “Ъ” (см. номер от 29 марта), банк планирует согласовать программу размещения за рубежом 25% своих акций. На сегодняшний день это максимально возможная часть акций, которую может разместить российский эмитент за рубежом. По данным источников “Ъ”, планируется выпускать американские депозитарные расписки (ADR) первого уровня. Эти ценные бумаги рассчитаны на квалифицированных американских инвесторов, вместе с тем они не могут обращаться на биржах США. Впрочем, на европейских биржах эти бумаги могут обращаться наравне с GDR других эмитентов. Размещать ADR первого уровня дешевле, чем ADR второго или третьего уровней (перед которыми открыт доступ к американским биржам). Кроме того, к ним предъявляются менее жесткие требования по раскрытию информации, чем к распискам более высокого уровня.
Официально в банке отказываются от комментариев. Вместе тем, как заявил агентству «Интерфакс-АФИ» зампред правления Сбербанка Антон Карамзин, банк разослал RFP (request for proposal) в четыре банка-депозитария — BoNY Mellon, Deutsche Bank, Citibank и JP Morgan. В настоящее время за рубежом обращаются неспонсируемые GDR Сбербанка (1 GDR = 100 обыкновенных акций), то есть депозитарные расписки, выпущенные без участия банка. Их депозитарием выступает Deutsche Bank. При этом у российских компаний наиболее популярным депозитарием остается Bank of New York: 40 из 72 эмитентов, на конец прошлого года имеющих программы депозитарных расписок, пользовались его услугами. Еще 20 эмитентов зарегистрировали свои программы в Deutsche Bank. Остальные обслуживались в JP Morgan.
Сбербанк собирается определиться с банком-депозитарием в апреле, а запуск программы депозитарных расписок начать уже в июне.