Выше нуля
Страховой рынок, достигший в прошлом году своего дна, перешел в стадию постепенного восстановления. По прогнозам финансистов, в нынешнем году увеличение сборов чистых страховых премий может составить до 15%. Как и ранее, основным драйвером роста будут оставаться изрядно подорожавшая "автогражданка" и сегмент добровольного медицинского страхования, тарифы которого перманентно меняются в сторону повышения.
Выход страховой отрасли из кризиса, ожидавшийся в 2010 году, не состоялся. По данным Госфинуслуг, объем собранных компаниями валовых страховых премий увеличился на 10,7%, достигнув 22,636 млрд грн (в 2009-м — 20,442 млрд грн). Однако сами страховщики считают этот рост иллюзорным. "Для страхового рынка 2010 год оказался малопродуктивным. Его объем остался практически на уровне предыдущего года, а показатель чистых премий даже снизился",— говорит генеральный директор СК "Allianz Украина" Гарри Андреасян. По оценкам финансистов, падение чистых премий по итогам прошлого года составило порядка 3-7%. Разнонаправленную динамику валовых и чистых премий эксперты поясняют хронически растущей долей внутреннего перестрахования. Зачастую такие операции связаны с неклассическим страховым бизнесом, направленным на оптимизацию налогообложения предприятий. "Очевидно, что некоторые компании для поддержания имиджа динамично развивающихся включили в отчетность несколько 'псевдодоговоров'",— поясняет тенденцию роста валовых платежей генеральный директор СК "НАСТА" Павел Литвин.
По оценкам Украинской федерации страхования, по итогам минувшего года чистые страховые платежи уменьшились на 2,2%. При этом падение на классическом рынке составило 0,3%. Впрочем, существуют и более оптимистичные оценки. "По нашим подсчетам, объем реального (рискового) страхования вырос на 5% — с 7,9 млрд грн до 8,3 млрд грн. При этом премии от физических лиц увеличились до 5,5 млрд грн (в 2009-м составили 5,3 млрд грн), юридических лиц — до 2,8 млрд грн. Премии по страхованию жизни по итогам прошлого года составили около 0,8 млрд грн",— считает заместитель председателя совета Лиги страховых организаций Украины (ЛСОУ) Александр Залетов.
К числу негативно влияющих на объемы премий факторов, как и ранее, относились нестабильность экономической ситуации, низкая прибыльность предприятий и фактическое ухудшение платежеспособности физлиц. Рост страхового рынка тормозился и вследствие политики банков, которые почти не активизировали работу на кредитном рынке. По данным НБУ, в 2010 году увеличение кредитного портфеля отечественной банковской системы составило всего 1%. При этом кредиты юрлицам показали рост на 7,9%, а объем займов, выданных гражданам, снизился на 13,1%. "Такое поведение банкиров негативно отражалось на объемах валового бизнеса, который потенциально могли сгенерировать страховщики",— констатируют аналитики компании "Дагда".
Еще одна причина падения чистых премий — демпинговые тарифы, установленные в прошлом году многими СК. "Помимо прочего, желая выиграть тендеры и заполучить корпоративных клиентов, страховщики предлагали такие огромные откаты, что в итоге на руки получали лишь копейки. Если учесть этот фактор, то показатель падения платежей будет значительно выше, чем принято говорить вслух",— уверяет председатель правления одной из страховых компаний.
Одной из позитивных тенденций минувшего года эксперты считают снижение уровня выплат. В 2009-м этот показатель поднялся до небывало высокого уровня в 66%, но в прошлом году, по оценкам экспертов, упал до 57-60%. По информации Госфинуслуг, в 2010 году страховщики выплатили клиентам 6,105 млрд грн валовых возмещений, что на 9,4% меньше, чем в 2009-м (6,737 млрд грн). "Украинский страховой рынок продемонстрировал стабилизацию, поскольку большинство компаний завершили выплаты по некачественным портфелям, привлеченным в 2008-2009 годах, и относительно сбалансировали свой бизнес. Но прогнозируемого очищения страхового рынка не произошло — количество компаний на рынке практически не изменилось. На нем остается множество страховщиков, которые потенциально очень слабы",— констатирует генеральный директор "QBE Украина" Олег Сосновский.
Хотя количество убыточных СК сократилось, многим страховщикам снова придется обратиться к своим ключевым акционерам за капиталом. "По нашим подсчетам, в 2009 году потребность страховых компаний в докапитализации составляла порядка 1,5 млрд грн, по итогам прошлого года эта сумма еще увеличилась. Так что акционеры либо примут решение о дополнительных вливаниях в СК, либо предоставят им возможность исправлять ситуацию и выходить на прибыль самостоятельно",— полагает председатель правления АСК "ИНГО Украина" Игорь Гордиенко.
Спасительная "автогражданка"
Локомотивом для роста реальных премий в минувшем году стали добровольное медицинское страхование (ДМС) и обязательное страхование гражданской ответственности автовладельцев (ОСГПО). Сегмент ДМС рос в основном за счет повышения тарифов, которые повторяли динамику цен на медикаменты и услуги лечебных учреждений. В целом, по оценкам страховщиков, рынок медстрахования за прошлый год увеличился на 5-10%. В то же время рентабельность этого сегмента оставалась низкой. "Компании демонстрируют убыточность по ДМС не менее 80%, а иногда и более 100%. И это без учета всевозможных комиссий посредникам, административных расходов и других обязательных платежей. Тем не менее количество желающих демпинговать не уменьшается. Место компаний, получивших в прошлом году колоссальные убытки от корпоративного ДМС, занимают новые. Причем они предлагают даже более низкие тарифы",— сетует господин Литвин.
Еще более высокими темпами росла "автогражданка". По данным Моторного (транспортного) страхового бюро Украины, количество проданных в 2010 году полисов ОСГПО по сравнению с предыдущим годом увеличилось на 14%, до 8,1 млн, а объем платежей вырос на 27% — с 1,34 млрд грн до 1,71 млрд грн. Причиной бума в этом сегменте стало изменение стоимости "автогражданки". С 30 августа базовый платеж по этому виду был снижен с 291 грн до 180 грн, но благодаря увеличению корректирующих коэффициентов компании получили возможность поднимать цены на "автогражданку" в несколько раз.
В то же время рынок КАСКО, по оценкам страховщиков, упал на 10-15%, хотя тарифы в сегменте автострахования у большинства компаний продолжали расти. "Причина падения — снижение объемов автокредитования. Ведь до кризиса большая часть клиентов страховала автомобили исключительно по требованию банков",— отмечает генеральный директор ООО "АСК страховой консалтинг" Елена Сидоренко. Падение было зафиксировано и в сегменте страхования имущества, поскольку значительное количество предприятий либо вообще ушло с рынка, либо урезало свои страховые бюджеты.
По прогнозам страховщиков, в этом году чистые премии могут продемонстрировать рост — впервые после двухлетнего перерыва. "Мы прогнозируем рост рынка страхования примерно на 10-15%",— отмечает господин Андреасян. Но если банкиры не активизируют выдачу займов, кардинального перелома не произойдет. "Локомотивом рынка останется обязательное страхование ответственности автовладельцев, рост по которому благодаря новым тарифам может составить до 20%. Также возможен рост ДМС — до 10%. Прекратится падение и начнется медленный рост в сегментах КАСКО и имущественного страхования. По нашим оценкам, он может составить около 5%",— прогнозирует председатель правления страховой группы ТАС Дмитрий Грицута. Не питая иллюзий относительно быстрого развития розницы, все больше компаний будут делать ставку на корпоративных клиентов, смещая акценты в сторону страхования имущества, грузов, ответственности и т. д.
Еще одной яркой тенденцией нынешнего года может стать продолжение процесса концентрации рынка и его перераспределение в пользу крупнейших компаний. "Что касается прихода к нам новых игроков, то он маловероятен. Возможны лишь пробные выходы на украинский рынок крупных компаний, например для основания представительских офисов с перспективой дальнейшего развития через несколько лет. Но сделок по слиянию и поглощению скорее всего не будет",— считает Олег Сосновский. Возобновления же инвестиционного интереса к отечественному страховому рынку со стороны нерезидентов эксперты ожидают не ранее 2012 года.