Стадия насыщения

Планирующие активное кредитование банки заинтересованы в дальнейшем удешевлении ресурсной базы. Тем не менее темпы снижения ставок по депозитам заметно замедлились. В случае же введения НБУ запрета на досрочное снятие вкладов может произойти некоторое повышение ставок по депозитам сроком более шести месяцев, так как клиенты будут рассчитывать на дополнительную премию за отсутствие возможности досрочно разорвать договор.

Мария Бабенко

Основной тенденцией рынка депозитов в последние 12 месяцев стало последовательное снижение годовых процентных ставок по всем видам вкладов. По сравнению с мартом прошлого года ставки по гривневым срочным вкладам снизились на 6-7%, а по валютным — на 3-4%. Так называемые универсальные депозиты с возможностью свободного доступа к сбережениям подешевели на 5-6% в гривне и на 3-3,5% в валюте. По словам члена правления по розничному бизнесу банка "Форум" Кшиштофа Кужьбика, крупнейшие банки Украины установили ставки по гривневым депозитам на уровне 7-13%, по долларовым — 4-7%, по евро — 2-5% годовых, в зависимости от срока размещения вклада. По информации директора департамента депозитов Универсал Банка Панайотиса Сарантопулоса, в среднем по рынку ставки по сберегательным вкладам с правом пополнения и снятия средств составляют 7-7,5% в национальной валюте и 3,5-4% — в иностранной. А по классическим срочным депозитам на 1 год ставки понизились до 13,5-14% в гривне и 7,5-8% — в иностранной валюте. "Пока банковская система испытывает избыточную ликвидность, а кредитование в докризисных объемах не восстановлено, тенденция к снижению ставок по депозитам будет сохраняться,— комментирует ситуацию господин Сарантопулос.— В марте-апреле 2011 года ожидается дальнейшее снижение доходности срочных депозитов в среднем на 0,5-0,75% в гривне и на 0,25-0,5% в валюте".

Впрочем, несмотря на сохранение прежнего устойчивого тренда, большинство экспертов отмечают замедление его динамики. "В начале 2011 года тенденция понижения ставок сохранилась, но темпы этого процесса замедлились,— говорит директор департамента продуктов физических лиц Альфа-банка Екатерина Винницкая.— Если в 2010 году на протяжении некоторых месяцев можно было наблюдать падение ставок на 1,5-2% ежемесячно, то с начала 2011 года ставки уменьшились на 0,5-1%". Более того, среднее по рынку снижение сегодня в основном происходит не столько на фоне общей тенденции, сколько за счет депозитных продуктов отдельных финансовых структур. "Сегодня можно говорить о стабилизации уровня доходности депозитов, поскольку в первые два месяца текущего года на рынке практически не было никаких изменений — ни в сторону увеличения ставок, ни в сторону уменьшения,— отмечает заместитель председателя правления, директор по розничному бизнесу ВиЭйБи Банка Цветан Петринин.— В начале марта лишь несколько банков внесли понижающие коррективы в свои депозитные программы. В основном это были учреждения, выравнивающие свои позиции согласно показателям рынка, а также структуры, которые попросту не нуждаются в значительном привлечении ресурсов". Руководитель департамента стратегического развития и маркетинга розничного бизнеса ПУМБ Валерий Пацуй также прогнозирует в 2011 году менее резкое, чем в 2010-м, снижение депозитных ставок, после чего ценовые условия по основным банковским продуктам достигнут своего оптимума и далее будут держаться на этом уровне.

Возврат к классике

"Снижение стоимости разных видов депозитов было неравномерным. Самыми прибыльными сейчас являются долгосрочные вклады на 12 месяцев как в гривне, так и в валюте,— говорит госпожа Винницкая.— Краткосрочные же депозиты значительно упали в цене. Многие банки даже перестали привлекать средства сроком на 1 месяц, так как ставка по данным вкладам невелика и не прельщает клиентов". По словам Валерия Пацуя, в ближайшее время наиболее популярными будут депозиты в гривне на срок 12 месяцев без возможности пополнения. При этом валютные вклады, по его мнению, в большей мере потеряют в цене, поскольку банки в краткосрочной перспективе не особо нуждаются в этом ресурсе для кредитования как населения, так и корпоративного сектора.

По мере падения доходности вкладов потребительский спрос постепенно возвращается к так называемой "депозитной классике". "На фоне стабилизации ситуации и возврата доверия населения к банковской системе сегодня все большей популярностью пользуются классические срочные депозиты,— свидетельствует заместитель председателя правления УкрСиббанка Франсуа Бенароя.— При этом все более заметной становится тенденция к увеличению сроков размещения вкладов. Хотя среднесрочные депозиты на 6-12 месяцев по-прежнему пользуются спросом, все большее число клиентов готовы размещать свои средства на длинные сроки — от года и выше. Также растет спрос на специальные сберегательные продукты, позволяющие постепенно накапливать средства на определенные цели. С помощью такого депозита клиент, выбрав удобный для него срок и оптимальную сумму ежемесячного пополнения, может воплощать свои долгосрочные планы".

В других банках также подтверждают рост спроса на долгосрочные вклады. По словам первого заместителя председателя правления "Дочернего банка Сбербанка России" Александра Ведяхина, высокой популярностью в данном кредитном учреждении по-прежнему пользуются самые прибыльные вклады на период от 12 до 18 месяцев. "Наиболее востребованными среди вкладчиков являются депозиты без возможности пополнения и снятия с выплатой процентов по окончании срока действия вклада,— отмечает в свою очередь заместитель директора департамента розничных продуктов ВТБ Банка Владимир Буданов.— Этот вид вкладов является массовым, поскольку по таким программам ставки всегда максимальны. В последнее время в банке постоянно увеличивается доля таких депозитов в национальной валюте". По мнению Франсуа Бенароя, особенности спроса во многом объясняются ценовым фактором — на фоне тенденции к снижению ставок по депозитам клиент, размещая вклад на длительный срок, имеет возможность зафиксировать доходность на длительный период.

Наивысший уровень ставок по таким депозитам сроком на 1 год, по данным "Простобанк Консалтинг", составляет 18% годовых в национальной валюте, 10% в долларах и 9% в евро. При этом банки из группы крупнейших предлагают не более 15,5% в гривне, 9,5% в долларах и 7,5% в евро. Наименьшие ставки по таким депозитам в гривне составляют 9-10%, в валюте — 1-4%. "На данный момент на депозитном рынке наблюдается значительный разброс ставок, уровень которых зависит от политики банков в привлечении средств,— говорит госпожа Винницкая.— Альфа-банк пересматривает ставки согласно рыночной тенденции стоимости ресурсов. Сейчас банк предлагает клиентам размещать депозиты в гривне от 14% годовых, а в долларах США — от 8% годовых на срок 12 месяцев". Помимо Альфа-банка, высокие ставки по вкладам на 1 год из кредитных учреждений, входящих в группу крупнейших, предлагают Кредитпромбанк и "Финансы и Кредит" (15,5% в грн, 8,5-9% в долларах). В то же время, как отмечает Кшиштоф Кужьбик, наиболее выгодными для вкладчиков при любой ситуации на рынке остаются банковские продукты, дающие хорошую прибыль и постоянный контроль над средствами. Такие вклады при условии конкурентного уровня доходности не перестают пользоваться спросом у клиентов, для которых важна защита от непредвиденных рыночных ситуаций. По данным "Простобанк Консалтинг", среди 25 ведущих кредитных учреждений по размеру активов наиболее выгодные ставки по гривневым вкладам "со свободным доступом" предлагают Дельта Банк (12%), Эрсте Банк и банк "Форум" (9%).

Перепроизводство ресурсов

Невысокая активность ряда структур на депозитном рынке объясняется избытком ресурсной базы на фоне недостаточно активного кредитования. "Банковская система по-прежнему испытывает избыточную ликвидность и не успевает размещать средства в активные операции,— комментирует текущую ситуацию Цветан Петринин.— Активного привлечения депозитов на данный момент не происходит. Рынок снизился и зафиксировался на определенном уровне. Думаю, начиная с апреля по мере роста кредитной активности банки, энергично продвигающие свои предложения, особенно в краткосрочном кредитовании (кэш-кредиты, кредитные карты, кредиты на товары), начнут снова актуализировать депозитные предложения. Подобная активность будет в основном происходить в рамках четко сегментированных акционных программ".

Примечательно, что уже сейчас существуют отдельные прецеденты, выходящие за рамки основного тренда снижения ставок. "В данный момент некоторые банки демонстрируют повышение ставок по гривневым депозитам,— отмечает Валерий Пацуй.— Как правило, это структуры, уже возобновившие розничное кредитование, или же банки, которые испытывают трудности с ликвидностью, но при этом пока не кредитуют. Менее всего в ресурсах физлиц нуждаются кредитные учреждения из группы крупнейших, а также финансовые институты, которые предлагают ставки на уровне или ниже рыночных". Наглядно об этом свидетельствует сравнение уровня доходности депозитных программ одного вида от разных банков. Так, для тех же депозитов сроком на 1 год без возможности частичного снятия и пополнения разница между минимальной и максимальной ставками составляет для гривневых вкладов около 9%, для валютных — 8%. "Депозитные предложения некоторых банков свидетельствуют, что они вообще не заинтересованы в привлечении ресурса,— комментирует Цветан Петринин.— В то же время ряд участников рынка, наоборот, демонстрирует особую заинтересованность в привлечении средств. Более высокий уровень ставок отличает банки, активно работающие в сегментах кредитования с высокой доходностью. Такие участники рынка заинтересованы в привлечении ресурса и при этом не так чувствительны к его стоимости. Для тех банков, которые кредитуют мало, вовсе не выдают займы или предлагают ипотеку, как правило, характерна сдержанная политика привлечения депозитов".

Банковские учреждения, которые по-прежнему нацелены на снижение ставок по всем видам вкладов, связывают свою стратегию с большими планами относительно развития направления розничных займов. "Текущая ситуация в полной мере отражает намерения банков активизировать кредитование,— говорит Панайотис Сарантопулос.— Чтобы предложить клиентам доступные условия кредитования, банки в настоящее время заинтересованы в привлечении более дешевых долгосрочных ресурсов. В связи с этим на депозитном рынке продолжается постепенное снижение процентных ставок по всем продуктам". Например, в Универсал Банке, как и в нескольких других финансовых структурах, установлена непосредственная связь со стоимостью ресурсов посредством плавающей ставки по ипотечным кредитам. А в целом, по сравнению с мартом 2010 года, средняя стоимость ипотечного кредита на "вторичку" сроком на 10 лет снизилась с 26,68% до 18,99%. Впрочем, чтобы сделать ипотеку еще более доступной, банкам сложно опираться только на вклады физлиц. Ведь несоответствие сроков пассивов и активов повышает уровень рисков для кредитных учреждений. Поэтому для ряда участников рынка оптимальным размещением ресурсной базы являются короткие потребительские займы. "Стабилизация ставок на депозитном рынке открыто свидетельствует о том, что банки уже готовы к активному краткосрочному кредитованию",— заключает Кшиштоф Кужьбик.

Деньги закрываются

Далеко не все эксперты берутся прогнозировать дальнейшее развитие депозитного рынка, ведь его будущее во многом зависит от возможного введения НБУ запрета на досрочное изъятие депозитов. Целесообразность этого нововведения операторы рынка оценивают по-разному. По мнению Александра Ведяхина, данное решение позволит банкам более эффективно прогнозировать финансовые потоки, устранит возможные разрывы в ликвидности и сократит дополнительные риски, которые могут возникнуть в случае досрочного снятия крупных сумм с депозитных вкладов. "У клиента в случае введения запрета по-прежнему останется пространство для маневра,— полагает господин Ведяхин.— Если вкладчик будет заинтересован в большей прибыли, он предпочтет длинный вклад, понимая, что у него не будет возможности забрать средства досрочно. Но если клиенту нужен свободный доступ к своим финансам — он выберет сберегательный счет". В ВТБ Банке также поддерживают инициативу регулятора. "Нововведение добавит уверенности как банкирам, так и вкладчикам,— комментирует Владимир Буданов.— Учитывая, что основной причиной кризисов является паника, запрет на досрочное изъятие депозитов станет гарантией сохранности средств для всех клиентов". Несколько иного мнения придерживаются в банке "Форум". "Мы считаем, что целесообразность данного запрета может проявиться только в случае каких-либо кризисных явлений в экономике,— говорит Кшиштоф Кужьбик.— Ведь в обычных условиях досрочное снятие депозитов носит единичный характер и не является чем-то критичным для банка. Изъятые средства компенсируются новыми привлеченными вкладами. К сожалению, шансы введения запрета достаточно высоки. Но я думаю, что этот шаг поможет банкам найти новые подходы к работе с физическими лицами и даст толчок к разработке и введению новых продуктов".

По словам Владимира Буданова, появившаяся в феврале информация о возможном введении запрета на досрочное расторжение депозитных договоров может привести к сокращению средних сроков оформления вкладов до одного-трех месяцев. "Сегодня тенденция увеличения срочности пассивов ВТБ Банка свидетельствует о готовности вкладчиков размещать средства на более длительные сроки — вклады сроком на год и выше составляют более 70% депозитного портфеля,— уточняет господин Буданов.— В связи с тем, что НБУ рассматривает возможность введения запрета на досрочное изъятие депозитов, не исключен незначительный передел депозитного портфеля в сторону краткосрочных вкладов". В случае претворения в жизнь инициативы регулятора на рынок депозитов может оказать ощутимое влияние психологический фактор. "Не исключено, что первой реакцией на вступление в силу данного запрета станет некоторое снижение привлечения пассивов на фоне уменьшения объемов долгосрочных депозитов и увеличения количества краткосрочных,— прогнозирует Цветан Петринин.— Но когда граждане убедятся, что с введением запрета для большинства из них фактически ничего не изменилось, а более высокую доходность предполагают длинные вклады, ситуация постепенно начнет напоминать наблюдающуюся сейчас. На сегодня в нашем банке средняя срочность размещения средств на депозитах колеблется в пределах 7-9 месяцев, а количество расторгнутых досрочно договоров не превышает 3-4%". По мнению Кшиштофа Кужьбика, в рыночных условиях запрет на досрочное снятие вкладов может привести к повышению ставок на длинные депозиты, поскольку клиенты будут рассчитывать на дополнительную плату за отсутствие возможности досрочно разорвать договор. "Чтобы снять возможное напряжение, банки скорее всего будут запускать акционные предложения с целью стимулирования вкладчиков к размещению средств на сроки от 6 месяцев,— считает Цветан Петринин.— Но не следует забывать, что сейчас особенно острым является вопрос наращивания объемов кредитования, в частности за счет снижения стоимости кредитов. Поэтому вопрос оптимизации стоимости привлекаемого ресурса останется актуальным. По этой причине, а также в связи с возможными изменениями правил размещения срочных вкладов, думаю, в 2011 году в отношении ставок на рынке депозитов будет наблюдаться слабая волатильность без резких переходов".

*Стандартные условия по всем депозитам: для всех групп вкладчиков; срок — 1 год; выплата процентов в конце срока; без возможности частичного пополнения и снятия; без капитализации процентов; минимальная сумма вклада

** По выбору вкладчика проценты выплачиваются ежемесячно либо капитализируются

*** Минимальный вклад — 80 тыс. грн; $10 тыс.; 7,5 тыс. евро

**** С правом пополнения (минимальная сумма пополнения — 250 грн; $50; 50 евро)

***** Минимальный вклад — 80 тыс. грн; $10 тыс.; 7,5 тыс. евро. По выбору вкладчика проценты выплачиваются ежемесячно либо капитализируются

****** Проценты капитализируются

Источник: сайты банков по состоянию на 21 марта 2011 года