По итогам 2010 года сибирский рынок лизинга показал уверенный рост. Наиболее динамично восстанавливался сегмент аренды автотранспорта, увеличилось количество сделок по таким направлениям, как лизинг оборудования и строительной техники. Дальнейшее развитие этого финансового инструмента, по оценкам экспертов, во многом будет зависеть от инициатив Минфина. В ведомстве обсуждается возможность признания повторного лизинга, внесудебного порядка изъятия имущества у недобросовестных лизингополучателей, а также отмены ускоренной амортизации
Эффект низкой базы
Главная причина высоких темпов роста лизинговых портфелей в 2010 году, по оценкам участников рынка, - «низкая» база 2009 года. «Оправдались даже самые оптимистичные прогнозы – рост объемов нового бизнеса составил 75%», - отмечает директор новосибирского филиала «Балтийского лизинга» Сергей Жилин. По данным директора регионального центра «Сибирский» банка «Интеза» Вячеслава Чехомова, в Новосибирске было заключено в четыре раза больше сделок, чем в прошлом году. «Однако говорить о достижении рынком лизинга докризисного уровня еще слишком рано – сказывается значительное сокращение портфеля 2008-2009 годов», - считает господин Чехомов. С эффектом отложенного спроса связывает оживление на рынке и заместитель генерального директора компании «Carcade лизинг» Алексей Смирнов: «За два года жесткого кризиса основные фонды предприятий практически не обновлялись, изношенность автопарков составила более 60%. В поисках оборотных средств бизнес все чаще прибегает к услугам финансовой аренды».
Еще один тренд посткризисного развития рынка – пересмотр условий финансирования лизинговых компаний банками. Этот ресурс стал более доступным для лизинговых компаний, что в свою очередь привело к изменению условий по договорам для их клиентов. «Если год назад привлечь кредит на приемлемых условиях было весьма проблематично, то сейчас количество банков, желающих работать с лизинговыми компаниями, увеличивается, а их условия для нас улучшаются», - отмечает Сергей Жилин. По его мнению, снижение стоимости кредитных ресурсов для лизингодателей до 9-13% позволило улучшить условия по предоставлению оборудования и техники в лизинг с докризисной ставкой удорожания 7-13%. В 2010 году, по наблюдениям заместителя генерального директора по Западно-Сибирскому региону «ДельтаЛизинг» Елены Дергач, ставки для лизинговых компаний снижались волнообразно. «К концу года деньги вновь подорожали, но за счет роста объемов бизнеса для наших лизингополучателей ставки плавно снижались весь год», - уточнила госпожа Дергач. Плавно, по ее словам, снижались не только ставки, но и авансы, а сроки договоров выросли. Говоря об изменениях, которые произошли в структуре финансирования за прошедший год, директор Сибирского регионального филиала компании «Сбербанк Лизинг» Вадим Лузанов подчеркнул, что снизилась доля первоначального взноса лизингополучателя при увеличении доли банковского кредита, а также уменьшилась доля собственных средств лизинговых компаний.
На смягчение условий для лизингополучателей повлияло не только снижение стоимости заемных ресурсов, но и усиление конкуренции. По словам Алексея Смирнова, к началу 2010 года на рынок вышли не только практически все докризисные игроки, но и появились новые, очень сильные – компании с государственным участием. Конкуренция принуждает участников рынка работать с каждым клиентом индивидуально: для комфорта МСБ решено снизить размер ежемесячного платежа, для крупных предприятий и таксопарков - увеличить флит до 50 автомобилей, а для тех, кому автомобиль нужен как статус, действует программа «лизинг с обратным выкупом». «Благодаря кризису лизингополучатели научились трезво оценивать свои силы, а лизинговые компании — отказываться от стремления наращивать портфель любыми способами», - считает Вадим Лузанов. По его словам, клиенты стали обращать больше внимания на состав и качество услуг в целом, выбирая наилучшее соотношение «цена-качество-окупаемость», а не только на отдельные финансовые аспекты.
Строить и вывозить
Одной из наиболее «живых» отраслей экономики участники рынка называют строительную. «В 2010 году по сибирскому филиалу доля имущества, переданного в лизинг предприятиям строительной отрасли, составила около 3% от лизингового портфеля филиала, в то время как еще год назад этот показатель составлял менее 0,5%», - привел пример Вадим Лузанов. Собеседник отмечает активизацию подачи заявок клиентов на приобретение в лизинг мобильных бетонных установок, асфальтосмесительных заводов и т. п. «Количество сделок в этом сегменте увеличилось в два-три раза», - подсчитал Сергей Жилин. По его данным, наибольшим спросом пользуется техника для дорожно-строительных работ (экскаваторы, погрузчики), а наименьший интерес вызывают сваебойные установки (и вообще вся техника для строительства нулевого цикла), дробильные установки, башенные краны и пр. «Пока основной спрос на технику все-таки формируют средние и крупные компании, имеющие постоянный портфель заказов и большие возможности для более быстрого возобновления своего развития, чем мелкие предприятия», - добавляет он.
Самые желанные клиенты для лизингодателей – это организации, у которых есть государственные заказы, признается заместитель директора по корпоративному бизнесу ОАО «Новосибирский Муниципальный банк» Алексей Круковец. «Клиенты других категорий, работающие в строительной отрасли, также могут рассчитывать на оформление лизинговых сделок, но поскольку риски в этом случае значительно выше, то условия могут отличаться», - констатирует собеседник.
Во время кризиса на рынке лизинга хуже всего пришлось компаниям, занимающимся лизингом автотранспорта. Однако сейчас и этот сектор рынка восстанавливается. Как считает господин Жилин, это во многом заслуга программы по утилизации легкового автотранспорта. Она существенно активизировала рост спроса на отечественный автопром, и, благодаря устойчивому спросу в этом сегменте рынка, многим лизинговым компаниям удалось не допустить резкого снижения лизингового портфеля.
Неоднозначная господдержка
Государство разработало целый пакет программ для производителей и покупателей техники, оборудования, транспорта. Формально меры господдержки были направлены в том числе и на улучшение положения лизингодателей. Клиентам «Интезы», например, с помощью госсубсидий удалось обновить свои основные средства на льготных условиях, «Лизингодатели смогли в кризис увеличить портфели», - пояснил Вячеслав Чехомов. По словам Алексея Смирнова, в рамках программ господдержки («Carcade лизинг» работает по «Программе финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства (МСП) России», получив под эти цели кредит Российского банка развития (РосБР)) компания увеличила продажу лизинговых продуктов для МСБ по приобретению автомобилей: льготное финансирование получили более 2 тыс. компаний. Сергей Жилин оценивает механизм финансирования лизинговых компаний через РосБР как удачный – «хотя механизм был предложен с некоторым запозданием, но «Балтийский лизинг» заключил немало сделок по этой программе». Помогла восстановлению рынка и компенсация предприятиям части процентной ставки по лизингу.
Впрочем, далеко не все участники рынка разделяют оптимизм коллег. «Случаи, когда клиенты смогли воспользоваться возмещением государством части затрат на уплату лизинговых платежей по договорам лизинга, единичны», - констатирует заместитель генерального директора «ВТБ-Лизинг» Анатолий Воронецкий. С ним соглашается Вадим Лузанов, среди клиентов Сибирского регионального филиала Сбербанка эти меры не нашли значительного распространения. «Не буду лукавить: наши клиенты, а это в основном частный бизнес, не чувствовали господдержки», - признается Елена Дергач. По ее словам, финансовую поддержку они получали чаще всего в виде реструктуризаций долга от кредиторов: банков и лизинговых компаний.
Сейчас Минфин обсуждает ряд предложений, в том числе отмену ускоренной амортизации на оборудование, законодательное признание повторного лизинга, возможность внесудебного порядка изъятия имущества у недобросовестных лизингополучателей. «На фоне разговоров о модернизации нынешняя инициатива Минфина по отмене ускоренной амортизации на оборудование вызывает большое удивление», - говорит Вадим Лузанов. Результатом, по его словам, станет резкое сокращение инвестиций в обновление производственных фондов, и многие лизинговые компании будут вынуждены покинуть рынок. С этим выводом соглашается Вячеслав Чехомов: сейчас лизинг привлекает многих, прежде всего как инструмент уменьшения налога на имущество, а ускоренная амортизация может отрицательно повлиять на спрос на лизинговые услуги.
Некоторые участники в инициативах федерального ведомства видят и плюсы. «Иногда изъять у лизингополучателя предмет лизинга, являющийся собственностью лизинговой компании, практически невозможно. В кризис это стало проблемой», - отмечает заместитель генерального директора по лизингу ЗАО «Сибирская лизинговая компания» Ольга Маркова. Возможность внесудебного порядка изъятия имущества у недобросовестных лизингополучателей и признание повторного лизинга, по ее мнению, оздоровят рынок: для лизинговой компании станет возможным передавать в лизинг собственное имущество, изъятое при дефолтных сделках, а для самих лизингополучателей – получать в лизинг имущество по более низкой стоимости.
Основная проблема, сдерживающая развитие рынка лизинга, по мнению участников рынка, - низкий спрос со стороны платежеспособных клиентов. «У предприятий еще свежи в памяти воспоминания по борьбе с текущей ликвидностью в 2008-2009 годах, поэтому немногие решаются заключать новые договоры», - считает Ольга Маркова. Но сейчас ситуация меняется: многим после кризиса необходим новый толчок в развитии, что требует обновления основных фондов. Но даже при необходимой модернизации, по мнению господина Чехомова, для большинства компаний определяющим все-таки остается уровень долговой нагрузки. Именно он мешает строить долгосрочные планы развития. «Горизонт планирования для предприятий редко простирается дальше, чем трехлетний срок, а многие и вовсе ограничиваются одним годом», - убежден господин Чехомов.