Эстонский бизнесмен Хиллар Тедер, известный скандальной историей с закрывшейся продуктовой сетью "О`кей-Украина", вновь решил инвестировать в Украине. Принадлежащая бизнесмену компания вложила $60 млн в капитал Arricano Trading, владеющей пятью торговыми центрами. Инвестиционная компания DUPD, несмотря на репутацию партнера, приняла решение отказаться от блокирующего пакета в 35% в Аrricano и остаться портфельным инвестором с долей 16,7%. За счет увеличения активов компании в DUPD рассчитывают выручить больше вложенных $30 млн.
Компания Retail Real Estate (ранее Expert Capital SA) эстонского предпринимателя Хиллара Тедера инвестировала $60 млн в уставный капитал Arricano Trading Ltd, владеющей четырьмя торговыми центрами и долей 50%-1 акция в киевском ТРЦ Sky Mall. Об этом вчера сообщила на LSE инвестиционная компания Dragon — Ukrainian Properties & Development Plc (DUPD; создана ИК Dragon Capital), являющаяся совладельцем Arricano. Вложенные средства в основном будут направлены на выкуп 50%+1 акции в ТРЦ Sky Mall у компании, входящей в группу Oledo бизнесмена Андрея Адамовского. Стоимость пакета составит $51-56 млн в зависимости от даты реализации опциона (с ноября 2010 года по март текущего). В данный момент сделка по выкупу доли в торговом центре отложена на 2-3 месяца.
В результате увеличения уставного капитала доля DUPD в Arricano уменьшилась с 35% до 16,7%, соответственно доля Retail Real Estate увеличилась до 83,3%. Напомним, о покупке миноритарного пакета в DUPD заявили в сентябре прошлого года. Стоимость 35% составила $30 млн. Стороны также договорились о возможности инвестирования в капитал еще до $30 млн. Вчера в Arricano комментарий получить не удалось — в компании сослались на отсутствие уполномоченного на это лица. В ИК Dragon Capital отметили, что увеличение уставного капитала произошло в соответствии с соглашением сторон, когда DUPD приобрела долю в Arricano.
Компания Retail Real Estate известна в Украине благодаря продуктовой сети "O`кей", которая из-за сложностей с финансированием была закрыта (см. Ъ от 15 июля 2009 года). По данным DUPD, задолженность Arricano Group перед банками составляет около $90 млн. Expert Capital не погасила также долг перед поставщиками в размере 130 млн грн. Ранее источник Ъ в "Астра Проперти" (входит в Retail Real Estate) говорил, что из-за отсутствия денег компания скорее всего не воспользуется опционом на выкуп доли в Sky Mall. "Хиллар Тедер получил деньги от проведенного прошлой осенью IPO российской продуктовой сети 'O`кей', в которой ему принадлежало 11% акций, а после размещения — 8%",— рассказал источник, близкий к акционерам Arricano. Тогда было размещено 14,2%, которые оценивались в $460,9-477,7 млн, а капитализация компании — в $3,2-3,4 млрд.
В DUPD имели возможность также инвестировать в уставный капитал, но решили отказаться от этого, сообщил источник, знакомый с ходом переговоров. "У компании были деньги. Просто в ней сочли, что стоимость 16,7% акций может составить примерно $30 млн, как и при вхождении. С увеличением портфеля активов Arricano возрастает и стоимость компании",— поясняет собеседник Ъ. Он добавляет, что, учитывая перспективы роста компании и запланированный в следующем году выход на биржу, стоимость пакета DUPD может вырасти в несколько раз по сравнению с ценой вхождения.
Рынок коммерческой недвижимости показывает признаки восстановления, хотя у инвесторов все еще сохраняется недоверие, говорят участники рынка. "В существующей ситуации инвестору лучше диверсифицировать риски. Вместо увеличения доли в одном активе компания сможет инвестировать в несколько, тем самым увеличивая долю на рынке",— объясняет решение DUPD исполнительный директор Real Estate Solutions Андрей Борщ.