Минфин России 22 февраля начал вторую попытку размещения дебютного выпуска номинированных в рублях еврооблигаций. Размещение бумаг, о которых с утра 22 февраля сообщали источники Reuters на рынке, официально подтвердил Bank of America Merrill Lynch (ML).
Семилетние бумаги, номинированные в российских рублях, будут иметь полугодовой купон. По мнению ML, в сравнении с конъюнктурой рынка четвертого квартала 2010 года, когда Россия отказалась от размещения аналогичных бумаг, у Минфина больше шансов добиться минимального превышения доходности к кривой доходности внутренних ОФЗ. Согласно сообщению Bloomberg, инвесторы ориентируются на доходность около 8% годовых, книга заявок будет закрыта, вероятно, до конца недели. Объемы размещения неизвестны: рекомендации организаторов выпуска («ВТБ Капитал», «Ренессанс Капитал», JP Morgan, Deutsche Bank, HSBC) по неудачному первому размещению (после road show от размещения бумаг отказались, в январе–феврале нового road show не проводилось) предполагали продажу бумаг в объеме 30–70 млрд руб., заместитель министра финансов Дмитрий Панкин, ранее прогнозировавший размещение бумаг на февраль–март 2011 года, говорил об объеме примерно 60 млрд руб.
Отметим, в интересах России достаточно быстрое размещение бумаг, внимание к которым сейчас подогревается высокими ценами на нефть из-за нестабильности в Ливии и шире — на Ближнем Востоке и в Северной Африке, где сконцентрированы крупнейшие нефтедобывающие мощности. Однако если проблемы региона будут достаточно длительными, то происходящее уже в марте может вызвать новое «бегство от риска» инвесторов в консервативные инструменты, к которым российские рублевые еврооблигации вряд ли можно причислить.