Общая стоимость объявленных в 2010 году сделок слияний и поглощений (M&A) на мировом рынке потребительских товаров составила $101,6 млрд — это в 2,2 раза больше, чем в 2009-м, следует из отчета Ernst & Young. В десятку крупнейших сделок попала покупка американской PepsiCo российского «Вимм-Билль-Данна».
Всего в 2010 году в секторе потребительских товаров (Ernst & Young относит к нему рынки продуктов, напитков, табачных изделий, бытовой косметики и средств личной гигиены) было объявлено 1128 сделок по сравнению с 818 в предыдущем году (рост на 38%). Их общая стоимость повысилась с $45,7 млрд до $101,6 млрд (рост на 122%).
Четвертый квартал был недалек от максимального показателя за второй квартал 2007 года: его итог составил 376 сделок стоимостью $24,7 млрд. «В начале 2010 года признаки восстановления экономики для производителей потребительских товаров были все еще неочевидны, а перспективы оставались неопределенными. Хотя наши прогнозы в отношении динамики рынка подтвердились, устойчивая тенденция роста в конце года превзошла все ожидания»,— приводятся в пресс-релизе слова Дэвида Мюррея, руководителя международной группы Ernst & Young по оказанию консультационных услуг в секторе потребительских товаров. По его данным, количество сделок в этом секторе «вот уже два квартала подряд растет приблизительно на 20%». «Вместе с тем мы полагаем, что многие компании станут придерживаться более осторожной стратегии и в ближайшие несколько месяцев активность в области заключения сделок снизится»,— прогнозирует аналитик.
Стоимость топ-10 сделок составила $56,874 млрд (см. таблицу). Рейтинг возглавляет февральское приобретение американским пищевым гигантом Kraft Foods Inc британского производителя кондитерских изделий Cadbury PLC за $19,142 млрд. Примечательно, что в десятку попала покупка американской PepsiCo 66% российского «Вимм-Билль-Данна» (ВБД; “Ъ” подробно писал о ней 3 декабря 2010 года). 4 февраля стороны объявили о закрытии этой сделки стоимостью $3,8 млрд. В отчете Ernst & Young цена указана в размере $3,603 млрд, причину расхождения аналитики пояснить не смогли. Вкупе с приобретенными на бирже 11% ВБД доля американской корпорации составит около 77%. По данным «Тройки Диалог», консолидировать 100% PepsiCo должна к 26 июня.
В четвертом квартале 2010 года количество сделок с участием компаний из стран БРИК увеличилось на 35% — с 63 до 85. Всего за год компании данного региона заключили 254 сделки, практически удвоив показатель 2009 года, когда состоялось 128 сделок.
В течение всего прошлого года компании развитых стран проявляли активный интерес к развивающимся рынкам, где счет клиентов идет на миллиарды, констатирует Ernst & Young. При этом отчетливо прослеживалась и обратная тенденция, связанная с выходом участников развивающихся рынков на мировую арену — ее подтверждает, например, покупка североамериканского хлебопекарного подразделения Sara Lee мексиканской компанией Grupo Bimbo за $0,959 млрд.
Крупнейшие M&A-сделки на FMCG-рынке РФ в 2009–2010 годах
|
*FMCG (Fast Moving Consumer Goods) — товары повседневного спроса.
**Активов Danone хватило на 45,5% объединенной компании, еще за 12% французская сторона заплатила владельцам «Юнимилка» €120 млн.
Источники: INFOLine, «Ренессанс Капитал», данные компаний.
Топ-10 мировых M&A-сделок в потребительском секторе в 2010 году
|
*Ernst & Young относит к этому сектору рынки продуктов, напитков, табачных изделий, бытовой косметики и средств личной гигиены.
**Реструктуризация с дополнительной эмиссией акций.
Источник: Ernst & Young.