Реструктуризация облигационного долга Mirax Group (более $390 млн), о которой девелопер договаривался почти полтора года, снова может затянуться. Во вторник несколько кредиторов, включая "Уралсиб Кэпитал", объявили Mirax, что недовольны назначением Альфа-банка агентом по реструктуризации. Они опасаются, что банк, открывший Mirax кредитные линии на $90 млн, будет учитывать только интересы эмитента.
Mirax Group объявила 9 февраля о назначении Альфа-банка агентом по реструктуризации ее публичного долга вместо банка МФК. Во вторник вечером состоялась встреча держателей облигаций Mirax Group, ее руководства и Альфа-банка. Присутствовали, в частности, банк "Союз", "Тройка Диалог", "Уралсиб Кэпитал", МДМ-банк, уточнили участники встречи.
Как сообщил "Ъ" исполнительный директор компании "Уралсиб Кэпитал" (Mirax должна ей $14 млн) Борис Гинзбург, несколько кредиторов уведомили корпорацию, что не одобряют назначение Альфа-банка. "Во-первых, мы считаем, что банк не обладает достаточным опытом по реструктуризации проблемных задолженностей. Во-вторых, налицо конфликт интересов, поскольку "Альфа" является одним из крупнейших банков-кредиторов Mirax (долг на конец 2010 года составлял $90 млн.— "Ъ"). А в-третьих, мы подозреваем, что "Альфа" была нанята для того, чтобы выбить лучшие условия реструктуризации для эмитента",— перечисляет господин Гинзбург. По его словам, выбор Альфа-банка может привести к тому, что переговоры о реструктуризации задолженности еще больше затянутся, да и вообще достижение соглашений окажется под вопросом.
Представитель другого кредитора подтвердил, что на встрече высказывались недовольства по поводу агента. Комментировать категоричную позицию "Уралсиба" он не стал. Связаться с другими держателями бумаг не удалось.
По итогам девяти месяцев 2010 года общий долг Mirax Group составлял $593 млн, из которых $392,2 млн — задолженность по рублевым облигациям и CLN, остальное — банковские кредиты. Основными держателями долговых бумаг являются Bank of Singapure, Промсвязьбанк, ВТБ, "Уралсиб Кэпитал". Основные банки-кредиторы — Альфа-банк ($90 млн) и Bank Snoras ($75 млн). Выручка корпорации за девять месяцев 2010-го, по собственным данным, составила $200 млн.
Реструктуризация задолженности по облигациям длится уже в течение полутора лет. За это время кредиторы отказались от многих предложений Mirax, а в декабре 2010-го появилось письмо рабочей группы кредитного комитета (контролирует 80% задолженности по облигациям) о том, что реструктуризация возможна только при соблюдении ряда условий: назначении юридического консультанта (рекомендован "Бейкер и Маккензи"), внесении в качестве залога восьми строящихся проектов Mirax площадью 2,3 млн кв. м и личного поручительства владельца Сергея Полонского (см. "Ъ" от 19 января).
"У нас было множество предложений от банков, желающих стать нашими агентами, но предложение "Альфы" было наиболее подходящим для нас по цене и качеству",— объясняет первый зампред правления Mirax Group Александр Лагутин. В пресс-службе Альфа-банка считают претензии необоснованными. "Конфликт интересов носит теоретический характер, поскольку реструктуризацией занимается наше инвестподразделение, которое не выдает кредиты",— заверили в банке.
Как отмечает адвокат "Юков, Хренов и партнеры" Дмитрий Лобачев, сорвать реструктуризацию кредиторы могут только в том случае, если недовольные выбором агента окажутся в большинстве по сумме долга. "При этом каждый из кредиторов имеет право потребовать взыскание своей части просроченной задолженности через суд",— добавил юрист.