Норвежский холдинг Telenor, акционер Vimpelcom, подал петицию в Коммерческий суд Лондона о наложении временных обеспечительных мер на сделку оператора по покупке компании Wind Telecom египетского миллиардера Нагиба Савириса. Возможно, Vimpelcom придется выпустить в пользу Telenor дополнительные акции на сумму $2,7 млрд в качестве страховки от размывания доли холдинга.
Согласно условиям сделки, одобренной наблюдательным советом Vimpelcom в январе, в обмен на 100% третьего итальянского сотового оператора Wind Telecomunicazioni S.p.A и 51,7% Orascom Telecom Holding (OTH, владеет сотовыми компаниями в Азии, Африке, Канаде и на Ближнем Востоке) Wind Telecom должна получить обыкновенные и привилегированные акции допэмиссии Vimpelcom, дающие ей 20-процентную экономическую и 30,6-процентную голосующую доли в компании, а также деньгами $1,495 млрд. Доли основных акционеров компании снизятся: Altimo (управляет телекоммуникационными активами "Альфа-групп") — с 39,19 до 31,4% (голосующая — с 44,65 до 31%), Telenor — с 39,58 до 31,7% (с 36,03 до 25%), а миноритариев — c 21,23 до 17% (с 19,32 до 13,4%).
Telenor просит суд обязать Vimpelcom одновременно с выпуском акций в пользу акционеров Wind Telecom выпустить бумаги в свою пользу. В конце января норвежцы обратились в Международный арбитраж Лондона с требованием признать за собой преимущественное право выкупа акций допэмиссии оператора в ходе сделки с Wind Telecom (см. "Ъ" от 1 февраля). Акции и сумма, выплаченная Telenor за них, должны храниться у депозитарного агента до окончания слушаний в Международном арбитраже. Если коллегия согласится с Telenor, что сделка с Wind Telecom не является сделкой с заинтересованностью, акции будут переданы Telenor, а сумма, составляющая стоимость приобретения этих акций, будет передана Vimpelcom. Как ожидают в Telenor, слушанье по петиции состоится в течение двух недель, а решение по ней вынесут вскоре после слушаний.
По акционерному соглашению Vimpelcom преимущественное право выкупа допэмиссии возникает у акционеров в случае оплаты какого-либо актива бумагами оператора, чтобы не допустить размывания их доли. В середине января наблюдательный совет Vimpelcom пришел к выводу, что в данном случае оно не работает, так как речь идет о сделке с заинтересованностью: структура миноритарного акционера Altimo, Глеба Фетисова, с лета прошлого года владеет 0,7% OTH. Представители Telenor в совете Vimpelcom голосовали против сделки с Wind Telecom, а покупку акций OTH господином Фетисовым норвежцы и вовсе называют фиктивной.
6,6 млрд долларов
во столько оценивается стоимость Wind Telecom без учета долга
Если меры будут приняты, Vimpelcom должна будет выпустить в пользу Telenor около 183,4 млн обыкновенных и около 171,8 млн привилегированных акций, пояснили вчера в российском офисе норвежского холдинга. Стоимость этих пакетов может составить около $2,7 млрд. "Таким образом, доля Telenor останется неизменной, доля миноритариев размоется до 11,4% голосующих и 15,3% обыкновенных акций",— говорит директор по связям с общественностью Telenor в России Анна Иванова-Галицина.
Вопрос о допэмиссии в пользу господина Савириса собрание акционеров Vimpelcom должно рассмотреть 17 марта.
В Altimo и Vimpelcom вчера отказались комментировать, отразится ли на ходе сделки петиция Telenor, в случае если ее поддержит суд.
По оценке аналитика "ВТБ Капитала" Виктора Климовича, если Telenor выкупит допэмиссию, доля Altimo и потенциальная доля Нагиба Савириса могут размыться до 26,4% и 26,1% голосующих и 27,8% и 17,7% обыкновенных акций соответственно. "Но вместе они сохранят простое большинство в голосах, поэтому логика Telenor в данном случае не совсем ясна",— отмечает он. По его мнению, в первую очередь действия норвежцев направлены на то, чтобы сорвать сделку. "Altimo и Савирис вряд ли согласятся на то, чтобы Telenor докупала пакет акций по текущей рыночной цене, поскольку бумаги Vimpelcom испытывают значительное давление со стороны миноритариев, не поддерживающих сделку",— объясняет господин Климович.