Крупнейший горно-металлургический холдинг в Украине — "Метинвест" — в этом году увеличит капитальные инвестиции в 2,4 раза, до $1,18 млрд. В течение ближайших пяти лет холдинг намерен сохранить ежегодные вложения на данном уровне. При этом львиная доля инвестиций будет направлена в стальной бизнес, который, по прогнозам экспертов, вновь станет более прибыльным по сравнению с сырьевым.
В 2010 году капитальные вложения группы "Метинвест" вырастут в 2,4 раза, до $1,18 млрд, говорится в проспекте эмиссии еврооблигаций компании, опубликованном вчера. В частности, $531 млн холдинг планирует инвестировать в стальной бизнес, $368 млн — в железорудный и $279 млн — в добычу коксующегося угля и производство кокса. В ближайшие 5 лет "Метинвест" намерен сохранить ежегодные капитальные инвестиции в размере около $1,2 млрд.
Основные инвестиции "Метинвеста" в 2011-2015 годах будут направлены на стальной бизнес и составят около $5 млрд, из которых $2 млрд будут вложены в развитие Мариупольского меткомбината им. Ильича. Программа включает в себя вывод из эксплуатации мартеновских печей и увеличение производственной мощности кислородных конвертеров до 15 млн т в год, переход на пылеугольное вдувание топлива (ПУТ) и 100-процентное непрерывное литье заготовок, а также модернизацию прокатных мощностей. "Сейчас благодаря высоким ценам на железорудное сырье в мире львиная доля маржи 'Метинвеста' приходится именно на железорудный бизнес,— говорит аналитик Dragon Capital Сергей Гайда.— Но ожидается, что в течение ближайших пяти лет цены на железорудное сырье откорректируются, и маржа металлургов вновь увеличится.'Метинвест' сосредоточился на модернизации стального бизнеса, чтобы в будущем предложить конкурентную стальную продукцию".
Компания проводит модернизацию в рамках десятилетней программы, представленной в 2008 году. В нее до 2018 года планировалось вложить более $15 млрд. Но в 2009 году реализация программы была частично приостановлена из-за мирового финансового кризиса, говорится в проспекте эмиссии еврооблигаций. В результате в 2009 году инвестиции "Метинвеста" составили $324 млн, а в прошлом году они увеличились до $497 млн.
"Метинвест" — крупнейший в Украине горно-металлургический холдинг. По данным компании, за 9 месяцев 2010 года ее выручка составила $6,83 млрд, EBITDA — $1,94 млрд, чистая прибыль — $873 млн. По состоянию на 30 сентября прошлого года общий долг составил $2,52 млрд. Акционерами "Метинвеста" являются группа СКМ (75%) Рината Ахметова, а также "Смарт-холдинг" (25%) Вадима Новинского и Андрея Клямко.
Для реализации инвестиционной программы в текущем году "Метинвест" намерен использовать как собственные средства, так и привлеченные. Вчера в Москве компания начала road show размещения еврооблигаций. Организаторами выпуска являются Credit Suisse, Deutsche Bank, ING, RBS и VTB Capital. На встрече с инвесторами представители "Метинвеста" заявили о намерении привлечь от $500 млн до $700 млн сроком от 5 до 7 лет.
В мае 2010 года "Метинвест" уже провел свой дебютный выпуск пятилетних еврооблигаций на $500 млн с купонной ставкой 10,25%. Вчера бумаги торговались с доходностью в 8,2%. Сейчас компания может рассчитывать на размещение на уровне 9% годовых, полагает аналитик ИК Renaissance Capital Любовь Никитина: "На сегодняшний день сложилась оптимальная ситуация на рынке — низкие ставки и высокая ликвидность. Поэтому 'Метинвест' может воспользоваться моментом". На прошлой неделе два международных рейтинговых агентства — Fitch и Moody`s — присвоили планируемому выпуску еврооблигаций рейтинги B и B2 соответственно со стабильным прогнозом.