Обоюдная необходимость

Ряд антикризисных мер по поддержке промышленных предприятий привели к оживлению рынка корпоративного кредитования. Однако активному возвращению сегмента на докризисный уровень пока не способствуют ни снижение банками процентных ставок, ни удлинение сроков заимствований. Предприятия не спешат брать на себя новые обязательства, при этом финансовый сектор остро нуждается в увеличении объемов кредитования — высокий уровень ликвидности может привести к убыткам, констатируют эксперты. 

Предпосылки восстановления

«Из­за кризиса в 2009 году банки начали проводить политику минимизации рисков, что фактически привело к мораторию на выдачу кредитов новым клиентам и ужесточению условий по ранее выданным кредитам. Промышленности региона было крайне сложно привлечь финансирование, потому что требования к финансовому состоянию заемщиков и обеспечению по кредитам были предельно ужесточены», — вспоминает управляющая нижегородским филиалом банка «Возрождение» Наталья Морозова. Но уже по итогам первого полугодия 2010 года нижегородские банки более чем вдвое увеличили объемы кредитования юридических лиц: по данным Банка России, с 115,1 млрд руб. в первом квартале к 1 июля показатель вырос до 237,2 млрд руб. К 1 октября кредитный портфель вырос еще в полтора раза, составив 346,7 млрд руб. и практически достигнув уровня прошлого года (по данным на 1 января 2010 года, объем кредитования юрлиц составлял 369,5 млрд руб.).

К оживлению рынка кредитования в этом году привели реализованные в 2009­м антикризисные меры и стабилизация в реальном секторе экономики, объясняют банкиры. «Ситуация стала прогнозируемой. Стал понятен круг проблем, как стало очевидно и то, что угрозы для банковской системы они не представляют и будут решаться постепенно, в текущем режиме», — объясняет Михаил Гапонов, председатель правления ОАО КБ «Ассоциация», первый заместитель председателя совета Ассоциации региональных банков России. По его словам, значительную роль в выстраивании взаимовыгодного сотрудничества банков и промышленного сектора сыграли меры, предпринятые областным правительством для поддержки кредитоспособности предприятий — это создание регионального залогового фонда, предоставление гарантий областного бюджета, компенсации части процентных ставок и запуск специализированного агентства по развитию систем гарантий для малого и среднего бизнеса.

Актуальные особенности

Положительная динамика объемов кредитования пока свидетельствует о нормализации ситуации, а не о восстановлении рынка, констатируют эксперты. «Рост объемов корпоративного кредитования очевиден. Но его нельзя считать устойчивым трендом, поскольку потребительский спрос и инвестиционная активность в регионе на низком уровне. Более того, если сравнить показатели с 2008 годом, мы поймем, что до возвращения на докризисный уровень еще далеко», — замечает председатель правления НБД­банка Александр Шаронов. Нижегородские промышленники в свою очередь добавляют, что воспользоваться кредитными средствами сейчас, как и в кризис, могут далеко не все предприятия. «Крупных промышленных предприятий, переживших кризис и подходящих под банковское понятие «хороший заемщик», которые могут реально претендовать на низкие ставки привлечений, в Нижегородской области не так много — примерно 10–20% от общего количества», — полагает генеральный директор Городецкого судоремонтного завода Николай Упирвицкий.

В этих условиях банки развернули настоящую борьбу за хороших заемщиков, в течение года неоднократно сокращая проценты по кредитам, удлиняя сроки кредитования и пересматривая в сторону снижения планку по оценке стоимости обеспечения залога. Так, по словам председателя Волго­Вятского Банка Сбербанка России Ирины Кудрявцевой, в этом году был зафиксирован кредит со ставкой в 6% годовых. Правда, по свидетельствам самих промышленников, подобные условия были характерны лишь для краткосрочных заимствований. «Наш завод в рамках открытых кредитных линий воспользовался траншами сроком до двух месяцев по ставкам ниже 6%», — отмечает финансовый директор ОАО «Нижегородский телевизионный завод им. Ленина» («Нител») Алексей Кузнецов. По его словам, кредиты на больший срок — год и более — выдаются под более высокие ставки.

В целом по рынку к концу осени 2010 года средневзвешенный показатель уровня процентных ставок, по данным ЦБ РФ, варьировался в районе 9–11% годовых в рублях. Одновременно банки удлиняли сроки финансирования: на рынке уже присутствуют кредиты семилетнего формата, а Сбербанк в конце осени запустил продукты со сроком погашения до 10 лет. При этом, как отмечает Ирина Кудрявцева, на рынок стали возвращаться докризисные продукты, например овердрафтное кредитование или кредитование под залог товаров в обороте.

Взаимные ожидания

Однако максимум банковских продуктов по­прежнему доступен относительно узкому кругу заемщиков. Банкиры подчеркивают, что все предложения действуют лишь для заемщиков с хорошим финансовым состоянием и четкой, прозрачной системой управления. «Сейчас требованиям банков в области льготного кредитования отвечают немногие, — соглашается Николай Упирвицкий. — Но, возможно, через некоторое время планка будет снижена и количество предприятий, имеющих доступ к кредитным ресурсам, увеличится». Кроме того, промышленники надеются, что в следующем году сроки кредитования будут увеличены не только для отдельных категорий, но и для всех заемщиков. «Многие предприятия области нуждаются в модернизации, к этому призывает и руководство страны. А на подобные меры нужны длинные кредиты», — добавляет господин Упирвицкий.

Причина недостаточно высоких темпов восстановления объемов корпоративного кредитования не только в заемщиках. «Как только в этом году кредиты стали вновь доступны, предприятия в массовом порядке начали открывать кредитные линии. При этом лимит по кредитным линиям заемщиками полностью не используется. Поэтому в ближайшее время вопрос привлечения дополнительных кредитных ресурсов для многих не актуален», — отмечает Алексей Кузнецов. Для банков такая политика может стать критической: в совокупности с накопленной высокой ликвидностью отсутствие активности в сегменте кредитования может привести к убыточности кредитно­финансовых организаций.

Призывая промышленников кредитоваться, банкиры уже не раз отмечали, что сейчас для крупных предприятий сложился наиболее благоприятный момент — беспрецедентно низка стоимость заемных денег. «Сегодня ставка рефинансирования составляет всего 7,75%, банки снизили процентные ставки, количество денег в экономике существенно растет. Оснований ожидать дальнейшего снижения процентов по кредитам нет — ставка рефинансирования и уровень инфляции и так очень близки по своим значениям. Такая ситуация, скорее всего, продлится до конца 2010 года, а в 2011­м, скорее всего, ставки будут повышены. Поэтому предприятиям лучше брать средства на развитие уже сейчас», — уверен заместитель председателя Волго­Вятского банка Сбербанка России Дмитрий Родионов.

Факторы роста

В том, что стимулом для дальнейшего увеличения объемов кредитования должен стать рост внутреннего спроса, банкиры и промышленники солидарны. По мнению Дмитрия Родионова, одним из механизмов активизации этих процессов может быть так называемый отложенный потребительский спрос. «С начала 2009 года граждане принесли в банковскую систему более 2 трлн руб. Это значит, что до кризиса из каждого рубля заработной платы человек нес в банк 10 копеек, а после кризиса — 18 копеек. Восемь копеек — те деньги, которые я и называю отложенным спросом. Они должны вернуться в экономику. Это почти триллион рублей из этих двух триллионов». По словам господина Родионова, если россияне вновь начнут покупать на эти деньги товары и услуги, как это было до кризиса, а не понесут их в банк, это послужит пусковым механизмом для внутреннего спроса, восстановления экономики и, соответственно, объемов кредитования. В принципе, для этого есть все предпосылки: по экспертным прогнозам, розничный товарооборот и доходы населения вырастут по итогам 2010 года на 3–5%. Главное — суметь этим правильно воспользоваться как банкам, так и промышленникам.

Наталья Мельченко