Подъем с глубины
Восстановление объемов производства в разных отраслях промышленности Нижегородской области происходит неравномерно, и, по прогнозам экспертов, в целом по итогам 2010 года вывести ключевые показатели производств на докризисный уровень региону не удастся. Препятствовать этому в следующем году может усиление налоговой нагрузки и как следствие — ограниченный инвестиционный спрос.
По данным Нижегородской ассоциации промышленников и предпринимателей (НАПП), индекс физического объема (ИФО) обрабатывающих производств области за девять месяцев 2010 года составил 117,5% год к году. За три квартала региональные предприятия обеспечили отгрузку товаров и выполнили услуги в фактических ценах на 546 млрд руб., что на 27,4% больше по сравнению с аналогичными показателями 2009 года. Наибольший вклад в восстановительную динамику при этом сделали нефтепереработка, металлургия и автомобильная промышленность — отрасли, на которые приходится больше половины производимой в Нижегородской области продукции. «Правда, докризисного уровня по всему кругу предприятий мы пока не достигли, — говорит генеральный директор НАПП Валерий Цыбанев. — По нашим оценкам, производство продукции в сопоставимых ценах за 10 месяцев 2010 года соответствует 83,3% к аналогичному периоду 2008 года».
Автопром выруливает из кризиса
Как рассказал аналитик ТКБ Капитал Артем Лаврищев со ссылкой на данные консалтинговой компании АСМХолдинг, за десять месяцев 2010 года в России было произведено 955 тыс. легковых автомобилей. Это примерно в два раза больше, чем в 2009 году. В целом по итогам года ожидается, что автозаводы выпустят порядка 1,1 млн автомобилей, что на четверть меньше чем в предкризисный 2008 год. В секторе производства грузовой техники динамика восстановления, судя по данным АСМХолдинг, скромнее. Ожидается, что по итогам этого года будет выпущено порядка 140 тыс. грузовиков, что примерно в два раза меньше, чем по итогам 2007 года, когда было произведено 289 тыс. единиц грузовой техники. Аналогичные прогнозы аналитики делают и по выпуску автобусов — ожидаемый по итогам этого года объем выпуска в 40 тыс. автобусов также вдвое меньше итогов 2007 года и примерно на 40% меньше результатов 2008 года. Общероссийским тенденциям соответствуют и производственные показатели нижегородских автомобилестроителей.
По прогнозам экспертов, все предприятия на пути к восстановлению и наращиванию объемов выпуска в 2011 году столкнутся с рядом проблем
За девять месяцев текущего года эта отрасль региональной экономики сумела преодолеть значительное падение объемов производства (более 65%), зафиксированное в 2009 году. По данным НАПП, ИФО производства транспортных средств и оборудования за девять месяцев 2010 года составил 156,1%. Объем отгрузки в сопоставимых ценах вырос на 53,1%, в том числе в автомобилестроении ИФО достиг 163,3%, а отгрузка увеличилась почти на 71%. Как сообщили в группе ГАЗ, за десять месяцев этого года Горьковский автозавод выпустил 64 тыс. коммерческих автомобилей, Павловский автобусный завод (ПАЗ) — более 6,6 тыс. автобусов, Завод гусеничных тягачей (ЗЗГТ) — 249 единиц техники. Рост по сравнению с аналогичным периодом 2009 года по технике ГАЗа составил 51%, по технике ПАЗа и ЗЗГТ — 83%.
Рост объемов производства продукции в группе объясняют действием нескольких факторов. Среди них обновление модельного ряда легких коммерческих грузовиков «Газель» (выпуск модернизированной «Газелибизнес», в том числе с газобаллонным оборудованием и дизельным двигателем) и автобусов ПАЗ. «За десять месяцев 2010 года объемы продаж „Газелибизнес“ составили 70% общего объема продаж продукции Горьковского автозавода», — подчеркнули в компании. Кроме того, позитивных итогов помогла достичь работа группы ГАЗ по обновлению парка ключевых корпоративных клиентов. А благодаря внедрению кредитных и лизинговых программ сейчас продается более 20% всех коммерческих автомобилей ГАЗа. Также росту производства способствовали федеральные и региональные меры поддержки автопрома, участие в программе госзакупок и общее оживление спроса на автомобильном рынке России.
Рост в деталях
Восстановление спроса на продукцию отечественного автопрома поддержало и рост показателей поставщиков автомобильных комплектующих. В частности, основной потребитель продукции ОАО «Заволжский моторный завод» (ЗМЗ, входит в группу «Соллерс») Ульяновский автозавод (ОАО УАЗ, также входит в группу «Соллерс»), по данным Ассоциации европейского бизнеса, за 10 месяцев этого года реализовал на 43% больше машин (примерно 37 тыс. авто), чем за тот же период 2009 года. Это спровоцировало рост выручки ОАО ЗМЗ на 34,7% год к году — до 5,4 млрд руб. Прибыль завода выросла на 44% до 345,6 млн руб.
Выручка дивизиона «Автокомпоненты» группы ГАЗ за десять месяцев 2010 года увеличилась на 63% до 12,9 млрд руб. Рост объясняется увеличением объема заказов со стороны основного потребителя — Горьковского автозавода, а также увеличением поставок продукции внешним заказчикам из различных отраслей (по подсчетам Ассоциации европейского бизнеса, продажи коммерческого автотранспорта группы ГАЗ за 10 месяцев 2010 года в России выросли более чем на треть по сравнению с 2009 годом до 55,3 тыс. машин — „Ъ“). В частности, компоненты марки ГАЗ поставляются холдингам «Соллерс» и АвтоВАЗ, компании «Российский железные дороги», корпорации ВСМПОАВИСМА, структурам Объединенной авиастроительной корпорации и еще более 200м компаний.
Вперед в прошлое
Нефтепереработка и металлургия также демонстрируют уверенный рост показателей относительно итогов 2009 года, когда эти отрасли фиксировали самое незначительное падение объемов производства — на 5% год к году. Согласно данным НАПП, ИФО производства нефтепродуктов за девять месяцев этого года составил 102,4% год к году, а объем отгрузки в фактических ценах вырос на 26,4%. В металлургии ИФО достиг 130,5%, а отгрузка увеличилась на 24,4%. Как и в автомобилестроении, положительную динамику здесь обеспечило восстановление спроса. Так, колесопрокатный комплекс Выксунского металлургического завода (ОАО ВМЗ, входит в Объединенную металлургическую компанию, ОМК) за десять месяцев 2010 года произвел 528,7 тыс. железнодорожных колес, что на 51,7% больше объемов производства аналогичного периода прошлого года (348,4 тыс. шт.). При этом по выпуску труб различного сортамента завод уже превысил показатели прошлого года — за отчетный период он выпустил более 1,6 млн т труб, тогда как за весь 2009 год — не более 1,5 млн т. Объем производства труб большого диаметра за 10 месяцев текущего года составил более 1 млн т, что примерно на треть превысило показатели аналогичного периода прошлого года (порядка 810 тыс. т). О положительных результатах работы за девять месяцев 2010 года отчитывается и кулебакский металлургический завод ОАО «Русполимет». Согласно официальной отчетности предприятия, выручка увеличилась почти на 60% до 4,3 млрд руб., чистая прибыль возросла примерно в пять раз до 157 млн руб.
Иная картина наблюдается в так называемой малой металлургии, основным потребителем которой является строительный сектор. «Эта отрасль в данный момент стагнирует, — отмечает коммерческий директор УК «Вектрон» Михаил Миронов (управляет заводами по выпуску проката из оцинкованной стали и изделий из нее в Дзержинске и Кривом Роге). — Новые строительные проекты не закладываются. В таких условиях увеличение объемов выпуска нецелесообразно и грозит перепроизводством и как следствие — затовариванием складов». В связи с этим на дзержинской производственной площадке компании по итогам трех кварталов текущего года зафиксировано снижение объема отгрузки продукции примерно на 3% год к году до 42 тыс. т.
Нефтеперерабатывающие и нефтехимические предприятия области, крупнейшими представителями которых являются ООО «ЛУКОЙЛНижегороднефтеоргсинтез» (дочерняя структура компании ЛУКОЙЛ) и «СИБУРНефтехим» (входит в состав холдинга СИБУР), пока не спешат делиться промежуточными результатами своей работы и прогнозировать итоги своей деятельности в уходящем году. В 2010 году нефтехимическая отрасль области, по наблюдениям аналитика «НордКапитал» Михаила Фролова, активно развивалась (например, на «ЛУКОЙЛНижегороднефтеоргсинтезе» была запущена в строй новая установка крекингового комплекса мощностью 2 млн т в год) и смогла переломить кризисные тенденции, в частности благодаря сокращению издержек. «Рынки нефтехимической продукции постепенно восстанавливаются, поэтому с большой долей вероятности можно ожидать, что российским компаниям удастся преодолеть докризисные показатели если не в этом, то в следующем году», — считает аналитик, отмечая в то же время, что в ближайшем будущем ожидается ввод в строй большого количества нефтехимических мощностей на Ближнем Востоке. По его прогнозам, в перспективе эти предприятия будут оказывать давление на цены нефтехимической продукции в Европе, Китае и Азии.
Прогнозы НАПП относительно объемов выпуска нефтеперерабатывающих производств более конкретны. Здесь ожидают, что им удастся выйти на докризисный уровень по итогам 2010 года. Объемы выпуска восстановят металлургические производства, пищевая промышленность, а также заводы, выпускающие электрооборудование, резиновые и пластмассовые изделия, товары из дерева и кожи. При этом, по прогнозам экспертов, все предприятия на пути к восстановлению и наращиванию объемов выпуска в следующем году столкнутся с рядом общих проблем.
Рост упрется в налоги
Одной из наиболее обсуждаемых проблем является рост обязательных социальных отчислений предприятий и ожидаемое ужесточение налогового режима. В целом, по словам Валерия Цыбанева, налоговая система пока не переориентирована на стимулирующую функцию взамен фискальной: не принято решение по восстановлению инвестиционной льготы и налоговым каникулам для новых предприятий, неоднократно переносится обсуждение вопроса о снижении ставки НДС как минимум до 12%, а также замена НДС налогом с продаж. «Кроме того, не работают решения о стимулировании НИОКР и ускоренный возврат НДС при экспорте», — заключает Валерий Цыбанев. Забот добавит вступающее в силу с 1 января следующего года положение федерального закона о замене единого социального налога (ЕСН) на страховые взносы. В результате на смену социальному налогу со ставкой 26% придут взносы в Пенсионный фонд, фонды социального страхования и обязательного медицинского страхования, которые увеличат финансовую нагрузку на предприятия на 8%, то есть на социальные отчисления они должны будут направлять уже 34% от ФОТа. В Российском союзе промышленников и предпринимателей (РСПП) подсчитали, что введение этой нормы приведет к снижению рентабельности предприятий на 2%–65% в зависимости от отрасли, в которой они заняты.
«Налоговая нагрузка для нижегородской экономики с отменой ЕСН в 2011 году увеличится на 20 млрд руб. (при прогнозируемом дефиците регионального бюджета в следующем году в размере 7,1 млрд руб. — „Ъ“)», — комментирует Валерий Цыбанев. Глава аналитического управления ИК «Брокеркредитсервис» Максим Шеин более сдержанно оценивает степень влияния новой нормы на бизнес компаний: «Рост социальных отчислений в большей степени отрицательно скажется на малом и среднем бизнесе, где доля ФОТа в себестоимости выше в сравнении с крупными промышленными предприятиями, для которых более актуальной проблемой станет рост стоимости сырья (металлов, например) и энергоресурсов». По его словам, эти факторы уже сказываются на индексе цен производителей, который растет быстрее, чем потребительская инфляция. «Это в конечном итоге приведет к перекладыванию инфляции затрат на конечных потребителей и, следовательно, росту индекса потребительских цен», — считает господин Шеин. Валерий Цыбанев также не сбрасывает со счетов ожидаемое отрицательное влияние роста тарифов. В 2011 году рост тарифов на электроэнергию для промышленности, по его словам, заложен на уровне 22–23%, на природный газ — на 15%, в то время как прогнозируемый уровень инфляции на следующий год составляет 7,5%. Следствием роста затрат на энергоносители и налоговые отчисления, по мнению экспертов, может стать сокращение инвестиционного спроса со стороны большинства предприятий реального сектора.