Коротко


Подробно

"Связьинвест" оценил НТК

Советы директоров "дочек" госхолдинга рассмотрят сделку уже в конце января

Газета "Коммерсантъ" от , стр. 10

Как стало известно "Ъ", 31 января совет директоров "Ростелекома" рассмотрит вопрос покупки 21,8% акций "Национальных телекоммуникаций" (НТК), еще по 25% акций выкупят другие "дочки" "Связьинвеста" — "Уралсвязьинформ" и "Северо-Западный телеком" (СЗТ). 100% НТК оценены в $1,324 млрд, а стоимость 71,77% пакета акций, который получат новые акционеры, составляет $950 млн. Также покупатели приобретут векселя НТК на сумму около $120 млн.


О том, что сделка по покупке акций НТК у "Национальной Медиа Группы" (НМГ), "Сургутнефтегаза" и Raybrook Ltd. вынесена на советы директоров "Ростелекома" и двух межрегиональных компаний связи (МРК) "Связьинвеста" — "Уралсвязьинформа" и СЗТ, "Ъ" рассказали несколько источников, близких к переговорам. ""Ростелеком" должен рассмотреть этот вопрос 31 января, а МРК несколькими днями ранее. Предполагается, что 21,8% НТК "Ростелеком" приобретет за $288,4 млн,— уточняет один из собеседников "Ъ".— МРК покупают больше акций — по 25%,— так как в случае выкупа оставшихся бумаг (примерно 28%) НТК у других акционеров их покупателем выступит именно "Ростелеком"".

По словам источника, близкого к сделке, в рамках отдельной транзакции "Ростелеком" и МРК берут на себя обязательства по выкупу векселей НТК примерно на $120 млн, из них $42 млн должен будет заплатить "Ростелеком".

Акционеры НТК — НМГ (51,8%), ВТБ (11,6%), "Сургутнефтегаз", Raybrook Ltd. (по 10%), Газпромбанк, "Сбербанк Капитал" (по 8,3%). Неаудированная выручка по МСФО в 2009 году — 8,3 млрд руб., EBITDA — 3,6 млрд руб.

Выручка по МСФО банка "Россия" (основной акционер НМГ) в секторе телекоммуникаций в 2009 году составила 6,904 млрд руб., тогда как в секторе средств массовой информации (телеканалы РЕН и "Пятый", газета "Известия") — только 6,068 млрд руб.

Сейчас 100% НТК оценены в $1,324 млрд. Весной 2008 года, когда НМГ приобрела у владельца "Нафты" Сулеймана Керимова 51% компании, вся НТК оценивались в $1,5 млрд.

6,904 млрд руб.

составила выручка банка "Россия", основного владельца "Национальной Медиа Группы", в секторе телекоммуникаций в 2009 году, что на 14% больше, чем в секторе медиа

В пресс-службе "Ростелекома" подтвердили, что совет директоров действительно планирует рассмотреть сделку, добавив, что его членам информация была разослана 31 декабря. Финансовые параметры в компании не комментируют, связаться с пресс-службами "Уралсвязьинформа" и СЗТ вчера не удалось. Гендиректор "Национальных кабельных сетей" (НКС; основной актив НТК, принадлежит на 100%) Сергей Калугин от комментариев отказался, аналогично поступили представители "Сургутнефтегаза" и НМГ.

НКС — крупнейший участник рынка кабельного ТВ в России. Контролирует "Мостелеком", телекомпанию "Санкт-Петербургское кабельное телевидение", а также активы в Московской области, Екатеринбурге, Новосибирске и Кургане. Общее количество домовладений на сегодня составляет 5,3 млн домохозяйств, активная абонентская база на конец 2010 года — 4,95 млн, включая абонентов социального телевидения и интернет.

"Связьинвесту" необходим выход на московский рынок платного телевидения и широкополосного доступа (ШПД), ранее госхолдинг вел переговоры о покупке другого крупного столичного оператора — "Акадо". Аналитик "Тройки Диалог" Евгений Голосной полагает, что для компаний "Связьинвеста" это "очень хорошая сделка, так как "Ростелеком" получит новую модернизированную сеть, охватывающую в Москве 80% домохозяйств".

В Москве НКС обслуживает более 3 млн домохозяйств. По данным компании, ее активная абонентская база пользователей интернета в Москве в ноябре составила около 145 тыс. домохозяйств (в первом квартале 2010 года рыночная доля НКС в Москве — 4,2% абонентов ШПД).

Инна Ерохина


Комментарии