Биржа РТС намерена выкупить у одного из своих акционеров, банка "КИТ Финанс", пакет своих акций в 11%. Это предложение РТС выдвигает в преддверии возможных недружественных действий со стороны конкурента, биржи ММВБ, по консолидации блокирующего пакета акций. Приобретенный пакет биржа может направить на размещение в рамках IPO, но, чтобы реализовать сделку, РТС придется обратиться к акционерам за денежной поддержкой.
В четверг РТС сделала предложение "КИТ Финансу" о покупке принадлежащего банку пакета акций биржи из расчета общей капитализации РТС в $750 млн, утверждает один из членов совета директоров биржи. "КИТ Финансу" принадлежит 10% акций биржи, еще 1,048% находится в закрытом фонде под управлением "ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс". РТС претендует на весь пакет, за который готова заплатить $83 млн. "Возникла неопределенность с пакетом акций биржи. Это большой пакет, поэтому совет директоров принял решение о выкупе этого пакета самой биржей",— добавляет источник "Ъ" в совете директоров, уточняя, что акции будут оформлены на одну из структур группы РТС, а в дальнейшем предложены инвесторам в рамках планируемого IPO. По словам одного из акционеров биржи, знакомого с ситуацией, деньги на покупку акций будут выделены из собственных средств биржи, но не исключено финансирование сделки со стороны акционеров. В РТС от комментариев отказались.
Основными акционерами ОАО "Фондовая биржа РТС" помимо "КИТ Финанса" являются "Тройка Диалог" (10%), Альфа-банк (9,6%), "Атон" (9,8%), "Дойче Секьюритиз" (9%), "Ренессанс Брокер" (8,2%), в номинальном держании ING и Citibank — соответственно 11,4 и 5,5%. Самым крупным акционером является компания Da Vinci Capital, под управлением которой находится порядка 15% акций биржи.
Цена, предлагаемая "КИТ Финансу" за принадлежащий ему пакет акций биржи, основана на оценке, сделанной Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР). Напомним, что ЕБРР летом этого года высказывал намерение приобрести этот пакет и "КИТ Финанс" счел эту цену приемлемой. Однако против продажи акций РТС ЕБРР выступала Федеральная служба по финансовым рынкам — сделка так и не была реализована, а вопрос о возможности ее проведения был выведен на правительственный уровень. В ЕБРР "Ъ" сообщили, что "преждевременно комментировать дальнейшее развитие этого вопроса".
Как объяснил "Ъ" один из акционеров РТС, решение о покупке пакета "КИТ Финанса" должно обезопасить РТС от возможных недружественных действий со стороны основного конкурента — биржи ММВБ, которая недавно направила предложение о покупке акций РТС ее крупным акционерам (см. "Ъ" от 8 ноября). ММВБ предлагала акционерам купить 20% акций исходя из капитализации РТС в $750 млн, а 80% акций обменять на 17-20% акций ЗАО ММВБ, которое в следующем году станет 100-процентным владельцем всех структур биржевой группы. Покупка РТС позволит ММВБ не только избавиться от своего основного конкурента, но и приобрести новые технологии, в том числе и срочный рынок, несколько самостоятельных запусков которого у биржи провалились. С другой стороны, это желание ММВБ совпало с появлением программы по созданию в России международного финансового центра, в рамках которой обсуждается целесообразность объединения двух крупнейших бирж для усиления конкуренции с Лондонской фондовой биржей.
Председатель совета директоров банка "КИТ Финанс" Юрий Новожилов сообщил "Ъ", что предложение от РТС "КИТ Финансу" еще не поступало. "Но мы готовы его рассмотреть, как только получим",— добавил он. Господин Новожилов уточнил, что за последние полтора месяца уже появилось как минимум пять претендентов на этот пакет, но письменных договоренностей пока ни с кем нет. "Если РТС сформирует свое предложение, то это будет второе конкретное предложение после ЕБРР",— сказал господин Новожилов. Он уточнил, что ниже цены, предложенной ЕБРР, "КИТ Финанс" продавать свой пакет в РТС не будет.
РТС еще предстоит решить вопрос об оплате бумаг. По данным консолидированной отчетности по МСФО на начало года, собственные средства группы РТС составляют 4,285 млрд руб. (или $140 млн). Таким образом, покупка пакета акций у "КИТ Финанса" обойдется РТС более чем в половину ее собственных средств. Как рассказал "Ъ" один из членов совета директоров, на днях им была представлена предварительная оценка итогов биржи в 2010 году, согласно которой РТС получит в этом году прибыль в размере $35 млн. По словам собеседника "Ъ", вопрос оплаты акций еще не обсуждался, но, если договоренность будет достигнута, возможно финансирование сделки со стороны акционеров. Он отметил, что с экономической точки зрения приобретение может быть выгодным краткосрочным вложением для РТС, поскольку этот пакет акций будет предложен на IPO. Исходя из прибыли РТС в этом году, он оценил биржу в $1,3 млрд.