Василий Анисимов пока не смог найти покупателя на 20% акций "Металлоинвеста". В настоящее время в качестве одного из вариантов рассматривается полное или частичное размещение пакета в ходе IPO холдинга, намеченного на первое полугодие 2011 года. В результате размещение может не принести денег самому "Металлоинвесту". Но, получив первичную оценку, холдинг сможет привлечь средства в ходе SPO.
В пятницу крупнейший совладелец "Металлоинвеста" Алишер Усманов подтвердил, что в 2011 году может состояться IPO акций холдинга. "Все будет зависеть от рынка. Мы готовы",— пояснил бизнесмен, которого цитирует "Прайм-ТАСС". В начале ноября сообщалось, что речь может идти о продаже 20-30% акций в первой половине 2011 года. Сейчас прорабатывается несколько вариантов IPO, говорит источник "Ъ", близкий к банку--организатору размещения, в том числе продажа на бирже доли Василия Анисимова (20%). Это подтвердил и источник "Ъ", близкий к бизнесмену. В настоящее время пакет выставлен на продажу, но покупатель пока не найден, уточнил собеседник "Ъ".
Также рассматривается возможность частичного размещения в ходе IPO пакета Василия Анисимова вместе с новыми акциями "Металлоинвеста". Оставшуюся часть пакета бизнесмен может затем продать в ходе SPO в течение полугода. В "Металлоинвесте" от комментариев отказались.
"Металлоинвест" — крупнейший производитель железорудного сырья в России, шестой — в мире. Совокупные запасы оцениваются в 14,8 млрд тонн. 45% "Металлоинвеста" контролирует Алишер Усманов, 30% — Андрей Скоч, 20% — Василий Анисимов, 5% — Фархад Мошири. По итогам первого полугодия выручка компании составила 100 млрд руб., EBITDA — 36,5 млрд руб., чистая прибыль — 15,6 млрд руб.
В следующем году российские металлурги будут работать с коэффициентом EV/EBITDA, в среднем по отрасли равным 6, говорит Дмитрий Смолин из "Уралсиба". Прогноз по EBITDA "Металлоинвеста" на 2011 год — $4 млрд. С учетом долга компании на 1 декабря ($4,2 млрд) ее оценка может составить до $20 млрд, отмечает аналитик. Таким образом, от продажи 20-30% акций "Металлоинвест" может получить $4-6 млрд.
Размещение в ходе IPO пакета Василия Анисимова денег "Металлоинвесту" не принесет, зато компания получит ориентир оценки, говорит Алексей Морозов из UBS. Спрос на акции "Металлоинвеста" будет огромный, полагает Алексей Морозов, поясняя, что цены на железорудный концентрат в следующем году вырастут в среднем до $150 за тонну с текущих $110. "Инвесторы сейчас любят майнинговые компании в связи с ростом производства стали и ограниченным предложением по сырью",— добавляет аналитик. Если холдингу понадобятся деньги под какие-либо проекты, после IPO он достаточно быстро сможет провести повторное размещение — уже акций допэмиссии, отмечает Александр Пухаев из "ВТБ Капитала". Алишер Усманов говорил, что "Металлоинвест" планирует привлечь $3,8 млрд на разработку крупнейшего в России Удоканского месторождения меди.